은 가격 전망: XAG/USD, 54.00달러 하회 후 11개월 만의 최저치에 근접

• 은 가격은 저가 매수세와 원유 가격 하락에 힘입어 안정될 가능성이 있다.
• 이란, 사우디아라비아, 파키스탄, 튀르키예 간 안보 회담이 단기 인플레이션 우려를 일시적으로 완화하고 있다.
• 시장은 연준의 10월 금리 동결을 예상하고 있으며, 유럽중앙은행(ECB), 일본은행(BoJ), 캐나다은행(BoC)의 금리 결정도 앞두고 있다.

은 가격(XAG/USD)은 전날 소폭 상승한 뒤 하락해 화요일 아시아 거래 시간에 트로이온스당 53.80달러 부근에서 거래되고 있다. 이자를 지급하지 않는 은은 월요일 기록한 11개월 만의 최저치인 53.01달러에 근접한 수준에서 거래되고 있다. 높은 에너지 가격으로 인플레이션 위험이 계속 주목받으면서 추가 통화 긴축 전망이 유지되고 있기 때문이다. 다만 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 통화정책 결정을 앞두고 유가 하락과 저가 매수세가 일부 지지 요인으로 작용하면서 은 가격의 하방 압력은 완화될 수 있다.

미국과 이란 간 긴장을 완화하기 위한 외교적 노력이 재개되면서 원유 가격이 하락했고, 이는 단기 인플레이션 우려를 완화하는 데 도움이 됐다. 이란 국영방송(IRIB)에 따르면 이란, 사우디아라비아, 파키스탄, 튀르키예는 테헤란에서 열린 고위급 회담 이후 월요일 안보 논의를 지속하고 역내 협력을 강화하기로 합의했다. 이란과 메카 공동방위협정을 대표하는 고위 당국자들 간 첫 회의 후 발표된 공동성명은 4개국 모두 역내 평화, 안보, 안정에 초점을 맞춘 대화와 협의를 유지하기로 했다고 밝혔다.

중앙은행 정책과 관련해 금융시장은 연준이 다가오는 10월 회의에서 금리를 동결한 뒤 12월에 추가 금리 인상에 나설 가능성이 있다고 보고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 현재 시장 가격에 반영된 10월 금리 동결 확률은 89.5%, 12월 금리 인상 확률은 82.3%다. 한편 유럽중앙은행(ECB)과 일본은행(BoJ)도 기준금리를 동결할 것으로 예상되며, 캐나다은행(BoC)은 이번 주 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상할 것으로 전망된다.

기술적 분석: 은 가격, 과매도 구간 근처로 하락

일봉 차트에서 XAG/USD는 53.80달러에 거래되고 있으며, 가격이 9일 및 50일 지수이동평균선(EMA)을 모두 밑돌면서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 지수이동평균선의 배열은 반등하더라도 위쪽에 위치한 이들 가격대에서 상승이 제한될 가능성을 시사한다. 한편 14일 상대강도지수(RSI)는 31.06으로 과매도 구간 근처에 머물고 있어 하락 모멘텀이 과도해졌지만 아직 반전되지는 않았음을 보여준다. FXS 연준 심리지수가 127.51 부근에서 횡보하고 있는 점도 통화 긴축 전망 속에서 은 시장의 신중한 분위기를 뒷받침한다.

상단의 1차 저항선은 9일 EMA인 55.74달러에 위치하며, 그보다 강한 저항선은 50일 EMA가 자리한 60.74달러 부근에 형성돼 있다. 현재의 약세 분위기가 완화되려면 이 수준을 돌파해야 한다. 이 데이터상 현재 가격 바로 아래에는 뚜렷한 기술적 지지선이 없어, 매수세가 단기 EMA 밀집 구간을 회복하기 전까지는 은 가격이 추가 하락에 취약한 상태를 유지할 것으로 보인다. 해당 구간 회복은 일봉 차트에서 나타나는 첫 안정화 신호가 될 것이다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)