ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าราคาน้ำมันจะอ่อนตัวลง

USD/CAD ลดลง 0.15% ในวันอังคาร และเคลื่อนไหวบริเวณ 1.4240 แม้ยังมีแรงกดดันต่อสกุลเงินแคนาดาอย่างต่อเนื่อง
การฟื้นตัวของการส่งออกน้ำมันจากตะวันออกกลางหนุนคาดการณ์อุปทานโลกที่สูงขึ้น และกดดันราคาน้ำมันดิบ
การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐที่ปรับตัวดีขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐอยู่บ้าง แม้ว่าการคาดการณ์นโยบายการเงินจะจำกัดการฟื้นตัวของสกุลเงิน

USD/CAD ลดลง 0.15% ในวันอังคาร และเคลื่อนไหวอยู่แถว 1.4240 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โดยอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงล่าสุดใกล้ 1.4300 อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยังคงเปราะบาง โดยถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง ขณะที่สัญญาณการปรับดีขึ้นของอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกยังคงทยอยปรากฏ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันยังคงอ่อนแอท่ามกลางการฟื้นตัวของการส่งออกจากตะวันออกกลาง ตามข้อมูลของ JPMorgan การขนส่งน้ำมันดิบจากภูมิภาคดังกล่าวแตะ 17.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือราว 98% ของระดับก่อนสงคราม ขณะที่การไหลเวียนของผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูป รวมถึงดีเซลและน้ำมันเบนซิน ฟื้นตัวสู่ระดับ 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน

การปรับดีขึ้นของอุปทานเกิดขึ้นหลังจากกลุ่มประเทศอุตสาหกรรมชั้นนำ 7 ประเทศ (G7) ตกลงกันเมื่อวันศุกร์ที่จะปล่อยดีเซลและน้ำมันดิบจำนวน 100 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองฉุกเฉิน ขณะที่คูเวตรายงานว่าการผลิตน้ำมันของประเทศฟื้นตัวสู่ราว 75% ของระดับก่อนความขัดแย้ง และซาอุดีอาระเบียได้ปรับลดราคาขายอย่างเป็นทางการสำหรับผู้ซื้อในเอเชีย

ดังนั้น แนวโน้มอุปทานที่อุดมสมบูรณ์มากขึ้นจึงยังคงกดดันราคาน้ำมัน ปัจจัยนี้ยังคงเป็นลบต่อดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากแคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และความผันผวนของราคาน้ำมันดิบสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสกุลเงินแคนาดา

อย่างไรก็ตาม การปรับลดลงของ USD/CAD ในวันอังคารบ่งชี้ว่า ความอ่อนแอของราคาน้ำมันเพียงอย่างเดียวยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้คู่เงินขยายการปรับขึ้นล่าสุดได้ในทันที ในฝั่งสหรัฐ ตัวเลขการจ้างงานล่าสุดส่งสัญญาณเชิงบวกมากขึ้น โดย National Employment Report (NER) Pulse จาก Automatic Data Processing (ADP) แสดงให้เห็นว่า นายจ้างภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มการจ้างงานเฉลี่ย 23.750K ตำแหน่งต่อสัปดาห์ในช่วง 4 สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 22.50K ก่อนหน้า

การเร่งตัวขึ้นของการจ้างงานเพียงเล็กน้อยนี้สวนทางกับสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐกำลังชะลอตัวลง ซึ่งอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐได้บ้าง แม้นักลงทุนยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) หลังตัวเลขการจ้างงานที่น่าผิดหวังเมื่อไม่นานมานี้ และแรงกดดันจากราคาพลังงานที่ผ่อนคลายลง

ดังนั้น ความคาดหวังต่อการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของเฟดจึงน่าจะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของ USD/CAD ขณะที่พัฒนาการของราคาน้ำมันจะยังคงเป็นตัวกำหนดความสามารถของดอลลาร์แคนาดาในการฟื้นตัว

ข้อมูลแรงงานแคนาดามีแนวโน้มอ่อนแอ ขณะที่การคาดการณ์ BoC เปิดช่องให้ดอลลาร์เผชิญความเสี่ยง

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า การเปิดเผยผลสำรวจแรงงานเดือนกันยายนของแคนาดาในวันศุกร์จะเป็นบททดสอบสำคัญต่อแนวโน้มเศรษฐกิจภายในประเทศ โดยคาดว่าเศรษฐกิจจะเพิ่มการจ้างงาน “เพียง +5.0k ตำแหน่ง หลังจากสูญเสีย -41.7k ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม” BBH ระบุว่า “อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ 6.5% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานทรงตัวที่ 65.0% ซึ่งชี้ถึงอุปสงค์แรงงานที่อ่อนแอ” ตอกย้ำภาพรวมการจ้างงานที่เปราะบาง

ท่ามกลางภาพแรงงานที่อ่อนแอลงนี้ BBH มองว่า “การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ BoC (100bps ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า) ดูเข้มงวดเกินไป และทำให้ CAD เปราะบางต่อการปรับคาดการณ์ใหม่ในเชิงผ่อนคลาย” ธนาคารเน้นว่า “เงินเฟ้อพื้นฐานของแคนาดาอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคาร และตัวชี้วัดต่าง ๆ บ่งชี้ว่าอุปทานส่วนเกินในระบบเศรษฐกิจจะยังคงอยู่ต่อไป” ซึ่งสะท้อนว่ามีเหตุผลจำกัดต่อระดับการคุมเข้มนโยบายที่ตลาดได้สะท้อนไว้ในเส้นอัตราผลตอบแทน และส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดามีความเปราะบาง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD

ในกราฟรายชั่วโมง USD/CAD เคลื่อนไหวที่ 1.4247 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้นระหว่างวัน เนื่องจากยังอยู่เหนือทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา บริเวณ 1.4244 และ SMA 200 ช่วงเวลา แถว 1.4203 การเคลื่อนไหวของราคากำลังไต่ระดับขึ้นจากราคาเปิดของวันที่ 1.4263 แต่ยังเผชิญแรงขายระยะสั้นทันทีที่แนวต้านแนวนอนบริเวณ 1.4260 ขณะที่ค่าดัชนี Relative Strength Index (14) ล่าสุดบริเวณ 42 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อยู่ในระดับปานกลางและเป็นลักษณะการแกว่งสะสม มากกว่าจะอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านลบ แรงซื้อเริ่มต้นมองที่แนวรับแนวนอนย่อยที่ 1.4232 ตามด้วยโซนแนวรับที่กว้างขึ้นซึ่งเกิดจากระดับ 1.4200 และ 1.4175 ก่อนถึงระดับลึกลงไปที่ 1.4150 และ 1.4133 ส่วนด้านบน หากทะลุแนวต้าน 1.4260 ได้ จะเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 1.4293 ซึ่งผู้ซื้อจำเป็นต้องผ่านโซนอุปทานที่มีนัยสำคัญมากกว่านี้เพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้นในกรอบรายชั่วโมง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป