USD/JPY 가격 전망: 1주일 만의 최저치 기록…매도세, 157.50 부근 박스권 하단 지지선 주시

• 목요일 USD/JPY에 강한 매도세가 유입되고 있다. 미국 국채 수익률 하락이 달러 약세를 지속시키고 있다.
• 일본은행의 금리 인상 기대와 외환시장 개입 위험이 엔화를 지지하며 USD/JPY에 추가 하방 압력을 가하고 있다.
• 지정학적 위험과 연준의 매파적 기조에 대한 전망은 달러의 낙폭을 제한하고 USD/JPY 현물 환율을 지지할 수 있다.

미국 달러(USD)가 전반적으로 약세를 보이는 가운데, 목요일 아시아 거래에서 USD/JPY는 1주일 만의 최저치로 하락했다. 현재 이달 초부터 이어진 거래 범위의 하단에 가까운 157.70 부근에서 거래되고 있다.

주요 통화 바스켓 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스(DXY)는 미국 국채 수익률이 수년 만의 고점에서 최근의 조정 하락세를 이어가면서 화요일 기록한 3주 만의 최저치 부근에 머물러 있다. 반면 일본 엔(JPY)은 이번 주 초 우에다 가즈오 일본은행 총재의 매파적 발언에 힘입어 지지를 받고 있다. 우에다 총재는 이르면 12월에 추가 금리 인상이 가능함을 시사했다. 이는 USD/JPY에 하방 압력을 가하는 요인으로 평가된다.

한편, 에너지 가격 변동성에 따른 인플레이션 우려 속에 트레이더들은 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 연말까지 금리를 다시 인상할 가능성을 여전히 약 90%로 반영하고 있다. 여기에 중동 긴장이 한층 고조되면서 지정학적 위험 프리미엄도 뚜렷하게 유지되고 있다. 이는 안전자산인 달러에 일부 지지력을 제공하고 USD/JPY의 낙폭을 제한하는 데 도움이 될 수 있다. 시장의 관심은 이제 다음 주 주요 중앙은행 일정으로 향하고 있다.

현물 환율은 50.0% 피보나치 되돌림 수준인 158.47 아래에서 단기 약세 기조를 유지하고 있다. 또한 장중 4시간 차트의 100기간 단순이동평균(SMA)을 하향 이탈한 점은 부정적인 모멘텀 지표와 함께 추가 하락 가능성에 무게를 싣는다. 상대강도지수(RSI)가 38.24를 기록한 것은 모멘텀 약화를 시사하며, 이동평균 수렴·확산지수(MACD) 선이 0선 아래 음의 영역에 있다는 점은 반등이 제한될 가능성을 나타낸다.

다만 약세 전망을 재확인하려면 157.00대 중반 부근의 박스권 지지선을 확실히 하향 돌파해야 한다. 이 경우 USD/JPY는 38.2% 피보나치 되돌림 수준인 157.15로 하락한 뒤, 23.6% 되돌림 수준인 155.52 부근과 되돌림 산정의 기준이 되는 스윙 저점인 152.88 부근을 향할 수 있다. 상승 시에는 100기간 SMA인 158.07이 첫 저항선으로 작용할 것으로 보이며, 그 바로 위의 50.0% 되돌림 수준인 158.47과 함께 좁은 매물대를 형성한다. 이후 저항선은 61.8% 되돌림 수준인 159.79와 78.6% 수준인 161.66이다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)

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