Dólar australiano se recupera com repercussões das eleições nos EUA ofuscando sinais de flexibilização monetária do RBA

• AUD/USD avança com resultados eleitorais nos EUA provocando queda generalizada do dólar americano.
• Dados econômicos dos EUA apontam para resiliência contínua, sustentando expectativas de mais aperto monetário pelo Fed.
• Mercados monetários veem pouca chance de nova alta de juros pelo RBA em dezembro após a decisão de política monetária de terça-feira.

O AUD/USD registra leve alta nesta quarta-feira, com o resultado das eleições de meio de mandato nos EUA pressionando o dólar americano (USD) e ajudando o dólar australiano (AUD) a se recuperar das mínimas de duas semanas atingidas após a alta de juros com sinalização mais branda do Banco da Reserva da Austrália (RBA) na terça-feira. No momento da redação, o par é negociado em torno de 0,7008, com alta de 0,63% no dia, após tocar a mínima intradiária de 0,6954.

Os democratas conquistaram a maioria nas duas casas do Congresso, configurando um governo dividido em Washington e elevando a incerteza política e fiscal. O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede a moeda em relação a outras seis importantes divisas, é negociado perto de 101,50, com queda de cerca de 0,35% no dia. Mais cedo, recuou para 101,21, seu menor nível desde 30 de setembro, antes de recuperar parte das perdas após a divulgação de dados econômicos dos EUA.

O relatório da ADP mostrou que o setor privado criou 86 mil empregos em outubro, superando a previsão de 69 mil. O aumento de setembro foi revisado para baixo, de 90 mil para 86 mil. Separadamente, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Serviços do ISM recuou de 54,9 para 54,5, ligeiramente abaixo dos 54,8 esperados, mas ainda indicando expansão.

Os dados dão ao Federal Reserve (Fed) margem para continuar seu combate à inflação, já que os custos elevados de energia associados ao conflito no Oriente Médio podem manter a alta dos preços acima da meta de 2% por mais tempo. Os mercados precificam uma probabilidade de 82% de aumento dos juros em dezembro, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Os operadores agora aguardam os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA, na quinta-feira, e o relatório de emprego fora do setor agrícola (NFP), na sexta-feira, para avaliar se as condições do mercado de trabalho justificam outra alta de juros pelo Fed.

Alta de juros do RBA é atenuada por sinalização mais branda, enquanto mercados deixam de precificar mais aperto monetário

Analistas do Commerzbank observam que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 4,85%, mas “adotou um tom menos favorável a novos apertos monetários”. Eles destacam que a decisão não foi unânime, com “a votação… de 6 a 3”, já que três membros preferiram manter os juros inalterados “em meio a preocupações com o aumento do desemprego e a fraqueza do mercado imobiliário”.

O Commerzbank acrescenta que a precificação do mercado agora reflete pouca disposição para aperto monetário adicional, observando que “o mercado de swaps de juros overnight (OIS) precifica apenas 10% de chance de outra alta de 25 pontos-base em dezembro e apenas 8 pontos-base até fevereiro de 2027”. Além disso, os analistas observam que “os mercados estão precificando um corte de juros de 9 pontos-base até setembro de 2027”, ressaltando que “o mercado não espera mais nenhuma alta de juros pelo RBA”.