ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ขณะตลาดเพิ่มคาดการณ์ว่า BoC จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย

USD/CAD ปรับตัวลงต่อเนื่องจากแรงกดดันของการคาดการณ์ว่า BoC จะขึ้นดอกเบี้ยและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางการเมืองในรัฐแอลเบอร์ตาที่ลดลงช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาเพิ่มเติม
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ แม้การคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวดจะช่วยจำกัดการอ่อนค่าเพิ่มเติม

USD/CAD ปรับตัวลงต่อเนื่องในวันอังคาร ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าและการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์กำลังประเมินข่าวที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลาง ณ เวลาที่รายงาน USD/CAD ซื้อขายอยู่บริเวณ 1.4052 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักข่าวช่อง 12 ของอิสราเอลรายงานว่า ข้อเสนอที่ผู้บัญชาการกองทัพบกปากีสถานเสนอต่อเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านได้รับความเห็นชอบจากสหรัฐและการยอมรับในเบื้องต้นจากอิหร่าน ราคาน้ำมันปรับตัวลงในช่วงแรกหลังมีข่าวดังกล่าว แต่กลับทิศอย่างรวดเร็วหลัง Bloomberg รายงานว่า นักการทูตที่มีส่วนร่วมในการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านปฏิเสธกระแสข่าวที่ว่าทั้งสองฝ่ายใกล้บรรลุข้อตกลงแล้ว โดยไม่ได้ปฏิเสธว่าการเจรจายังคงดำเนินอยู่

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาซึ่งมีความเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อยู่บ้าง เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ ขณะเดียวกัน รัฐแอลเบอร์ตาซึ่งเป็นแหล่งผลิตน้ำมันสำคัญของแคนาดาได้ปฏิเสธการแยกตัวออกจากประเทศ ช่วยขจัดปัจจัยหนึ่งที่ก่อให้เกิดความไม่แน่นอนทางการเมือง

การปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ไปในทิศทางเข้มงวดมากขึ้นยังช่วยพยุงค่าเงินด้วย ขณะนี้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดว่า BoC จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกของปีในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม ทิฟฟ์ แม็กเคล็ม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา กล่าวในช่วงสุดสัปดาห์ว่า ราคาพลังงานที่ยังคงอยู่ในระดับสูงจะทำให้ธนาคารกลางปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญในรายงานประมาณการรายไตรมาสฉบับที่จะเผยแพร่เร็ว ๆ นี้

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อรายปีของแคนาดาเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.1% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงที่สุดในรอบสี่เดือน โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากราคาน้ำมันเบนซินที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.2%

การคาดการณ์ว่า BoC จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแคนาดาปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐแคบลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันดอลลาร์แคนาดาในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี หลังความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) กระตุ้นให้นักลงทุนหันเข้าลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง อยู่ใกล้ระดับ 5.08% ลดลงจากประมาณ 5.36% ในช่วงต้นเดือนนี้

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ รายงานเงินเฟ้อสหรัฐเดือนกันยายนที่สูงกว่าคาดช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับการดำเนินนโยบายเข้มงวดเพิ่มเติม ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายพยายามดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

ถึงกระนั้น เทรดเดอร์ยังคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม หลังปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดประเมินโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ไว้ที่ 17% และโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ 92%

บทความถัดไป