Previsão semanal do Bitcoin: BTC amplia recuo em meio ao embate entre entradas de recursos em ETFs e aversão ao risco

• O Bitcoin prolonga sua correção, acumula perdas moderadas nesta semana e caminha para a terceira queda semanal consecutiva.
• Os ETFs à vista listados nos EUA caminham para interromper uma sequência de duas semanas de saídas, com entradas líquidas de US$ 442,67 milhões até quinta-feira.
• A escalada das tensões no Oriente Médio, a alta do petróleo e as preocupações com a inflação e os gastos com IA pesam sobre o apetite por risco, limitando o potencial de alta do BTC.

O Bitcoin (BTC) segue sob pressão, negociado em torno de US$ 81.800 na sexta-feira e acumulando perdas modestas nesta semana. Apesar do leve recuo, a demanda institucional mostrou sinais de retomada, com os fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista registrando entradas líquidas de US$ 442,67 milhões até quinta-feira.

Enquanto isso, os operadores devem manter a cautela, pois a escalada das tensões no Oriente Médio, a alta do petróleo e as preocupações com a inflação e os gastos com IA pesam sobre o apetite por risco, limitando a recuperação da principal criptomoeda.

Demanda institucional mostra sinais de retomada

A demanda institucional por Bitcoin demonstrou alguma força nesta semana. Dados da SoSoValue mostram que os ETFs à vista caminham para interromper uma sequência de duas semanas de saídas, com entradas líquidas de US$ 442,67 milhões até quinta-feira. Se essas entradas continuarem e se intensificarem na sexta-feira, o BTC poderá se recuperar.

Além disso, a BIT Asset Management AG, subsidiária suíça de gestão de ativos integralmente controlada pela BIT, anunciou na quinta-feira que a Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) aprovou o Bitcoin Fund ETF (BBIT).

Conforme confirmado pela FINMA, este é o primeiro fundo negociado em bolsa na Suíça a investir diretamente em Bitcoin. Atualmente, é o único ETF de Bitcoin à vista da Europa. A expectativa é que as negociações do fundo na SIX Swiss Exchange comecem em novembro. O lançamento poderá ampliar o acesso institucional ao BTC, incentivar uma adoção mais ampla e fortalecer as perspectivas de longo prazo da principal criptomoeda.

Temores de inflação limitam a recuperação do BTC

A alta dos preços da energia, impulsionada pelas tensões persistentes no Oriente Médio, levou o West Texas Intermediate (WTI) a superar US$ 100 por barril nesta semana, após subir mais de 8% na semana anterior.

Os confrontos entre a Arábia Saudita e o movimento Houthi do Iêmen, apoiado pelo Irã, se intensificaram fortemente, levando a ataques dos houthis com drones e mísseis contra aeroportos e infraestrutura energética crítica do reino. 

Em outro desdobramento, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) afirmou que novos ataques dos EUA poderiam levar Teerã a invadir países vizinhos e atingir bases utilizadas em operações militares americanas como parte de sua nova estratégia ofensiva. Isso se soma a uma notícia de que os EUA e Israel elaboraram planos para uma campanha militar curta, mas intensa, contra o Irã após as eleições legislativas de meio de mandato nos EUA.

Esses desdobramentos mantêm o prêmio de risco geopolítico, continuam a impulsionar os preços do petróleo e têm alimentado temores de uma nova aceleração das expectativas de inflação, reduzindo o apetite por risco e limitando a recuperação do BTC.

Como a preocupação crescente com os elevados gastos com IA pode afetar o preço do Bitcoin?

Em entrevista exclusiva à FXStreet, Simon-Peter Massabni, diretor de Desenvolvimento de Negócios da XS.com, afirmou que o boom de investimentos em IA parece estar drenando a liquidez de outros mercados, incluindo renda fixa e criptomoedas. Enquanto o mercado acionário continua a atingir máximas históricas, o Bitcoin tem tido dificuldades para acompanhar esse movimento, refletindo a concentração de capital em investimentos ligados à IA e em ações de tecnologia.

Simon-Peter explicou que as preocupações com a sustentabilidade dos gastos com IA ressurgiram nesta semana depois que o diretor-presidente da IBM, Arvind Krishna, alertou que os clientes corporativos estão cada vez mais questionando se os investimentos maciços em IA gerarão retornos tangíveis, apesar dos resultados da empresa terem superado as expectativas.

Segundo Massabni, as implicações para o Bitcoin dependerão de como essas preocupações evoluírem. Se as grandes empresas de tecnologia continuarem a divulgar resultados robustos e a manter seus investimentos em IA, as ações relacionadas poderão permanecer atrativas, afastando a liquidez das criptomoedas e adiando a recuperação do BTC. 

Isso também poderá significar a continuidade do atual padrão de entradas e saídas, em que os operadores entram para obter ganhos de curto prazo e depois voltam a sair em meio a preocupações com a sustentabilidade da recuperação. Foi o que vimos nos fundos de Bitcoin à vista, que registraram entradas de US$ 1 bilhão no início desta semana, antes de sofrerem saídas de mais de US$ 600 milhões apenas ontem.

Por outro lado, se as preocupações com os gastos com IA se intensificarem e os investidores começarem a questionar os retornos dos investimentos maciços em tecnologia, uma correção nas ações poderá redirecionar parte do capital para o Bitcoin. Desde que a correção permaneça contida e não desencadeie uma deterioração econômica mais ampla, o Bitcoin, que já é negociado quase 35% abaixo de sua máxima histórica, poderá atrair um interesse renovado de compra e sustentar uma recuperação mais ampla do mercado de criptomoedas.

Em um cenário pior e extremo, o estouro da bolha de IA, em meio a quedas dos principais índices que ultrapassem o patamar de um mercado de baixa, poderia desencadear fortes perdas simultâneas nos mercados de ações e de criptomoedas. Essas quedas poderiam decorrer de resultados drasticamente inferiores às expectativas otimistas dos investidores, coincidindo com uma deterioração do cenário geopolítico no Oriente Médio, onde as tensões poderiam se agravar ainda mais e provocar choques ainda maiores no mercado de petróleo. Nesses níveis de preços mais baixos, a relação entre risco e retorno pode não parecer atrativa diante da enorme quantidade de riscos ao redor.

“Nos próximos dias, espero que o Bitcoin continue lateralizado, com potencial para novas quedas e um rompimento abaixo do nível de US$ 80.000, já que a forte atenção aos fatores geopolíticos, em meio à deterioração da situação no Oriente Médio, pode impedir que o Bitcoin se beneficie da rotação de capital”, concluiu Massabni.

Perspectiva técnica do Bitcoin: fraqueza moderada

A principal criptomoeda acumula perdas moderadas nesta semana e é negociada em torno de US$ 81.800 na sexta-feira, após duas semanas consecutivas de correção.

Se o BTC continuar sua correção, poderá ampliar as perdas em direção ao nível de retração de Fibonacci de 61,8%, em US$ 78.661 (traçado da mínima de agosto de 2024, de US$ 49.000, até a máxima histórica de outubro de 2025, de US$ 126.199), que coincide aproximadamente com a média móvel simples (SMA) de 50 semanas, em US$ 76.126.

O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico semanal está próximo de 56, apontando para baixo em direção ao nível neutro de 50, o que indica uma perda de impulso de alta. Enquanto isso, o histograma do indicador de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece positivo, embora suas barras estejam diminuindo. Isso sugere que o impulso de alta mais amplo permanece intacto, mas perde força diante da resistência próxima e do recuo em curso.

Por outro lado, se o BTC se recuperar, poderá ampliar o avanço em direção ao nível de retração de 50%, em US$ 87.823, e, em seguida, à SMA de 100 semanas, em US$ 89.570.

No gráfico diário, o BTC mantém um viés favorável de alta no curto prazo, pois o preço permanece acima das médias móveis exponenciais (EMAs) de 50, 100 e 200 dias, em US$ 80.877, US$ 77.528 e US$ 76.185, respectivamente. A concentração dessas EMAs abaixo da cotação à vista sugere uma tendência de alta bem sustentada, embora o RSI diário em torno de 47 indique que o impulso perdeu força em direção à neutralidade. Ao mesmo tempo, o MACD permanece abaixo de zero, com um histograma negativo, reforçando um viés de alta ainda frágil, e não uma fase de rompimento com forte impulso.

Na alta, a resistência inicial está na barreira horizontal em torno de US$ 85.000, onde a oferta observada anteriormente poderá limitar novos avanços.

Na baixa, o suporte imediato está próximo da EMA de 50 dias, em US$ 80.877, seguido por suportes estruturais mais abaixo, na EMA de 100 dias, em US$ 77.528, e na EMA de 200 dias, em US$ 76.185, caso as pressões de correção se prolonguem.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)