ดอลลาร์ออสเตรเลียทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสามเดือน ท่ามกลางแนวโน้มเชิงเข้มงวดของ RBA
- ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับขึ้นสู่ระดับใกล้ 0.7217 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- นักลงทุนจับตาความเห็นของรองผู้ว่าการ RBA Hauser ในการให้สัมภาษณ์กับ ABC ในวันอังคารอย่างใกล้ชิด
- ข้อมูล NFP ของสหรัฐที่แข็งแกร่งไม่สามารถหนุนแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐได้อย่างมีนัยสำคัญ
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซื้อขายสูงขึ้น 0.13% ที่บริเวณ 0.7217 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน
สกุลเงินออสเตรเลียปรับตัวโดดเด่นในภาพรวม เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญในตลาดดูมั่นใจว่า Reserve Bank of Australia (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้ หลังการเปิดเผยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ของออสเตรเลียในสัปดาห์ก่อนที่ออกมาดีกว่าคาด
ความแข็งแกร่งของออสซี่ยังคงทำให้ RBA เดินหน้าตามแผน
นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียยังคงมีความยืดหยุ่นอย่างชัดเจน โดยชี้ว่า “GDP ไตรมาส 2 ของออสเตรเลียออกมาดีกว่าคาดที่ 0.4% q-o-q และ 2.1% y-o-y” ในมุมมองของพวกเขา ตัวเลขที่แข็งแกร่งเกินคาดนี้ “น่าจะตอกย้ำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในเดือนนี้”
ขณะเดียวกัน นักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับความเห็นของ Andrew Hauser รองผู้ว่าการ RBA ในการให้สัมภาษณ์กับ ABC ในช่วงเย็นวันอังคาร
นักกลยุทธ์จาก Commonwealth Bank of Australia ระบุว่าเงินออสซี่อาจทรงตัวใกล้ระดับ 72 เซนต์ตลอดเกือบทั้งสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะหาก Hunter ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบาย ตามรายงานของ Reuters
ในฝั่งดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินดังกล่าวยังคงเผชิญแรงกดดันในการดึงดูดแรงซื้ออย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมจะออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด และกระตุ้นการคาดการณ์เชิงคุมเข้มต่อเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)
โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น หลังข้อมูลจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งดึงความสนใจกลับไปที่เงินเฟ้อ
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า “ประเด็นหลักเมื่อวันศุกร์ที่แล้วคือรายงานการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งฟื้นความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน” พวกเขาชี้ว่า “Fed funds futures ได้เพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ย 25bp ในวันที่ 16 กันยายนเป็น 62% เทียบกับ 51% ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงาน และหลังจากความเห็นที่ผ่อนคลายมากขึ้นของ Christopher Waller ผู้ว่าการเฟด” ในมุมมองของ Commerzbank “รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ทำให้รายงาน PPI และ CPI ในสัปดาห์นี้เป็นปัจจัยสำคัญที่เหลืออยู่ก่อนการประชุม FOMC เดือนกันยายน”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD
ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.7217 โดยคู่เงินนี้ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น หลังขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 0.7079 อย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมทิศทาง ขณะที่ภาพแนวโน้มระยะกลางยังคงสนับสนุน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่บริเวณ 68 เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ก็อาจเข้าใกล้ช่วงพักฐานได้ หากไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้
ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 0.7079 ซึ่งหากเกิดการย่อตัวลึกกว่านี้ คาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ตราบใดที่ระดับดังกล่าวยังยืนได้ในราคาปิด การหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้โครงสร้างเชิงบวกอ่อนแอลง และเปิดทางสู่ช่วงปรับฐานในวงกว้างมากขึ้น ขณะที่การยืนเหนือระดับนี้ได้จะยังคงทำให้ตลาดมุ่งความสนใจไปยังระดับที่สูงขึ้น แม้แนวต้านระยะใกล้จะต้องอ้างอิงจากจุดสูงสุดของรอบก่อนหน้าที่อยู่เหนือระดับปิดล่าสุด เมื่อมองขึ้นไป คู่เงินนี้อาจขยายการปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีที่ 0.7275
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ RBA
Reserve Bank of Australia (RBA) เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงินของออสเตรเลีย การตัดสินใจดำเนินการโดยคณะกรรมการผู้ว่าการในการประชุมปีละ 11 ครั้ง และมีการประชุมฉุกเฉินเป็นกรณีพิเศษเมื่อจำเป็น ภารกิจหลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ 2-3% แต่ยังรวมถึง “...การมีส่วนช่วยต่อเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานเต็มศักยภาพ และความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจรวมถึงสวัสดิภาพของประชาชนออสเตรเลีย” เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงจะช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และในทางกลับกัน เครื่องมืออื่นของ RBA ได้แก่ มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณ
แม้โดยดั้งเดิมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินโดยรวมลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นในทางตรงกันข้าม จากการผ่อนคลายข้อจำกัดด้านการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน ปัจจุบันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในระดับปานกลางมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้มีเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจในการพักเงิน สิ่งนี้ทำให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของออสเตรเลียก็คือดอลลาร์ออสซี่
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นตัวชี้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจ และสามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนมักเลือกนำเงินทุนไปลงทุนในเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าเศรษฐกิจที่เปราะบางและหดตัว กระแสเงินทุนไหลเข้าที่มากขึ้นจะเพิ่มอุปสงค์รวมและมูลค่าของสกุลเงินในประเทศ ตัวชี้วัดแบบดั้งเดิม เช่น GDP ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ Reserve Bank of Australia ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน AUD ด้วยเช่นกัน
Quantitative Easing (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ QE คือกระบวนการที่ Reserve Bank of Australia (RBA) พิมพ์ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อซื้อสินทรัพย์ — โดยทั่วไปคือพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรเอกชน — จากสถาบันการเงิน ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องที่จำเป็นอย่างมากให้แก่สถาบันเหล่านั้น โดยปกติแล้ว QE มักส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง
Quantitative tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงข้ามกับ QE โดยจะดำเนินการหลังจาก QE เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวและเงินเฟ้อเริ่มปรับสูงขึ้น ขณะที่ใน QE นั้น Reserve Bank of Australia (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรเอกชนจากสถาบันการเงินเพื่ออัดฉีดสภาพคล่อง แต่ใน QT นั้น RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม และหยุดนำเงินต้นจากพันธบัตรที่ครบกำหนดซึ่งถืออยู่ไปลงทุนซ้ำ ซึ่งจะเป็นผลบวก (หรือเป็นขาขึ้น) ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย
