Dolar New Zealand melemah di bawah 0.5700 susulan kebarangkalian kenaikan kadar faedah RBNZ, data inflasi CPI jadi tumpuan

• NZD/USD melemah ke sekitar 0.5680 pada awal sesi Asia hari Rabu.
• Data swap menunjukkan kebarangkalian kenaikan kadar RBNZ pada Oktober yang diambil kira oleh pelabur telah meningkat kepada 80%.
• Kenyataan Pengerusi Fed mendorong pedagang mengurangkan jangkaan kenaikan kadar pada Oktober.

Pasangan NZD/USD susut menghampiri 0.5680, sekali gus menamatkan kenaikan empat hari berturut-turut semasa waktu dagangan Asia pada hari Rabu. Pasaran mengambil sikap berhati-hati menjelang data inflasi Indeks Harga Pengguna (CPI) New Zealand bagi suku ketiga (Q3), yang dijadualkan dikeluarkan pada Khamis.

Ahli ekonomi menjangkakan inflasi New Zealand akan reda sedikit pada suku ketiga, tetapi keadaan ini mungkin tidak berpanjangan kerana kenaikan harga minyak mendorong inflasi meningkat semula dalam tiga bulan terakhir tahun ini, sekali gus mengukuhkan alasan untuk menaikkan kadar faedah. CPI diunjurkan meningkat 3.8% tahun ke tahun pada Q3, berbanding 4.1% pada Q3. Pada asas suku tahunan, inflasi CPI diramalkan menurun kepada 0.8% pada Q3 daripada 1.5% pada Q2.

Pasaran swap kini mengambil kira kebarangkalian hampir 80% bahawa Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan menaikkan kadar faedah kepada 3.00% pada mesyuarat dasarnya minggu depan.

Ketua Ahli Ekonomi RBNZ, Paul Conway, berkata minggu lalu bahawa harga minyak dan mata wang menimbulkan risiko inflasi melebihi unjuran bank itu bagi Q4. Conway menambah bahawa hala tuju kadar faedah “berkemungkinan besar adalah menaik”, tetapi berkata keputusan pada Oktober masih “terbuka sepenuhnya”.

Sebaliknya, pedagang mengurangkan pertaruhan terhadap kenaikan kadar Rizab Persekutuan (Fed) pada Oktober susulan kenyataan Pengerusinya, Kevin Warsh. Semasa mesyuarat tahunan IMF di Bangkok minggu lalu, Warsh mengelak daripada memberi petunjuk tentang keputusan mesyuarat FOMC bulan ini, tetapi menyatakan bahawa inflasi yang lebih tinggi daripada jangkaan tidak mengubah penilaiannya terhadap ekonomi AS.

Pasaran kini meletakkan kebarangkalian 83.9% bahawa bank pusat itu akan mengekalkan kadar faedah pada minggu depan, sambil mengambil kira kebarangkalian 90% bagi kenaikan kadar pada Disember, menurut Alat CME FedWatch.

Inflasi New Zealand dijangka kekal melebihi sasaran, kebarangkalian kenaikan kadar RBNZ menyokong dolar

Pakar strategi di Brown Brothers Harriman menekankan bahawa data CPI Q3 New Zealand yang dijadualkan dikeluarkan pada Rabu dijangka hampir sejajar dengan unjuran rasmi. Mereka menyatakan bahawa “CPI keseluruhan dijangka pada 0.8% suku ke suku (unjuran RBNZ: 0.8%) berbanding 1.5% pada Q2, dengan kenaikan 3.8% tahun ke tahun (unjuran RBNZ: 3.9%) berbanding 4.1% pada Q2.” Mereka berpendapat bahawa “inflasi yang melebihi sasaran mengukuhkan alasan untuk kenaikan kadar RBNZ selanjutnya dan memberikan sokongan kepada NZD”, dengan keluk swap kini mengambil kira “kebarangkalian 80% bagi kenaikan kadar RBNZ sebanyak 25 mata asas kepada 3.00% pada 28 Oktober.”

Warsh menonjolkan lonjakan pelaburan dan tumpuan pada AI, tetapi mengekalkan pilihan dasar Fed terbuka

Pengerusi Fed, Warsh, menyampaikan mesej yang agak positif tetapi berhati-hati, dengan skor FXS Speechtracker pada 5.6/10, sedikit lebih lunak berbanding purata sejarah 6.1/10. Pengakuannya bahawa beliau "terlalu terkesan" oleh Krisis Kewangan Global menyerlahkan kecenderungan untuk berwaspada terhadap risiko, walaupun Warsh menekankan pertumbuhan struktur dan lonjakan pelaburan yang didorong oleh "dasar yang baik", sambil enggan membuat penilaian awal tentang mesyuarat Oktober dan Disember yang akan datang. Penekanan terhadap AI sebagai pemacu dari segi permintaan dan alat untuk meningkatkan keyakinan terhadap data, bersama sesi pendengaran lapangan dan pasukan petugas yang dirancang, menunjukkan Fed yang berpandangan ke hadapan serta peka terhadap faktor yang boleh meningkatkan pertumbuhan dan risiko buruk berkemungkinan rendah yang boleh menjejaskan kestabilan kewangan.

Indeks Sentimen Fed FXS kekal tidak berubah, dengan pergerakan 0.00 mata pada paras yang masih tinggi, iaitu 127.51. Ini menandakan bahawa ucapan tersebut mengekalkan pendirian keseluruhan yang tegas memihak kepada dasar monetari ketat, walaupun FXS Speechtracker mencatatkan nada yang sedikit lebih lunak. Bagi pasaran pertukaran asing, gabungan naratif pelaburan yang kukuh, komitmen terhadap kestabilan harga dan paras indeks yang tinggi menunjukkan dolar kekal disokong oleh jangkaan bahawa Fed akan terus berwaspada dan belum memberikan isyarat peralihan kepada dasar yang lebih longgar.

Analisis Teknikal: NZD/USD mengekalkan nada negatif di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, NZD/USD didagangkan pada 0.5681, mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka terdekat apabila pasangan ini kekal di bawah purata bergerak mudah (SMA) 100 hari pada 0.5774 dan di bawah jalur atas Bollinger pada 0.5691. Pergerakan harga terus dibatasi oleh kelompok rintangan di atasnya, manakala jalur tengah Bollinger berhampiran 0.5631 bertindak sebagai sokongan di bawah. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 51.7 telah pulih ke zon neutral, menunjukkan momentum yang semakin stabil dan bukannya peralihan menaik yang jelas.

Bagi pergerakan menaik, rintangan awal dilihat pada jalur atas Bollinger sekitar 0.5691, diikuti SMA 100 hari pada 0.5774, yang mengukuhkan kecenderungan menurun secara keseluruhan selagi harga belum kembali melepasi paras tersebut. Bagi pergerakan menurun, sokongan terdekat terletak pada jalur tengah Bollinger pada 0.5631. Penembusan di bawah paras ini akan membuka ruang ke arah jalur bawah Bollinger berhampiran 0.5572 sebagai sasaran penurunan seterusnya.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)