ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 0.7100 ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้สหรัฐกดดันดอลลาร์สหรัฐ

• AUD/USD ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 0.7135 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ 
• นักเทรดยังคงกังวลเกี่ยวกับหนี้สหรัฐที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบั่นทอนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ 
• RBA เผชิญแรงกดดันรอบใหม่ให้ชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังอัตราการว่างงานปรับสูงขึ้นอีกครั้ง 

คู่ AUD/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 0.7135 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนลบ หลังนักเทรดมองว่ากลยุทธ์ซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐเป็นเพียงมาตรการแก้ปัญหาชั่วคราวเท่านั้น 

ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐ มีกำหนดประกาศในวันศุกร์ช่วงหลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า กระทรวงการคลังอาจเพิ่มวงเงินซื้อคืนพันธบัตรเกินกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ส่วนหนึ่งเพื่อส่งสัญญาณว่าอัตราผลตอบแทนในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอย่างแท้จริง เขาย้ำว่าอัตราดอกเบี้ย ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจซื้อคืนดังกล่าว 

การดำเนินการนี้เกิดขึ้นหลังจากหน่วยงานประกาศว่าจะ เพิ่มขนาดการซื้อคืนตราสารหนี้ระยะยาวเป็นสองเท่าในไตรมาสหน้า เพื่อพยายามสกัดการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังข่าวดังกล่าว เนื่องจากตลาดเริ่มระมัดระวังต่อภาพรวมการคลังที่ถดถอยลง และความกังวลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของสถาบันต่างๆ ของสหรัฐกลับมาอีกครั้ง

ในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลตลาดแรงงานออสเตรเลียที่น่าผิดหวังอาจจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้ สำนักงานสถิติออสเตรเลียเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การจ้างงานลดลงอย่างไม่คาดคิด 15,800 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 15,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้อัตราการว่างงานขยับขึ้นสู่ 4.5% 

“การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานช่วยสนับสนุนมุมมองเพียงเล็กน้อยให้ RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากสัญญาณความอ่อนแอในวงกว้างของเศรษฐกิจ” เนริดา โคนิสบี หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Ray White กล่าว 

ข้อมูลแรงงานออสเตรเลียอ่อนตัวลง ขณะที่อัตราการว่างงานขยับสูงขึ้น

นักวิเคราะห์ของ BNY ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวเพิ่มเติมของภาวะการจ้างงานในออสเตรเลีย โดยระบุว่าแบบสำรวจแรงงานเดือนกรกฎาคม 2026 “สะท้อนตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง โดยอัตราการว่างงานขยับขึ้นสู่ 4.5% จาก 4.4%” การเสื่อมถอยเล็กน้อยของภาวะการจ้างงานนี้ ประกอบกับหลักฐานก่อนหน้าที่บ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานและชั่วโมงการทำงานอ่อนแอลง ยิ่งตอกย้ำความกังวลว่าตลาดแรงงานกำลังสูญเสียแรงส่ง ในช่วงที่หนี้รัฐบาลกลางรวมพุ่งสูงกว่า AU$1tn และคาดว่าต้นทุนดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องไปจนถึงปี 2030

Musalem ของเฟดส่งสัญญาณความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น ทำให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์ยังคงจับตา แม้น้ำเสียงจะระมัดระวัง

Musalem ของเฟดกล่าวสุนทรพจน์ที่สอดคล้องกับกรอบพื้นฐานที่มีอยู่ โดยได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีต และส่งสัญญาณจุดยืนที่มั่นคงและค่อนข้างโน้มเอียงไปทางคุมเข้ม การเน้นย้ำถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง ภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย เงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงอยู่ราว 2.5%-3% และแนวคิดที่ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในตอนนี้อาจช่วยหลีกเลี่ยงการดำเนินการที่รุนแรงกว่านี้ในภายหลัง ล้วนตอกย้ำความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น แม้ Musalem จะย้ำถึงความน่าเชื่อถือของเฟดและความเป็นอิสระของนโยบายจากแรงกดดันด้านการคลังก็ตาม การยอมรับถึงความเป็นไปได้ของแรงกระแทกด้านอุปทานใหม่ เช่น “super El Nino” และการเบียดขับสินเชื่อในบางส่วนของเศรษฐกิจ เพิ่มน้ำเสียงที่ตระหนักถึงความเสี่ยง ซึ่งช่วยลดทอนอคติแบบคุมเข้มลงบ้าง แต่โดยรวมยังเอนเอียงไปทางการคุมเข้มเชิงป้องกันล่วงหน้า มากกว่าความนิ่งนอนใจ

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.34 จุด สู่ 132.42 ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงเล็กน้อยของมุมมองเชิงคุมเข้มที่ตลาดรับรู้ แต่ยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างเช่นนี้บ่งชี้ว่า แม้น้ำเสียงจะอ่อนลงเล็กน้อย แต่ภาพรวมการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในโซนคุมเข้ม โดยถ้อยแถลงของ Musalem ยังคงสนับสนุนอคติไปสู่การคุมเข้มเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อยังไม่สามารถปรับเข้าสู่เป้าหมาย 2% ได้อย่างน่าเชื่อถือ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger โดยคู่นี้กำลังกดดันขึ้นไปยังขอบบนของ Bollinger ซึ่งส่งสัญญาณถึงการขยายตัวขึ้นต่อของการปรับขึ้นล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 65.95 เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger ใกล้ 0.7150 ซึ่งผู้ซื้ออาจเริ่มลังเลหลังจากการปรับขึ้นรอบล่าสุด ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 0.7070 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 0.7055 และมีแนวรับลึกลงไปที่ขอบล่างของ Bollinger แถว 0.6958 หากเกิดช่วงการปรับฐานในวงกว้างขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)