Forex hoje: BoJ mantém política monetária inalterada, ouro cai abaixo de US$ 4.000

Confira o que você precisa saber nesta sexta-feira, 30 de outubro:

Os mercados registram maior volatilidade no início desta sexta-feira, enquanto os investidores avaliam as últimas decisões dos bancos centrais e os dados macroeconômicos divulgados, além de acompanhar de perto os movimentos dos futuros dos índices acionários dos EUA. Mais adiante na sessão, o calendário econômico terá os dados preliminares de inflação de outubro da Alemanha, as leituras do Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro trimestre da zona do euro e o Índice de Custo do Emprego do terceiro trimestre dos EUA. Além disso, estão previstos discursos de dirigentes do Banco Central Europeu (BCE) e do Federal Reserve (Fed).

O BCE manteve suas principais taxas de juros inalteradas após a reunião de outubro, na quinta-feira, conforme amplamente esperado. Durante a coletiva de imprensa, a presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou que o Conselho do BCE debateu se um aumento dos juros seria apropriado, acrescentando que a inflação cheia deve permanecer “bem acima da meta” nos próximos trimestres. Após cair em direção a 1,1100, o EUR/USD inverteu a trajetória diante do tom favorável ao aperto monetário de Lagarde e encerrou a quinta-feira em alta, acima de 1,1150. O par se mantém firme na manhã europeia desta sexta-feira, mas encontra dificuldades para superar 1,1200, já que a deterioração do apetite ao risco limita os ganhos.

Perspectivas para o euro dependem da trajetória do BCE após dezembro

Analistas do Commerzbank observam que o BCE “fez a pausa amplamente esperada” na reunião de ontem, mas ressaltam que a política monetária continua longe de estar no piloto automático. Segundo o banco, a presidente do BCE, Christine Lagarde, “deixou claro que, diante dos preços mais altos da energia, o Conselho do BCE de fato discutiu outra alta dos juros” e “deixou a porta aberta para um terceiro aumento dos juros neste ano, em dezembro”.

Para o euro, o Commerzbank argumenta que “a questão mais importante provavelmente será o que acontecerá depois de dezembro”, com a trajetória da moeda tendendo a ser determinada menos pela próxima reunião e mais pelo cenário mais amplo da inflação. Na avaliação dos analistas, “muito dependerá da evolução dos preços da energia”, que será crucial para moldar as expectativas sobre a trajetória da política monetária do BCE.

Enquanto isso, os dados dos Estados Unidos (EUA) mostraram que o Produto Interno Bruto (PIB) cresceu a uma taxa anualizada de 3,4% no terceiro trimestre, superando a expectativa do mercado de uma expansão de 3,2%. Além disso, o núcleo do Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE), a medida de inflação preferida do Fed, subiu 3,1% em setembro na comparação anual, em linha com a estimativa dos analistas.

As ações da Alphabet, controladora do Google, despencaram mais de 10% na quinta-feira e atingiram o menor nível desde abril, após a empresa informar que os resumos de inteligência artificial nas buscas estavam prejudicando a receita publicitária. Além disso, a companhia reportou um fluxo de caixa livre negativo de cerca de US$ 9 bilhões. Na manhã europeia desta sexta-feira, os futuros do Nasdaq caem cerca de 2% no dia, o Índice do Dólar permanece estável perto de 101,80, enquanto o rendimento do título de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos segue praticamente inalterado no dia, abaixo de 5%, após recuar mais de 1% na quinta-feira.

Durante o pregão asiático, o Banco do Japão (BoJ) anunciou a manutenção da taxa de juros de curto prazo em 1,25%, após a conclusão de sua reunião de política monetária de dois dias. Na coletiva de imprensa após a reunião, o presidente do BoJ, Kazuo Ueda, reiterou que o banco continuará elevando a taxa básica de juros e ajustando o grau de afrouxamento monetário conforme a evolução da atividade econômica, dos preços e das condições financeiras. Após cair em direção a 157,00, o USD/JPY recuperou força e era negociado, na última cotação, praticamente estável, a 157,55.

O FXS Speechtracker atribuiu aos comentários de Ueda uma pontuação de 7,2/10, ligeiramente abaixo da referência histórica de 7,7/10, sinalizando um tom um pouco menos confiante, apesar do claro reconhecimento de que a inflação subjacente medida pelo índice de preços ao consumidor (CPI) está agora, de modo geral, em linha com a meta de 2%. O compromisso de continuar elevando a taxa básica de juros e ajustar o grau de afrouxamento monetário conforme a evolução da atividade econômica, dos preços e das condições financeiras indicou uma postura moderadamente favorável ao aperto monetário, atenuada pela ênfase reiterada nas condições financeiras acomodatícias e no apoio governamental ao crescimento.

Após registrar ganhos marginais por três dias consecutivos, o ouro sofreu forte pressão vendedora na quinta-feira e perdeu mais de 1%. O metal precioso continua recuando e era negociado, na última cotação, perto de US$ 3.980, com queda de cerca de 1% no dia.

Recuperação do ouro perde força, e OCBC aponta novas compras limitadas e risco de voltar a testar mínimas

Estrategistas do OCBC observam que a recente recuperação do ouro ocorreu “apesar de algum recuo nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e nos preços do petróleo”. Eles destacam que, “mais importante, a incapacidade do ouro de se beneficiar dos rendimentos mais baixos sugere que o interesse por novas compras continua limitado, embora as pressões anteriores de liquidação de posições possam estar diminuindo”. O OCBC acrescenta que “a retomada da fraqueza nas ações de tecnologia também pesou sobre o sentimento, pois aumenta as preocupações com uma nova onda de desalavancagem mais ampla”. Nesse contexto, o banco afirma: “mantemos a cautela no curto prazo, sem descartar uma consolidação adicional ou um novo teste das mínimas recentes”, ressaltando que será importante acompanhar o Índice de Custo do Emprego de sexta-feira e “a direção das ações, dos rendimentos e do dólar americano”.

GBP/USD se mantém firme e é negociado em alta perto de 1,3400, após avançar cerca de 0,4% na quinta-feira.