GBP/USD ปรับตัวขึ้นหลังพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งกลางเทอม และก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BoE

GBP/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ 1.3475 แตะระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ หลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรสได้ทั้งสองสภาในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงก่อนการประกาศผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ

เดโมแครตชนะทั้งสองสภา กดดัน USD อ่อนค่า

ชัยชนะอย่างท่วมท้นของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมทำให้พรรคครองเสียงข้างมากทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังปรับตัวลดลงจากการคาดการณ์ว่าพรรคเดโมแครตจะจำกัดการใช้จ่ายของรัฐบาล ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง อย่างน้อยก็ในขณะนี้

อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงว่าทรัมป์อาจหันไปให้ความสำคัญกับนโยบายต่างประเทศอย่างเต็มที่ เนื่องจากมีอำนาจควบคุมกิจการภายในประเทศอย่างจำกัด การยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลางและกับอิหร่านอาจผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นอีก ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ หนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ

นอกเหนือจากผลการเลือกตั้งกลางเทอมแล้ว ตลาดจะหันไปจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ โดยข้อมูลนี้จะเผยแพร่ในช่วงที่ตลาดสะท้อนโอกาส 79% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่แข็งแกร่งอาจตอกย้ำการคาดการณ์ดังกล่าวและช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BoE

ธนาคารกลางอังกฤษจะประกาศผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี เวลา 12:00 น. ตามเวลา GMT

ตลาดคาดว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน สู่ระดับ 4% ซึ่งจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023

การประชุมครั้งนี้มีขึ้นในขณะที่อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.5% เนื่องจากราคาน้ำมันและพลังงานยังคงปรับตัวสูงขึ้นจากสงครามอิหร่าน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนกันยายนยังเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 2.6% ในเดือนสิงหาคม

ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อภาคบริการ ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ธนาคารกลางอังกฤษติดตามอย่างใกล้ชิดเพราะสะท้อนแรงกดดันด้านราคาภายในประเทศ เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม เมื่อประกอบกับสัญญาณว่าตลาดแรงงานเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้นจากอัตราการว่างงานที่ลดลง จึงยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน

เนื่องจากตลาดสะท้อนโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ไว้แล้วที่ 97% ความสนใจจึงจะอยู่ที่รายงานการประชุม การแถลงข่าวของแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ และประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อฉบับปรับปรุง

สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณ (Office for Budget Responsibility) ได้ปรับลดประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการสำหรับปี 2027 จาก 1.6% เหลือ 1%

ขณะเดียวกัน มีการคาดการณ์ว่าต้นทุนพลังงานจะผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นในปี 2027 เนื่องจากธุรกิจทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ตั้งแต่ผู้ผลิตอาหารไปจนถึงสายการบิน ต่างปรับขึ้นราคา

อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังสะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกสามครั้งในการประชุมของธนาคารกลางอังกฤษในเดือนกุมภาพันธ์ มีนาคม และเมษายน 2027 ซึ่งดูจะเป็นการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่ค่อนข้างมาก การปรับขึ้นดังกล่าวจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ระหว่าง 4.75% ถึง 5%

แม้จะไม่คาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะส่งสัญญาณว่ามีแผนขึ้นดอกเบี้ยกี่ครั้ง แต่ก็มีความเป็นไปได้ที่รายงานการประชุม หรือแม้แต่ผู้ว่าการเบลีย์เอง อาจส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยสูงสุดของวัฏจักรมีแนวโน้มที่จะไม่สูงถึงระดับที่ตลาดสะท้อนไว้ในปัจจุบัน

หากธนาคารกลางอังกฤษส่งสัญญาณคัดค้านการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวของตลาด การขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้อาจถูกมองว่ามาพร้อมท่าทีผ่อนคลาย และกดดัน GBP อย่างไรก็ตาม หากธนาคารกลางปรับเพิ่มประมาณการเงินเฟ้อ ก็อาจถูกมองว่าเป็นการขึ้นดอกเบี้ยพร้อมท่าทีเข้มงวด และหนุนให้ GBP/USD ปรับตัวสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBP/USD

GBP/USD ฟื้นตัวจากโซนแนวรับ 1.32 และทะลุขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มขาลง รวมถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 ช่วง (50 EMA) และ 200 ช่วง (200 EMA) โดยยังคงมีภาพทางเทคนิคเชิงบวกและเคลื่อนตัวเข้าหา 1.35

ฝั่งซื้อซึ่งได้รับแรงหนุนจาก RSI ที่อยู่เหนือ 50 จะมองหาโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นต่อเหนือโซนแนวต้าน 1.35 ก่อนหันไปจับตา 1.36 และ 1.3650 ซึ่งอยู่บริเวณระดับสูงสุดของเดือนสิงหาคม

ในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นแนวรับ โดย 200 EMA อยู่ที่ 1.34 และ 50 EMA อยู่ที่ 1.3360 หากราคาหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้ อาจเปิดทางให้ลงไปทดสอบโซนแนวรับ 1.33 และจุดต่ำสุดของรอบการแกว่งตัวเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม ถัดจากนั้น ตลาดจะจับตาระดับ 1.32