미국 기술주 불안에 미 달러 약세…호주 달러 강세

• 호주 달러는 화요일 미국 달러 약세와 미 국채 수익률 하락에 힘입어 0.32% 상승했다.
• 인공지능 부문을 둘러싼 우려로 미국 달러의 매력이 떨어지고 있다.
• 중국인민은행은 기준 대출금리를 동결했으며, 원유 시장의 긴장은 미국의 인플레이션 위험을 높이고 있다.

AUD/USD는 화요일 상승세를 보이며 작성 시점 기준 전일 대비 0.32% 오른 0.7000 부근에서 거래되고 있다. 호주 달러(AUD)는 미국 달러(USD) 약세에 힘입고 있다. 미국 달러는 미 국채 수익률 하락과 인공지능(AI) 부문의 밸류에이션에 대한 우려 확대로 하방 압력을 받고 있다.

미국 달러는 지난주 높은 수준까지 오른 뒤 약세 압력을 이어가고 있다. 주요 6개 통화 바스켓 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 지난주 2025년 4월 이후 최고 수준인 103에 근접한 뒤, 화요일 보도 시점 기준 약 0.2% 하락한 101.77 부근에서 거래되고 있다.

미국 달러는 AI 부문의 동향에 특히 민감하게 반응하고 있다. 최근 몇 달간 미국 AI 관련주로 유입된 대규모 해외 자금은 달러를 지지해 왔다. 그러나 최근 기술주 조정과 AI에 대한 낙관론 약화로 달러의 매력이 떨어지고 있다.

미 국채 수익률 하락도 이러한 하방 압력을 가중하고 있다. 기준물인 미국 10년 만기 국채 수익률은 이달 초 약 5.36%에서 현재 5.08% 부근으로 낮아졌다. 이에 따라 달러 표시 자산의 수익률 우위가 줄어들면서 호주 달러가 간접적인 지지를 받고 있다.

다만 중국인민은행(PBoC)의 통화정책 결정 이후 호주 달러는 다른 주요 통화 대비로는 비교적 제한적인 상승세를 보이고 있다. 중국인민은행은 화요일 시장 예상대로 1년 만기 대출우대금리(LPR)를 3.00%, 5년 만기 금리를 3.50%로 동결했다.

이번 결정은 투자자들이 세계 2위 경제국인 중국의 성장 전망을 평가하는 가운데 중국 통화당국이 신중한 접근을 유지하고 있음을 확인해 준다. 호주는 특히 원자재를 중심으로 대중국 수출 의존도가 높은 만큼, 중국의 경제 전망은 여전히 호주 달러를 움직이는 핵심 요인이다.

그러나 미국 측에서는 에너지 가격과 관련한 인플레이션 위험이 커지면서 달러의 추가 약세 여지가 제한되고 있다. 서부텍사스산원유(WTI)는 화요일 100달러에 근접하며 한 달여 만에 최고 수준에 도달했다. 후티 반군의 사우디아라비아 에너지 기반시설 공격과 호르무즈 해협에서 선박을 겨냥한 사건 증가로 세계 원유 공급에 차질이 발생할 수 있다는 우려가 커지고 있다.

에너지 가격 상승은 미국 내 인플레이션 압력을 다시 높여 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 당초 예상보다 긴축적인 통화정책을 더 오래 유지하거나, 심지어 연말 이전에 금리를 다시 인상하도록 만들 수 있다.

화요일 발표된 로이터 설문조사에 따르면 경제학자 100명 중 94명은 연준이 9월에 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상한 데 이어 10월 27~28일 회의에서는 금리를 3.75%~4.00% 범위로 동결할 것으로 예상했다. 다만 설문에 참여한 경제학자 전원은 12월에 추가 금리 인상이 있을 것으로 전망했다.

이러한 전망은 미 국채 수익률 하락과 미국 기술 부문을 둘러싼 우려가 현재 AUD/USD를 지지하고 있음에도 불구하고, 미국 달러의 약세와 AUD/USD의 추가 상승을 제한할 수 있다.

AUD/USD 기술적 분석

1시간 차트에서 AUD/USD는 0.7000에 거래되고 있다. 각각 0.6960과 0.6966에 위치한 100기간 및 200기간 단순이동평균선(SMA)을 웃돌고, 0.6988 부근의 상승 추세선 지지선도 유지하면서 단기적으로 강세 흐름을 이어가고 있다. 상대강도지수(RSI·14)는 약 63으로 긍정적인 흐름을 유지하고 있으며, 이는 AUD/USD가 최근 거래 범위 상단에 다가서는 가운데 매수세가 여전히 우위를 점하고 있음을 시사한다.

하락 시 1차 지지선은 0.6995 부근의 수평선이며, 이어 0.6988의 추세선 지지선, 0.6966의 200기간 SMA, 0.6960의 100기간 SMA가 차례로 지지선으로 작용할 수 있다. 상승 시 단기 저항선은 0.7014이며, 다음 저항선은 0.7040이다. 이들 수준을 확실히 돌파해 그 위에서 안착한다면 AUD/USD의 상승세가 한층 강화될 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)