ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเหนือ 0.7000 จับตา CPI ออสเตรเลียและผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด

AUD/USD ขยับขึ้นมาอยู่ที่บริเวณ 0.7025 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร
Hunter แห่ง RBA ระบุว่าธนาคารกลาง “ยังไม่เสร็จสิ้น” ภารกิจต่อสู้กับเงินเฟ้อ
ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียและผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเป็นจุดสนใจในวันพุธ

คู่เงิน AUD/USD แข็งค่าขึ้นมาใกล้ระดับ 0.7025 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะดำเนินนโยบายดอกเบี้ยเชิงเข้มงวด เทรดเดอร์เตรียมรับรายงานเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ ก่อนการประกาศผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนกันยายนสู่ระดับสูงสุดในรอบ 15 ปีที่ 4.6% โดย Sarah Hunter ผู้ช่วยผู้ว่าการ RBA กล่าวว่า ธนาคารกลาง “ยังไม่เสร็จสิ้น” ภารกิจต่อสู้กับเงินเฟ้อ ส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเมื่อผู้กำหนดนโยบายประชุมกันในช่วงต้นเดือนหน้า

Hunter กล่าวว่า “คณะกรรมการได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งในปีนี้ เพื่อเดินหน้ารับมือกับความท้าทาย” ด้านเงินเฟ้อ “น่าเสียดายที่ภารกิจนี้ยังไม่เสร็จสิ้น” Hunter กล่าวเพิ่มเติมว่า “ดิฉันจะไม่คาดการณ์ล่วงหน้าว่าคณะกรรมการจะทำหรือไม่ทำอะไรกับอัตราดอกเบี้ย สิ่งเดียวที่ดิฉันทราบคือ คณะกรรมการมุ่งมั่นที่จะจัดการกับเงินเฟ้อและทำให้เงินเฟ้อลดลง”

เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่า CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกันยายน จากระดับก่อนหน้าที่ 4.0% ส่วนอัตราเงินเฟ้อ CPI เมื่อเทียบรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 0.7% ในเดือนกันยายน จาก 0.4% ในเดือนสิงหาคม

จากนั้นความสนใจจะหันไปที่การประชุมนโยบายของเฟดในช่วงถัดมาของวันเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ย หลังจากปรับขึ้นในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงอยู่ในระดับสูง โดยตลาดสะท้อนโอกาสสูงที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

แนวโน้มดอลลาร์ออสเตรเลียยังเป็นบวก ขณะที่ UOB คงเป้าหมายขาขึ้น

นักกลยุทธ์ของ UOB Group ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ AUD/USD ในระยะกลาง โดยระบุว่า “เราเปลี่ยนมามีมุมมองเชิงบวกต่อ AUD เมื่อวันพุธที่ผ่านมา (21 ต.ค. อัตราสปอตอยู่ที่ 0.7005) โดยระบุว่า AUD ‘อาจปรับขึ้นไปที่ 0.7035’” หลังจากบรรลุเป้าหมายแรกดังกล่าวแล้ว นักกลยุทธ์กล่าวเพิ่มเติมว่า “หลังจาก AUD ทดสอบระดับ 0.7035 เราได้เน้นย้ำเมื่อวันพฤหัสบดี (22 ต.ค. อัตราสปอตอยู่ที่ 0.7025) ว่า AUD ‘อาจปรับขึ้นต่อได้ แม้ว่าเป้าหมายทางเทคนิคถัดไปที่ 0.7070 อาจยังไม่อยู่ในระยะที่จะไปถึงได้ในเร็ว ๆ นี้’” UOB ระบุว่าจะ “คงมุมมองเดิมต่อไปตราบใดที่ราคายังไม่หลุดระดับ 0.6985 (ระดับ ‘แนวรับสำคัญ’ ไม่เปลี่ยนแปลง)” ซึ่งตอกย้ำว่า 0.6985 เป็นระดับสำคัญด้านล่างที่รองรับมุมมองเชิงบวกในช่วง 1–3 สัปดาห์

Warsh ชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงจาก AI แต่ยังให้นโยบายเฟดขึ้นอยู่กับข้อมูล

สุนทรพจน์ของ Warsh ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งผ่อนคลายกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย และสะท้อนท่าทีระมัดระวังจากบาดแผลของวิกฤตที่ผ่านมา แม้จะมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งสูงขึ้น การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำแนวโน้มที่จะเฝ้าระวังเสถียรภาพทางการเงินและความเสี่ยงรุนแรงที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ แม้ Warsh จะเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบาย และไม่ยอมตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม ทำให้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่มีผลต่อดอลลาร์ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลอย่างชัดเจน การที่ Warsh ให้ความสำคัญกับ AI ในฐานะปัจจัยกระตุ้นอุปสงค์อย่างฉับพลันในระยะใกล้ เครื่องมือเพื่อปรับปรุงข้อมูลและนโยบายการเงิน ตลอดจนปัจจัยที่อาจพลิกโฉมการจ้างงานแต่ยังมีความไม่แน่นอน เพิ่มมิติของการมองไปข้างหน้าอย่างตระหนักถึงความเสี่ยง ซึ่งตลาดจะตีความว่าสนับสนุนการดำเนินนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป มากกว่าการคุมเข้มนโยบายอย่างรุนแรง

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด และยังอยู่ในระดับสูงที่ 127.51 ส่งสัญญาณว่าท่าทีด้านนโยบายโดยรวมยังคงเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะผ่อนคลายลงเล็กน้อย เมื่อดัชนียังคงอยู่เหนือ 100 อย่างมั่นคง ท่าทีของเฟดจึงยังโน้มเอียงไปทางการใช้นโยบายที่เข้มงวด ขณะที่การกล่าวถึงการลงทุนที่พุ่งสูงขึ้นควบคู่กับความหวังว่าผลิตภาพจะเพิ่มขึ้นจาก AI น่าจะช่วยคงการคาดการณ์ที่เอื้อต่อดอลลาร์ไว้ แม้ Warsh จะเน้นย้ำว่าจุดตัดสินใจสำคัญในช่วงที่เหลือของปีนี้จะขึ้นอยู่กับข้อมูล

วิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังถูกจำกัดการปรับขึ้นใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งจำกัดแนวโน้มโดยรวม แม้ค่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ล่าสุดจะอยู่ที่ 52 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเริ่มทรงตัวมากกว่าจะแข็งแกร่งอย่างชัดเจน นอกจากนี้ ราคายังอยู่ต่ำกว่าขอบบนของ Bollinger Band แต่ยังอยู่เหนือเส้นกลาง บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวพักฐานภายในครึ่งล่างของกรอบความผันผวนล่าสุด

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 0.7035 ตามด้วยขอบบนของ Bollinger Band บริเวณ 0.7045 ซึ่งอาจมีแรงขายกลับเข้ามา ส่วนด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ 0.6978 ก่อนถึงแนวรับที่ลึกลงไปบริเวณขอบล่างที่ 0.6915 ซึ่งเป็นขอบล่างของกรอบการซื้อขายในปัจจุบัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนค่าเงิน ภาวะเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียก็เป็นปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาดก็มีผลเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นช่วงที่นักลงทุนหันมาลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพในช่วง 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะสนับสนุน AUD ส่วนอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อกำกับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ผลที่เกิดขึ้นจะตรงกันข้าม ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาสินแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

สินแร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่าการส่งออก 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาสินแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป เมื่อราคาสินแร่เหล็กสูงขึ้น AUD ก็มักแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาสินแร่เหล็กลดลง ผลที่เกิดขึ้นจะตรงกันข้าม ราคาสินแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเกินดุล ซึ่งเป็นผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสกุลเงินส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อในต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย เมื่อเทียบกับเงินที่ออสเตรเลียใช้ซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงทำให้ AUD แข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าที่เป็นลบจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป