미 달러지수 전망: 채권 수익률 하락 속 DXY 101.75 부근에서 고전

• DXY는 채권 수익률 하락과 이란 문제의 외교적 해결 기대 속에 사흘 연속 매도 압력을 받고 있다.
• 지정학적 불확실성과 연준의 금리 인상 전망이 지지 요인으로 작용해 낙폭을 제한할 수 있다.
• 우호적인 기술적 여건은 더 낮은 수준에서 저가 매수세가 유입될 가능성을 뒷받침한다.

주요 통화 바스켓 대비 미국 달러화 가치를 추종하는 미국 달러지수(DXY)는 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 이후의 되돌림 하락세를 사흘째 이어가며 금요일 주간 거래 범위 하단으로 내려섰다. 유럽장 전반 지수는 전일 대비 약 0.20% 하락한 101.70~101.65 부근에서 거래되고 있으며, 펀더멘털 신호가 엇갈리는 가운데 3주 연속 하락 마감할 가능성이 커 보인다.

기술기업들의 부진한 실적으로 막대한 인공지능(AI) 투자가 충분한 수익으로 이어지지 못할 수 있다는 우려가 커지자 투자자들이 안전자산인 국채로 몰리면서 미국 국채 수익률이 급락했다. 여기에 중동 분쟁을 종식하기 위한 외교적 해결 기대가 되살아나면서 안전자산인 미국 달러(USD)에 하방 압력을 가하고 있다. 다만 이란의 지원을 받는 예멘 후티 반군과 사우디아라비아 간 적대 행위가 격화되고, 미국과 이스라엘이 미국 중간선거 이후 공격을 재개하겠다고 위협하면서 지정학적 위험 프리미엄은 여전히 유지되고 있다. 또한 미국 연방준비제도(연준)가 12월에 다시 금리를 인상할 것이라는 전망은 DXY에 순풍으로 작용해 추가 낙폭을 제한할 수 있다.

기술적 관점에서 장중 지수가 8~10월 상승 구간의 피보나치 되돌림 23.6% 수준 아래로 밀린 것은 약세를 예상하는 트레이더들에게 유리한 신호이며 추가 하락 가능성을 뒷받침한다. 아울러 이동평균 수렴·확산 지수(MACD)가 0선 아래로 내려가고 히스토그램도 음수를 나타내면서 상승 모멘텀이 둔화하고 있음을 시사한다. 다만 상대강도지수(RSI)가 50 부근에 있다는 점은 뚜렷한 추세 반전보다는 앞선 과매수 상태 이후 단기적인 횡보 가능성을 시사한다. 따라서 추가 하락 시 38.2% 되돌림 수준인 101.28에서 지지를 받을 수 있으며, 그다음으로는 50% 되돌림 수준인 100.77이 지지선으로 작용할 수 있다. 100.66에 위치한 100일 단순이동평균선(SMA)도 이 지지 구간을 강화한다.

조정 폭이 더 커지면 61.8% 되돌림 수준인 100.26 부근에서 매수세가 유입될 가능성이 있다. 이 수준이 무너지면 78.6% 되돌림 수준인 99.53과 피보나치 기준점인 98.60까지 하락할 여지가 열린다. 상승 시에는 23.6% 피보나치 되돌림 수준인 101.91이 1차 저항선으로 작용하며, 이번 상승 사이클의 고점인 103.00 부근에는 더 강한 저항선이 형성돼 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)

DXY 일봉 차트