ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น รับแรงหนุนจากผลประกอบการและราคาน้ำมันดิบที่ลดลง

DJIA แตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 5 สัปดาห์ ปิดใกล้ 52,500 จุด
UnitedHealth, Amazon, IBM และ 3M ช่วยหนุนดัชนีมากที่สุด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลง
IBM เตรียมรายงานผลประกอบการวันพุธ ส่วน Honeywell และ Procter & Gamble มีกำหนดรายงานวันพฤหัสบดี

หุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ฉุดดัชนี NASDAQ 100 ลง แต่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 5 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการและราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ดัชนีปรับขึ้นตั้งแต่เปิดตลาดจนเลยระดับ 52,700 จุดไปเล็กน้อย ก่อนร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 52,400 จุดภายในแท่งเทียน 5 นาทีเพียงแท่งเดียว เมื่อนักการทูตที่ร่วมการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านระบุว่ารายงานข่าวที่ว่าทั้งสองฝ่ายใกล้บรรลุข้อตกลงนั้นไม่ถูกต้อง และปิดตลาดต่ำกว่า 52,500 จุดเล็กน้อย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

กลุ่มสุขภาพปรับตัวขึ้นนำกลุ่มอุตสาหกรรมในดัชนี S&P 500 ขณะที่ UnitedHealth (UNH), Amazon (AMZN), IBM (IBM) และ 3M (MMM) ช่วยหนุนดัชนีดาวโจนส์ซึ่งถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้นมากที่สุด 3M ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 2026 เป็น 9.10-9.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น และออกใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นให้ Amazon จำนวนสูงสุด 3.2 ล้านหุ้น โดยผูกกับยอดขายด้านศูนย์ข้อมูลมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ ส่วน UnitedHealth ซึ่งรายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม ช่วยหนุนดัชนีคิดเป็นจำนวนจุดประมาณ 3 เท่าของ 3M

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีก็ปรับลดลงตาม หนึ่งสัปดาห์หลังจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับหนี้ในธุรกิจ AI ทำให้หุ้นสหรัฐเผชิญสัปดาห์ที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน หุ้น Elice บริษัท AI ของเกาหลี ร่วงลงกว่า 30% ในการซื้อขายวันแรกที่ตลาดหุ้นโซล อย่างไรก็ดี Nvidia (NVDA) และ Microsoft (MSFT) ต่างปรับตัวขึ้น แรงขายหุ้น AI จึงฉุดดัชนีดาวโจนส์ลงเพียงเล็กน้อย

กำหนดการที่ต้องติดตาม

IBM จะรายงานผลประกอบการในวันพุธ พร้อมจัดการประชุมชี้แจงเวลา 21:00 GMT ส่วน Honeywell (HON) และ Procter & Gamble (PG) จะรายงานก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี พร้อมจัดการประชุมชี้แจงเวลา 12:30 GMT จากนั้น American Express (AXP) จะรายงานก่อนเปิดตลาดวันศุกร์ นับเป็นบริษัทลำดับที่ 4 ในดัชนีดาวโจนส์ที่รายงานผลประกอบการภายใน 3 วัน

ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 200,000 ราย จากครั้งก่อนที่ 199,000 ราย ส่วนผลสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นจาก S&P Global จะเผยแพร่ในวันศุกร์เวลา 13:45 GMT โดยคาดว่าดัชนีภาคบริการจะอยู่ที่ 57.9 จากครั้งก่อนที่ 58.8 ข้อมูลทั้งสองชุดจะเป็นปัจจัยประกอบการตัดสินใจของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในวันที่ 28 ตุลาคม ว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหรือไม่

มุมมองทางเทคนิค

ดัชนีดาวโจนส์กลับมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ 52,000 จุด หลังจากหลุดต่ำกว่าเส้นดังกล่าวในวันศุกร์และวันจันทร์ ดัชนีฟื้นตัวกลับมาได้เกือบครึ่งหนึ่งของช่วงที่ปรับลงจากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมที่เหนือ 54,700 จุดเล็กน้อย สู่จุดต่ำสุดวันที่ 1 ตุลาคม ซึ่งยังยืนเหนือเส้น EMA 200 วันใกล้ 50,500 จุดได้เล็กน้อย โมเมนตัมรายวันเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม

กราฟรายวันของ DJIA

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดาวโจนส์

ดาวโจนส์คืออะไร?

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ไม่ใช่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากผลรวมราคาหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี แล้วหารด้วยตัวหารซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดยชาร์ลส์ ดาว ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้งหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลด้วย ในช่วงหลายปีต่อมา ดัชนีถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่สามารถสะท้อนภาพรวมตลาดได้อย่างครอบคลุมเพียงพอ เนื่องจากติดตามบริษัทขนาดใหญ่ที่ประกอบธุรกิจหลากหลายเพียง 30 แห่ง ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดส่งผลต่อดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อนดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี ซึ่งเปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาส ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เพราะกระทบต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งบริษัทจำนวนมากพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดยชาร์ลส์ ดาว ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) กับดัชนีเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามแนวโน้มเฉพาะเมื่อทั้งสองดัชนีเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน โดยใช้ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้อาศัยองค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด และแบ่งแนวโน้มออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม ซึ่งเป็นช่วงที่นักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่นักลงทุนทั่วไปเข้ามามีส่วนร่วมในวงกว้าง และระยะกระจายหุ้น ซึ่งเป็นช่วงที่นักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญออกจากตลาด

จะซื้อขาย DJIA ได้อย่างไร?

การซื้อขาย DJIA ทำได้หลายวิธี วิธีหนึ่งคือใช้กองทุน ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์ตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัททั้ง 30 แห่งที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี ตัวอย่างที่สำคัญคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้ผู้ซื้อขายเก็งกำไรมูลค่าดัชนีในอนาคตได้ ส่วนออปชันให้สิทธิในการซื้อหรือขายดัชนีในอนาคตตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยไม่มีข้อผูกมัดว่าจะต้องใช้สิทธินั้น ขณะที่กองทุนรวมเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อหน่วยลงทุนในพอร์ตหุ้น DJIA ที่กระจายการลงทุน จึงได้รับผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับดัชนีโดยรวม

บทความถัดไป