Peso mexicano se aproxima de 18,75 com riscos ligados ao Irã e onda de vendas em ações de IA pesando sobre o sentimento do mercado

USD/MXN sobe para 18,70 com a demanda por ativos de refúgio sustentando o dólar.
Inflação da primeira quinzena no México acelera para 3,62%, superando as expectativas do mercado.
Perspectivas de aperto monetário pelo Fed e pausa prolongada do Banxico ameaçam operações de carry trade com o peso.

O peso mexicano se desvalorizou pelo segundo dia consecutivo, com queda de 0,16%, enquanto o dólar americano se manteve firme em meio ao aumento das tensões no Oriente Médio e ao receio dos investidores de que as gigantes de tecnologia estejam emitindo mais dívida para financiar a expansão da infraestrutura de IA. O USD/MXN é negociado a 18,72, em alta de 0,20%.

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Dólar americano ganha força com a escalada das tensões no Oriente Médio

O sentimento do mercado piorou com a escalada do conflito entre EUA e Irã, enquanto Washington e Jerusalém preparam planos para retomar os ataques ao Irã após as eleições americanas. A Arábia Saudita e os houthis trocaram ataques, provocando um salto nos preços da energia e, consequentemente, impulsionando o dólar.

Diferencial de juros entre México e EUA favorece a alta do USD/MXN

O USD/MXN retomou sua tendência de alta diante da expectativa de que o Federal Reserve eleve os juros em 25 pontos-base perto do fim de 2026. Em contrapartida, a previsão é de que o Banco do México (Banxico) mantenha os juros inalterados em 2026 e ao longo de todo o ano de 2027.

A inflação do México ficou acima das estimativas na primeira quinzena de outubro, passando de 3,42% para 3,62% no período e superando a previsão de 3,60%, segundo o instituto nacional de estatística, INEGI. O núcleo da inflação, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, recuou de 3,79% para 3,78% no mesmo período, acima da previsão de 3,70%.

Nos EUA, os pedidos iniciais de seguro-desemprego permaneceram próximos de 200 mil, refletindo uma economia com poucas contratações e poucas demissões. Os resultados corporativos continuam no foco: as ações da Tesla e da Meta caíram após a divulgação de seus balanços, prejudicando o apetite por risco de forma mais ampla e alimentando uma nova onda de vendas de ações ligadas à IA.

Na semana anterior, os dados de inflação ao consumidor e ao produtor nos EUA ficaram acima do esperado. Isso reforçou a perspectiva de que o Federal Reserve elevará os juros pelo menos uma vez perto do fim do ano.

Os investidores aguardam os dados de vendas no varejo e de inflação da primeira quinzena de outubro do México. Nos EUA, a agenda inclui os pedidos de seguro-desemprego referentes à semana encerrada em 17 de outubro, as prévias dos PMIs da S&P Global e a leitura final do índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan para outubro.

Previsão de preço do USD/MXN: perspectiva técnica

Chart Analysis USD/MXN — Gráfico diário do USD/MXN

No gráfico diário, o USD/MXN é negociado a 18,7197, mantendo um claro viés de alta ao permanecer bem acima das médias móveis simples (SMAs) de 50, 100 e 200 dias, agrupadas em torno de 17,54. O rompimento para cima prolonga o avanço iniciado na região de 16,50, enquanto o Índice de Força Relativa (14), em 73,87, indica condições de sobrecompra, sugerindo que o impulso de alta continua forte, mas esticado.

Na direção de alta, a próxima resistência relevante é a linha de tendência de baixa de longo prazo projetada a partir de 21,0808, que limita a estrutura mais ampla e pode frear novos ganhos. Na direção de baixa, o suporte inicial está na região das SMAs de 50, 100 e 200 dias, perto de 17,54, seguido pelo nível de suporte horizontal em torno de 16,89, onde se espera que os compradores voltem a atuar caso ocorra uma correção mais profunda.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)

Perguntas frequentes sobre o peso mexicano

Quais são os principais fatores que influenciam o peso mexicano?

O peso mexicano (MXN) é a moeda mais negociada entre as divisas latino-americanas. Seu valor é determinado, em grande parte, pelo desempenho da economia mexicana, pela política do banco central do país, pelo volume de investimento estrangeiro no México e até pelo volume de remessas enviadas por mexicanos que vivem no exterior, principalmente nos Estados Unidos. Tendências geopolíticas também podem movimentar o MXN: por exemplo, o processo de nearshoring, ou a decisão de algumas empresas de transferir sua capacidade de produção e suas cadeias de suprimentos para locais mais próximos de seus países de origem, também é visto como um catalisador para a moeda mexicana, já que o país é considerado um importante polo industrial do continente americano. Outro fator que influencia o MXN são os preços do petróleo, pois o México é um importante exportador da commodity.

Como as decisões do Banxico afetam o peso mexicano?

O principal objetivo do banco central do México, também conhecido como Banxico, é manter a inflação em níveis baixos e estáveis, na meta de 3% ou próxima dela, o ponto médio de uma faixa de tolerância entre 2% e 4%. Para isso, o banco estabelece um nível adequado para as taxas de juros. Quando a inflação está muito alta, o Banxico tenta contê-la elevando os juros, o que encarece o crédito para famílias e empresas e, assim, esfria a demanda e a economia como um todo. Juros mais altos costumam ser positivos para o peso mexicano (MXN), pois proporcionam retornos maiores, tornando o país mais atraente para os investidores. Por outro lado, juros mais baixos tendem a enfraquecer o MXN.

Como os dados econômicos influenciam o valor do peso mexicano?

A divulgação de dados macroeconômicos é fundamental para avaliar o estado da economia e pode afetar a cotação do peso mexicano (MXN). Uma economia mexicana forte, sustentada por crescimento econômico elevado, baixo desemprego e confiança alta, favorece o MXN. Além de atrair mais investimento estrangeiro, esse cenário pode incentivar o Banco do México (Banxico) a elevar os juros, principalmente se essa força vier acompanhada de inflação elevada. No entanto, se os dados econômicos forem fracos, o MXN provavelmente se desvalorizará.

Como o apetite por risco no mercado em geral afeta o peso mexicano?

Como moeda de um mercado emergente, o peso mexicano (MXN) tende a se valorizar em períodos de maior apetite por risco, ou seja, quando os investidores consideram baixos os riscos gerais do mercado e, por isso, se mostram dispostos a realizar investimentos de maior risco. Por outro lado, o MXN tende a se enfraquecer em momentos de turbulência nos mercados ou de incerteza econômica, já que os investidores costumam vender ativos de maior risco e buscar refúgio em ativos mais estáveis.

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