중동 리스크 속 연준 금리 경로 가늠하는 시장…금값 4,150달러 아래서 보합세

• 금 가격은 목요일 아시아 장 초반 4,125달러 부근에서 보합세를 보이고 있다.
• 연준의 10월 금리 동결 확률은 약 84%다.
• 중동 긴장 고조로 유가가 상승하면서 금 가격에 부담을 줄 수 있다.

금 가격(XAU/USD)은 목요일 아시아 장 초반 4,125달러 부근에서 보합세를 유지하고 있다. 중동 긴장이 지속되는 가운데 트레이더들이 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 경로 전망을 계속 가늠하면서 금 가격은 등락을 보였다.

케빈 워시 연준 의장은 지난주 이달 통화정책 회의 결과에 대한 신호를 주는 것을 피했지만, 예상보다 높은 인플레이션에도 미국 경제에 대한 자신의 평가는 달라지지 않았다고 밝혔다. CME 페드워치에 따르면 현재 10월 회의에서 금리가 동결될 확률은 84%다.

다음 주 금리 동결이 유력하게 예상되지만, 시장은 여전히 12월 회의에서의 추가 인상을 가격에 반영하고 있어 통화정책 전망은 긴축 쪽으로 기울어 있다. 이는 금 가격에 부담을 줄 수 있다. 금은 이자를 지급하지 않기 때문에 금리가 높아지면 수익을 제공하는 자산의 상대적 매력이 커져 통상 금 가격에 하방 압력이 가해진다.

또한 에너지 비용 상승은 연준이 물가 압력을 억제하기 위해 통화정책을 추가로 조정해야 할 가능성을 높인다.

중동의 공급 위험이 커지면서 트레이더들은 긴장을 늦추지 못하고 있다. 아바스 아라그치 이란 외무장관은 수요일 “이란은 존엄성을 지키는 평화적 분쟁 해결을 추구하겠다는 확고한 의지를 갖고 있지만, 스스로를 방어할 준비도 완벽히 갖추고 있다”고 말했다. 한편 마수드 페제시키안 이란 대통령은 미국이 이란을 봉쇄하고 위협하면서 대화를 기대할 수는 없다고 밝혔다.

프랑스 정정 불안에 주가 하락·달러 강세, 위험선호 심리 변화

코메르츠방크 애널리스트들은 시장 간 뚜렷한 차별화를 강조하며 “프랑스의 정치적 불안 속에 유럽 주식은 하락한 반면, 미국 국채 수익률은 주가 회복으로 안전자산 수요가 줄면서 상승했다”고 설명했다. 이들은 이러한 상황에서 “미 달러는 소폭 강세를 보였다”고 덧붙였다. 이는 미국 자산에 대한 위험선호 심리가 안정되면서 자금이 달러 쪽으로 소폭 되돌아왔음을 반영한다.

코메르츠방크는 원자재 가격 약세도 지적하며 “브렌트유 가격은 0.3% 하락한 109.55달러”, “금 가격은 0.6% 하락한 4,141달러”를 기록했다고 전했다. 이는 미국 국채 수익률 상승과 안전자산 수요 감소가 맞물려 전통적인 헤지 자산에 부담을 줬음을 보여준다.

워시, 금융위기 상흔에 신중한 태도 유지하면서도 투자 급증과 AI에는 낙관적

워시 연준 의장은 대체로 긍정적인 어조를 보였다. FXS 스피치트래커 점수는 10점 만점에 5.6점으로 과거 평균인 6.1점보다 소폭 낮아, 시장에 제공한 새로운 정보는 제한적이었음을 시사했다. 글로벌 금융위기로 “지나치게 깊은 상흔을 입었다”는 인정은 금융안정에 대해 여전히 신중한 태도를 유지하고 있음을 보여준다. 동시에 워시는 10월이나 12월 결정을 미리 확약하지 않으면서 구조적 성장과 투자 급증, 물가안정 달성에 대한 자신감을 강조했다. AI를 단기적으로 수요를 견인하는 요인이자 데이터와 통화정책을 강화하는 도구로 바라보는 워시의 시각은 미래지향적인 입장을 드러낸다. 생산성과 성장에 대한 기대가 강화된다면 이러한 입장은 궁극적으로 달러를 뒷받침할 수 있다.

FXS 연준 심리지수는 변동 폭이 0.00포인트로, 여전히 매파적인 수준인 127.51을 유지했다. 이는 FXS 스피치트래커 점수가 소폭 낮아졌음에도 이번 연설이 시장에서 인식하는 정책 기조를 실질적으로 바꾸지는 않았음을 보여준다. 지수가 높은 수준을 유지하면서 전일 대비 변동이 없었다는 점은 시장이 여전히 연준의 기조를 확고한 매파 성향으로 보고 있음을 시사한다. 워시의 금융위기 상흔에서 비롯된 신중함과 투자 및 AI 주도 성장에 대한 낙관론이 균형을 이루고 있는 모습이다.

기술적 분석: 금 가격, 100일 단순이동평균선 아래에서 상승 제한

일봉 차트에서 XAU/USD는 현물 가격이 볼린저밴드의 20기간 단순이동평균선과 100일 이동평균선을 밑돌면서 계속 압박을 받고 있으며, 단기 방향성도 약세를 유지하고 있다. 가격은 볼린저밴드 하단 위에서 버티고 있어 본격적인 하방 이탈보다는 단기 횡보 가능성을 시사한다. 상대강도지수(RSI)는 42.60으로 중립에서 다소 약세인 구간에 머물러, 하락 모멘텀이 존재하지만 과도한 수준은 아님을 보여준다.

상방에서는 4,160달러 부근의 볼린저밴드 중심선이 1차 저항선이며, 그다음은 4,230달러의 100일 이동평균선이다. 매수세가 반등을 시도할 경우 4,255달러의 볼린저밴드 상단이 더 강한 저항선으로 작용한다. 하방에서는 4,070달러 부근의 볼린저밴드 하단이 당장의 지지선이다. 이 지지선을 확실히 하향 이탈하면 추가 하락의 길이 열리는 반면, 그 위를 유지하면 XAU/USD는 약세 속에서도 박스권 흐름을 이어갈 것으로 보인다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)