Dolar Australia meningkat sedikit melepasi 0.7050 apabila data CPI yang tinggi meningkatkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah RBA

• AUD/USD meningkat beransur-ansur ke sekitar 0.7055 dalam sesi Asia pada Khamis.
• Jangkaan pasaran terhadap kenaikan kadar faedah RBA melonjak kepada 82% susulan data CPI yang tinggi.
• Fed mengekalkan kadar faedah penanda arasnya pada Rabu; Warsh tidak memberikan petunjuk jelas mengenai langkah pada Disember.

Pasangan AUD/USD mengukuh menghampiri 0.7055 semasa waktu dagangan Asia pada Khamis. Dolar Australia (AUD) meningkat sedikit berbanding Dolar AS (USD) apabila data inflasi yang lebih tinggi mengukuhkan jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Reserve Bank of Australia (RBA). Laporan inflasi Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS bagi September akan menjadi tumpuan pada lewat Khamis.

Indeks Harga Pengguna (CPI) keseluruhan Australia meningkat lebih pantas kepada 4.3% tahun ke tahun pada September, berbanding 4.0% pada Ogos, menurut Biro Perangkaan Australia pada Rabu. Angka ini melebihi unjuran konsensus pasaran sebanyak 4.2%. Secara bulanan, inflasi CPI meningkat kepada 0.8% pada September daripada 0.4% dalam bacaan sebelumnya.

Laporan ini mengukuhkan asas bagi kenaikan kadar faedah RBA pada mesyuarat akan datang dan menyokong dolar Australia. Pasaran kini mengambil kira kebarangkalian hampir 82% bahawa kadar faedah akan dinaikkan kepada 4.85% pada mesyuarat Lembaga RBA yang seterusnya, berbanding 62% sebelum data tersebut dikeluarkan, menurut ASX RBA Rate Tracker.

Pada Rabu, Rizab Persekutuan AS (Fed) mengekalkan kadar faedah penanda arasnya pada 3.75%-4.00%, seperti yang dijangkakan secara meluas. Menurut kenyataannya, bank pusat itu memberikan penilaian yang lebih positif terhadap ekonomi, tetapi mengakui bahawa inflasi “kekal tinggi”.

Semasa sidang media, Pengerusi Fed Kevin Warsh tidak memberikan panduan mengenai prospek dasar, tetapi mengakui bank pusat itu belum mencapai kestabilan harga. “Kami sedang mengusahakannya,” kata Warsh. Pedagang mengambil kira kebarangkalian 78% bagi kenaikan kadar pada Disember, menurut alat CME FedWatch.

“Sikap Warsh yang berdiam diri mengenai kenaikan kadar selanjutnya ditafsirkan sebagai cenderung kepada pelonggaran dasar, atau tidak cukup tegas dalam menyokong pengetatan dasar,” kata Carol Kong, ahli strategi mata wang di Commonwealth Bank of Australia.

Kejutan inflasi Australia mengukuhkan jangkaan kenaikan kadar RBA dan menyokong dolar Australia

Ahli strategi di Brown Brothers Harriman menekankan bahawa data inflasi terkini Australia “melebihi jangkaan, sekali gus mengukuhkan asas bagi satu lagi kenaikan kadar RBA dan menyokong AUD”. Mereka menyatakan bahawa CPI keseluruhan September “meningkat 4.3% tahun ke tahun (konsensus: 4.2%) berbanding 4.0% pada Ogos, mencerminkan peningkatan kos perumahan dan pengangkutan”, menyebabkan tekanan harga lebih tinggi daripada yang dijangkakan oleh bank pusat.

BBH menegaskan bahawa “inflasi jauh lebih buruk daripada penilaian RBA pada Ogos, ketika bank pusat itu mengunjurkan CPI keseluruhan akhir tahun pada 3.6% dan min terpangkas pada 3.3%”. Pada pandangan mereka, “keadaan ini menyokong pengetatan tambahan”, dengan niaga hadapan kadar tunai RBA “meningkatkan kebarangkalian kenaikan 25 mata asas kepada 4.85% pada 3 November daripada 60% kepada 85%, serta meningkatkan pertaruhan terhadap satu lagi kenaikan pada suku pertama”.

Bagi ukuran inflasi teras, BBH menyatakan bahawa “CPI min terpangkas menepati konsensus pada 3.6% tahun ke tahun, meningkat daripada 3.5% pada Ogos”. Bagaimanapun, mereka menekankan bahawa “CPI min terpangkas suku ketiga yang menjadi rujukan dasar mencatat kadar tinggi sebanyak 3.7% tahun ke tahun (konsensus: 3.6%) berbanding 3.6% pada suku kedua”, sekali gus mengukuhkan pandangan bahawa inflasi asas kekal pada paras yang membimbangkan bagi RBA.

Warsh menyoroti lonjakan pelaburan dan risiko AI tetapi mengelak memberikan komitmen awal mengenai kadar faedah

Ucapan Pengerusi Fed Warsh mencatat skor 5.6/10 pada FXS Speechtracker, sedikit lebih lunak berbanding purata sejarah 6.1/10, mencerminkan nada berhati-hati walaupun beliau memberikan ulasan optimistik mengenai pertumbuhan struktur dan lonjakan pelaburan. Kenyataan mengenai “terlalu terkesan oleh krisis kewangan global” menekankan kewaspadaan berterusan terhadap risiko yang mengimbangi optimisme. Pada masa yang sama, keengganan berulang kali untuk membuat penilaian awal tentang keputusan mesyuarat Oktober dan Disember sengaja mengekalkan ketidakjelasan jangkaan kadar faedah, walaupun Warsh menonjolkan AI dan pelaburan sebagai pemacu utama pertumbuhan. Secara keseluruhan, nadanya seimbang: menyokong pertumbuhan berterusan dan produktiviti yang dipacu AI, namun dibatasi oleh penekanan terhadap kestabilan kewangan serta risiko berkemungkinan kecil tetapi berimpak besar, sekali gus mengehadkan sebarang isyarat baharu pengetatan dasar yang boleh menyokong Dolar AS.

Indeks Sentimen Fed FXS tidak berubah, dengan pergerakan 0.00 mata, dan kekal pada paras tinggi 127.51. Ini menunjukkan bahawa ucapan tersebut mengekalkan persepsi pendirian dasar yang jelas cenderung kepada pengetatan, walaupun tiada petunjuk pengetatan tambahan. Bacaan indeks yang stabil, bersama skor FXS Speechtracker yang sedikit di bawah paras asas, menunjukkan bahawa premium sedia ada Dolar AS yang dikaitkan dengan jangkaan pengetatan dasar kekal utuh, tetapi tidak diperkukuh secara bermakna oleh penampilan ini.

Analisis Teknikal: AUD/USD mengekalkan kecenderungan menaik di atas SMA 100 hari

Pada carta harian, AUD/USD mengekalkan kecenderungan menaik sederhana dalam jangka terdekat apabila harga semasa didagangkan di atas purata bergerak mudah (SMA) 100 hari dan jalur tengah Bollinger. Ini menunjukkan arah aliran asas yang positif selepas pemulihan terkini daripada paras di bawah 0.70. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 57 berada dalam wilayah positif tanpa mencapai keadaan terlebih beli, menandakan momentum kenaikan semakin baik tetapi belum berlebihan.

Bagi pergerakan menaik, rintangan terdekat terletak pada jalur atas Bollinger berhampiran 0.7065, apabila kenaikan semasa mula menghadapi halangan. Bagi pergerakan menurun, sokongan awal dilihat pada SMA 100 hari di 0.7035, diikuti jalur tengah Bollinger sekitar 0.6990, manakala penurunan yang lebih mendalam berkemungkinan mendapat sokongan permintaan yang lebih kukuh menghampiri jalur bawah Bollinger berhampiran 0.6915.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)