USD/JPY 가격 전망: 달러 강세에 157.00선 회복…한 달 만의 저점에서 반등 지속

• USD/JPY는 이번 금요일 기록한 한 달 만의 저점인 156.00 부근에서 일부 매수세를 끌어들이고 있다.
• 미 달러화의 뚜렷한 반등이 현물 환율을 지지하고 있지만, 일본은행의 금리 인상 기대가 상승폭을 제한할 수 있다.
• 기술적 여건 역시 추가 상승을 겨냥한 포지션 구축에 신중할 필요가 있음을 시사한다.

USD/JPY는 이번 금요일 장 초반 기록한 한 달여 만의 저점인 156.00 부근에서 장중 뚜렷하게 반등한 뒤, 유럽장 초반까지 소폭 상승세를 유지하고 있다. 미 달러화(USD)가 전반적으로 강세를 보이는 가운데 현물 환율은 157.00선을 넘어 상승 흐름을 이어가려는 모습이지만, 주간 기준으로는 큰 폭의 하락을 기록할 전망이다.

미국 연방준비제도(Fed·연준)가 다음 주 금리를 동결할 것이라는 전망이 점차 우세해지고 있지만, 투자자들은 유가발 인플레이션 위험 속에 연준이 연말까지 금리를 인상할 가능성을 여전히 약 80%로 반영하고 있다. 또한 중동의 긴장 고조로 지정학적 위험 프리미엄이 유지되고 안전자산인 미 달러화 수요가 되살아나면서 USD/JPY에서 일부 숏커버링이 나타나고 있다.

한편, 오늘 앞서 발표된 일본의 전국 소비자물가지수(CPI)는 일본은행(BoJ)의 금리 인상이 임박했다는 시장의 기대를 재확인시켰다. 아울러 엔화(JPY)가 추가로 약세를 보일 경우 당국이 직접 외환시장 개입에 나설 수 있다는 관측 속에 트레이더들은 높은 경계심을 유지하고 있다. 이는 다음 주 주요 중앙은행 행사를 앞두고 USD/JPY의 상승폭을 제한할 수 있다.

연준은 이틀간의 통화정책회의를 마치는 10월 28일 금리 결정을 발표할 예정이며, 이어 10월 29~30일에는 일본은행 통화정책회의가 열린다. 다음 주 목요일에는 미국의 3분기 국내총생산(GDP) 속보치와 개인소비지출(PCE) 물가지수도 발표된다. 이 지표들은 미 달러화의 가격 흐름에 영향을 미치고 USD/JPY에 유의미한 움직임의 계기를 제공할 전망이다.

기술적 관점에서 간밤 157.50 지지선 하향 이탈은 매도 세력에 핵심적인 진입 신호로 받아들여졌다. 이 지지선은 9월 상승분의 피보나치 23.6% 되돌림 수준이자 지난 3주간 이어진 거래 범위의 하단에 해당한다. 여기에 최근 158.55에 위치한 200일 단순이동평균선(SMA) 위에 안착하려는 시도가 거듭 실패했다는 점은 USD/JPY가 여전히 상승보다는 하락하기 쉬운 여건임을 시사한다.

한편, 이동평균 수렴·확산 지수(MACD)는 현재 MACD선이 시그널선 아래에 있고 두 선 모두 0선 부근에서 움직이며, 히스토그램은 소폭 음수를 나타내고 있다. 이는 상승 모멘텀이 약해지고 있음을 시사한다. 또한 상대강도지수(RSI)는 43.77로 중간선 아래에 머물러, 강한 추세적 움직임보다는 조정 국면에 무게를 싣고 있으며 향후 반등 시 매도세가 유입될 수 있음을 시사한다.

우선 저항선은 23.60% 되돌림 수준인 157.56이며, 그다음은 200일 SMA인 158.55다. 이 저항 구간을 상향 돌파하면 이번 상승 파동의 기준 고점인 158.98 부근이 다음 목표로 떠오를 수 있다. 하방에서는 38.20% 되돌림 수준인 156.68이 1차 지지선이며, 이어 50.00% 되돌림 수준인 155.98과 더 아래에 있는 피보나치 지지선 155.27 및 154.26이 대기하고 있다. 152.97 부근은 현재 가격 파동의 보다 큰 구조적 바닥에 해당한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)

USD/JPY 일봉 차트