Forex Hari Ini: Pergerakan Tidak Menentu Berterusan Menjelang Data PMI Utama

Berikut ialah perkara yang perlu anda ketahui pada Jumaat, 23 Oktober:

Pasangan mata wang utama kekal dalam julat dagangan mingguan masing-masing pada pagi Jumaat di Eropah ketika pelabur menantikan laporan awal Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Oktober dari Jerman, zon euro, United Kingdom (UK) dan Amerika Syarikat (AS).

Indeks Dolar AS (USD) melantun semula tetapi kekal di bawah 102.00 selepas mencatatkan kerugian kecil pada Khamis. Walaupun sentimen pasaran yang menghindari risiko membantu mengehadkan kerugian USD, penurunan mendadak hasil bon Perbendaharaan AS menekan mata wang tersebut. Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun yang menjadi penanda aras merosot lebih 3% pada Khamis dan jatuh di bawah 5% buat kali pertama dalam sebulan. Pada awal Jumaat, hasil bon 10 tahun melantun semula tetapi kekal sedikit di bawah 5%. Sementara itu, niaga hadapan indeks saham AS didagangkan bercampur-campur selepas Nasdaq Composite merosot hampir 3% pada Khamis dan S&P 500 jatuh lebih 1%.

Mata wang defensif semakin menjadi pilihan apabila keluk hasil AS memberi isyarat perubahan rejim yang halus

Penganalisis ING berpendapat bahawa pergerakan pasaran baru-baru ini menunjukkan “perubahan rejim yang halus”, dengan “harga tenaga yang lebih tinggi tidak lagi bermakna kadar faedah akan kekal lebih tinggi selama-lamanya; sebaliknya, bahagian jangka panjang keluk hasil mula mencerminkan sedikit peningkatan kebimbangan terhadap pertumbuhan”. Dalam keadaan ini, mereka berpendapat bahawa “persekitaran ini mungkin lebih memihak kepada prestasi mata wang defensif yang sedikit lebih baik berbanding mata wang komoditi”. Walau bagaimanapun, ING mengingatkan bahawa “selagi bahagian jangka pendek keluk hasil AS yang amat kukuh itu belum mula goyah, sukar untuk menghujahkan bahawa Dolar perlu jatuh secara menyeluruh”. Keadaan ini terus menyokong mata wang AS walaupun kebimbangan terhadap pertumbuhan semakin ketara pada bahagian keluk yang mempunyai tempoh matang lebih panjang.

Pejabat Perangkaan Kebangsaan UK melaporkan pada Jumaat bahawa jualan runcit menguncup 0.4% secara bulanan pada September. Bacaan ini menyusuli pertumbuhan 0.7% yang dicatatkan pada Ogos dan lebih buruk daripada jangkaan pasaran untuk penurunan 0.1%. GBP/USD sebahagian besarnya tidak terkesan oleh bacaan ini dan kali terakhir dilihat bergerak mendatar, sedikit di bawah 1.3400.

Data dari Jepun yang dikeluarkan lebih awal pada hari tersebut menunjukkan Indeks Harga Pengguna Kebangsaan meningkat 2.1% secara tahunan pada September, selepas kenaikan 1.9% yang dicatatkan pada Ogos. Selain itu, PMI Pembuatan Jibun Bank susut kepada 53.3 pada Oktober daripada 54.1 pada September, manakala PMI Perkhidmatan meningkat kepada 52 daripada 51.3 dalam tempoh yang sama. Selepas merosot lebih 0.8% pada Khamis, USD/JPY melantun semula dan didagangkan berhampiran 157.00, meningkat kira-kira 0.2% pada hari tersebut.

Di Australia, anggaran awal PMI Komposit S&P Global bagi Oktober merosot kepada 47.7 daripada 51.3 pada September, menandakan penguncupan aktiviti perniagaan sektor swasta. AUD/USD kekal agak tenang walaupun data mengecewakan dan turun naik di atas 0.7020.

EUR/USD ditutup lebih rendah pada Khamis tetapi berjaya stabil di atas 1.1200 pada awal Jumaat.

Emas terus merosot dalam sesi Asia selepas kehilangan kira-kira 2.8% pada Khamis dan mencecah paras terendah dalam tiga bulan di bawah $4,000. Pada pagi Jumaat di Eropah, emas kekal sedikit di atas paras ini tetapi sukar memperoleh momentum pemulihan.

Emas tidak terangsang oleh kejatuhan mendadak ekuiti AS apabila tumpuan beralih kepada minyak dan inflasi

Penganalisis ING menekankan bahawa harga emas “gagal mendapat manfaat daripada penjualan besar-besaran ekuiti semalam dan kejatuhan ketara hasil bon Perbendaharaan AS, dengan hasil bon 10 tahun kembali jatuh di bawah 5%”. Bukannya mendapat sokongan sebagai aset selamat, mereka menyatakan bahawa “harga emas berada di bawah tekanan”. Menurut ING, pasaran kelihatan “lebih tertumpu pada harga minyak yang lebih tinggi dan implikasinya terhadap inflasi — dan akhirnya dasar bank pusat”. Ini menunjukkan bahawa perubahan jangkaan terhadap tindak balas dasar kepada tekanan harga yang didorong oleh tenaga kini memberi pengaruh lebih besar terhadap emas berbanding pergerakan ekuiti atau hasil bon AS.