ฟิวเจอร์สดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นก่อนสหรัฐฯ เผยข้อมูล PCE

ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น แต่หุ้นเทคโนโลยีฉุด S&P 500 และ Nasdaq ลง หลังผลประกอบการ Alphabet ลดลง
หุ้น Alphabet ร่วง 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ท่ามกลางความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI ขณะที่ Microsoft เพิ่มขึ้น 4% จากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจคลาวด์ Azure
เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%–4.00% ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยมีกรรมการสองรายลงมติคัดค้าน

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันระหว่างช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันพฤหัสบดี ฟิวเจอร์ส Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.37% มาอยู่ใกล้ 52,890 จุด ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.38% มาอยู่ที่ราว 7,750 จุด และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลง 1.2% มาอยู่ใกล้ 29,620 จุด ขณะนี้เทรดเดอร์หันไปจับตาดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐที่กำลังจะประกาศ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ให้ความสำคัญ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเคลื่อนไหวที่สวนทางกันของตลาดมีแรงขับเคลื่อนหลักจากผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ หุ้น Alphabet ร่วงลงราว 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของธุรกิจหลักส่วนใหญ่ต่ำกว่าคาด จุดกระแสความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับต้นทุนการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่สูง ในทางกลับกัน หุ้น Microsoft เพิ่มขึ้นเกือบ 4% หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาสดีกว่าคาด โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ Azure

ขณะเดียวกัน เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%–4.00% ตามที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง แต่ให้ความชัดเจนเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในระยะถัดไป ในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ ธนาคารกลางระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัว โดยได้รับแรงสนับสนุนจากการใช้จ่ายภายในประเทศที่ยังแข็งแกร่ง การลงทุนในสินทรัพย์ทุนที่คึกคัก และการเติบโตของผลิตภาพที่แข็งแกร่ง สำหรับด้านการจ้างงาน เฟดระบุว่าการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับการขยายตัวของกำลังแรงงาน ขณะที่อัตราการว่างงานยังคงค่อนข้างทรงตัว

แม้ยอมรับว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ในระดับสูง แต่เฟดเลือกที่จะพักการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เพื่อรวบรวมข้อมูลเพิ่มก่อนตัดสินใจเกี่ยวกับท่าทีด้านนโยบายการเงินในระยะถัดไป การตัดสินใจครั้งนี้ไม่เป็นเอกฉันท์ โดยลิซา คุก ผู้ว่าการเฟด และเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ลงมติคัดค้าน เนื่องจากสนับสนุนให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที

หลังการประชุม เควิน วอร์ช ประธานเฟด ยืนยันอีกครั้งถึงความมุ่งมั่นของคณะกรรมการที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% พร้อมเน้นย้ำถึงพื้นฐานเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ เขายังระบุว่าเฟดมีแผนจัดการประชุมแปดครั้งในปีหน้า ซึ่งรวมถึงการประชุมหนึ่งครั้งที่ไม่มีการลงมติอย่างเป็นทางการ และคาดว่าจะมีการประชุมกำหนดนโยบายหกครั้งในปี 2028

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) เป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวที่มีการซื้อขายมากที่สุดในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ไม่ใช่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากผลรวมราคาหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี หารด้วยตัวหารซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดยชาร์ลส์ ดาว ผู้ก่อตั้งหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีถูกวิจารณ์ว่ายังสะท้อนภาพรวมตลาดได้ไม่กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามบริษัทขนาดใหญ่ที่ดำเนินธุรกิจหลากหลายเพียง 30 แห่ง ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อนดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี ซึ่งปรากฏในรายงานผลประกอบการรายไตรมาส ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งบริษัทจำนวนมากต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาขึ้นโดยชาร์ลส์ ดาว ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) กับดัชนีเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามแนวโน้มเฉพาะเมื่อดัชนีทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน โดยใช้ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้อาศัยองค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ทฤษฎีดาวแบ่งแนวโน้มออกเป็นสามระยะ ได้แก่ ระยะสะสม ซึ่งเป็นช่วงที่นักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่นักลงทุนทั่วไปเข้ามามีส่วนร่วมในวงกว้าง และระยะกระจายหุ้น ซึ่งเป็นช่วงที่นักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญออกจากตลาด

สามารถซื้อขาย DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการซื้อขาย DJIA วิธีหนึ่งคือการใช้กองทุน ETF ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA ในรูปแบบหลักทรัพย์เพียงตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างสำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์เก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ ส่วนออปชันให้สิทธิในการซื้อหรือขายดัชนี ณ ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต โดยไม่มีข้อผูกมัดว่าจะต้องใช้สิทธินั้น ขณะที่กองทุนรวมเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อหน่วยลงทุนในพอร์ตหุ้น DJIA ที่มีการกระจายการลงทุน จึงทำให้ได้รับผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับดัชนีโดยรวม

บทความถัดไป