ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น

AUD/USD ปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ไต่กลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
รายงานการประชุม FOMC เดือนกันยายนสะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี
คาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนที่ 5.3% ในเดือนตุลาคม จาก 4.9%

AUD/USD ขยายการปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 0.6950 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงินนี้อ่อนค่าลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ไต่กลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ซึ่งไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ปี 2002

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปี ซื้อขายใกล้ระดับ 5.32% และ 5.71% ตามลำดับ การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ประกอบกับท่าทีเข้มงวดของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ กดดันบรรยากาศการลงทุนโดยรวมอย่างมาก

นอกจากนี้ รายงานการประชุมเดือนกันยายนของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังเผยให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายทั้ง 19 คนสนับสนุนอย่างเป็นเอกฉันท์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด โดยเสียงส่วนใหญ่เห็นพ้องว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกครั้งก่อนสิ้นปี แม้ว่าฉันทามติของตลาดจะชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มคงที่ในการประชุมเดือนตุลาคม แต่ผู้ซื้อขายที่ใช้เครื่องมือ CME FedWatch กำลังให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 84.2% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูงจากความเป็นไปได้ของการยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งยังคงเป็นภัยคุกคามต่อเส้นทางขนส่งทางทะเลที่สำคัญผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงยังคงกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง

คาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนที่ 5.3% ในเดือนตุลาคม จาก 4.9% ก่อนหน้า สิ่งนี้สะท้อนแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่จากต้นทุนพลังงานโลกที่สูง แม้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะยังคงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อเนื่องก็ตาม ส่งผลให้ขณะนี้ตลาดการเงินให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 27% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งสู่ 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป ตามข้อมูลจาก ASX Rate Tracker

UOB ปรับมุมมองต่อ Aussie เป็นเป็นกลาง มองการซื้อขายแกว่งตัวในกรอบรออยู่ข้างหน้า

นักกลยุทธ์ของ UOB Group ระบุว่า มุมมองระยะกลางต่อ AUD ของพวกเขาเพิ่งได้รับการปรับใหม่เมื่อไม่นานนี้ “เราเปลี่ยนมาเป็นลบต่อ AUD ในช่วงกลางเดือนที่แล้ว” พวกเขากล่าวทบทวน แต่เสริมว่า ณ เมื่อวานนี้ (07 ต.ค. ราคา spot ที่ 0.6980) พวกเขา “ได้ปรับมุมมองเป็นเป็นกลาง และระบุว่า AUD ‘มีแนวโน้มซื้อขายอยู่ระหว่าง 0.6935 ถึง 0.7020’” พวกเขาเน้นว่า “มุมมองของเราไม่มีการเปลี่ยนแปลง” ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบในช่วงหนึ่งถึงสามสัปดาห์ข้างหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.6950 โดยขยายอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 ช่วงและ 50 ช่วง EMA ระยะสั้นอยู่ต่ำกว่า EMA ระยะยาว แต่ทั้งสองเส้นยังคงอยู่เหนือราคาปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างการฟื้นตัวหลังการร่วงลงล่าสุดยังถูกจำกัด ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน บริเวณ 34 สะท้อนแรงกดดันฝั่งขาลงที่ยังคงอยู่และการเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป ขณะที่ค่าล่าสุดของดัชนี FXS Fed Sentiment Index ที่ 137.9 เพิ่มฉากหลังมหภาคที่ต้องระมัดระวัง ซึ่งอาจทำให้การรีบาวด์ของคู่เงินนี้ถูกจำกัด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ EMA 9 ช่วงที่ 0.6979 โดยมีแนวต้านสำคัญมากกว่าที่ EMA 50 ช่วงใกล้ 0.7058 ซึ่งมีแนวโน้มที่แรงขายจะกลับเข้ามาอีกครั้งหากคู่เงินพยายามฟื้นตัว ด้านขาลง แนวรับเชิงโครงสร้างแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน 0.6688 ก่อนถึงฐานรับที่ลึกลงไปที่ 0.6434 และ 0.6348 ซึ่งเป็นโซนอุปสงค์ก่อนหน้าและจะกลับมาอยู่ในสายตาหากการปรับตัวลงในปัจจุบันดำเนินต่อไป

Chart Analysis AUD/USD — AUD/USD: กราฟรายวัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการคือราคาของสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด—ไม่ว่านักลงทุนจะรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off)—ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ สิ่งนี้ส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยแบบแรกเป็นลบต่อ AUD และแบบหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ให้แข็งค่า และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป