คาดการณ์ราคา EUR/USD: ปรับตัวลงต่ำกว่า 1.1200 ขณะที่แนวโน้มขาลงยังคงอยู่เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าแนวต้านทางเทคนิคสำคัญ

EUR/USD อ่อนตัวลงมาใกล้ 1.1195 ในช่วงต้นของการซื้อขายภาคยุโรปวันศุกร์
คู่เงินนี้ยังมีแนวโน้มเป็นลบขณะอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน โดย RSI บ่งชี้โมเมนตัมขาลง
แนวต้านระยะใกล้ที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.1255 ส่วนเป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 1.1132

คู่เงิน EUR/USD ซื้อขายอ่อนตัวลงบริเวณ 1.1195 ในช่วงต้นของการซื้อขายภาคยุโรปวันศุกร์ ตลาดอาจระมัดระวังมากขึ้นในช่วงต่อมาของวัน ก่อนการประกาศข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี ยอดค้าปลีกยูโรโซน และรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

กระแสเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยหลังการเทขายหุ้น AI ทั่วโลกอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ได้บ้าง “ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนบางส่วนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย” Dilin Wu นักกลยุทธ์ฝ่ายวิจัยของ Pepperstone กล่าว

อย่างไรก็ตาม ชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดสะท้อนความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคมที่ลดลงเหลือประมาณ 70.9% จากกว่า 82.7% ในวันพุธ

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจหลักในวันศุกร์ เนื่องจากอาจให้สัญญาณเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) จะเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.2% ในเดือนเดียวกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางสวอป ขณะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยูโรโซนปรับลง

นักวิเคราะห์ของธนาคารดอยซ์แบงก์ระบุว่า การซื้อขายเมื่อวานนี้มีการประกาศข้อมูลไม่มากนัก “แม้จะมีการเผยแพร่ตัวเลข CPI เบื้องต้นของยูโรโซนประจำเดือนตุลาคม” โดยชี้ว่า ตัวเลขดังกล่าว “เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ โดยเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีที่ +4.0% ในเดือนตุลาคม ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ที่ +2.5%” ในตลาดตราสารหนี้ ดอยซ์แบงก์ระบุว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปี (-5.8 เบสิสพอยต์) ลดลงมาอยู่ที่ 3.27% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปี (-17.6 เบสิสพอยต์) ปรับลงมากที่สุดในวันเดียวนับตั้งแต่เดือนเมษายน มาอยู่ที่ 4.77%” การเคลื่อนไหวดังกล่าว “ยังทำให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสกับเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง 11.8 เบสิสพอยต์ เหลือ 150 เบสิสพอยต์ ซึ่งเป็นระดับแคบที่สุดในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา” ภายใต้สถานการณ์นี้ นักวิเคราะห์เน้นว่า “สิ่งนี้ทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อลดลงอย่างมาก โดยอัตราสวอปเงินเฟ้อยูโรอายุ 1 ปี (-25.9 เบสิสพอยต์) ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 3.10% ขณะที่อัตราสวอปเงินเฟ้อสหรัฐฯ อายุ 1 ปี (-24.9 เบสิสพอยต์) แตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 2.16%”

ลาการ์ดชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังไม่หมดไป ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากร

สุนทรพจน์ของลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้คะแนน 6.2/10 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.6/10 เล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่เอนเอียงไปทางนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้นเล็กน้อย การเน้นย้ำว่า “ยังจำเป็นต้องใช้เครื่องมือเพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อพุ่งจนควบคุมไม่ได้” และความยากในการแยกแยะผลกระทบจากแรงกระแทกด้านอุปทานและอุปสงค์ บ่งชี้ว่าธนาคารกลางยุโรปยังคงระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งโดยรวมเป็นปัจจัยหนุนยูโรได้เล็กน้อย

ความเห็นของลาการ์ดที่ว่า สหรัฐฯ ไม่น่าจะทบทวนภาษีศุลกากรในเร็ว ๆ นี้ และผลการลงคะแนนเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อภาษีศุลกากรเมื่อเวลาผ่านไปเท่านั้น ตอกย้ำถึงความไม่แน่นอนด้านการค้าและการเติบโตที่ยังคงอยู่ ซึ่งจำกัดการตอบรับเชิงบวกอย่างรุนแรงของยูโร การกล่าวถึงแรงกระแทกด้านพลังงานและ AI ที่ส่งผลสวนทางกันสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อน บ่งชี้ว่า ECB จะอาศัยข้อมูลเศรษฐกิจที่ทยอยออกมาตั้งแต่ขณะนี้จนถึงเดือนธันวาคม ทำให้ยูโรยังคงอ่อนไหวต่อข้อมูลและข่าวสารด้านนโยบาย

วิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังมีแนวโน้มขาลงขณะอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีโครงสร้างขาลงในระยะใกล้ โดยราคาสปอตยังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ราคาแกว่งตัวอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วันเพียงเล็กน้อย สะท้อนว่าอาจเริ่มมีแรงซื้อในบริเวณปัจจุบัน ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันอยู่ที่ 44 ซึ่งยังต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมการฟื้นตัวมีเพียงเล็กน้อยภายใต้แนวโน้มโดยรวมที่ยังเอนเอียงไปทางขาลง

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.1255 ก่อนถึงระดับต่ำสุดของวันที่ 28 กรกฎาคมที่ 1.1353 และแนวต้านสำคัญกว่าที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.1415 หากมีแรงซื้อต่อเนื่องจนทะลุระดับนี้ ราคาอาจปรับขึ้นไปยังระดับสูงสุดของวันที่ 7 สิงหาคมที่ 1.1581

ด้านขาลง แนวรับระยะใกล้อยู่บริเวณขอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 1.1132 หากหลุดโซนนี้ จะเปิดทางให้ราคาปรับลงสู่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1100 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0951

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่นครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นปัจจัยบวกต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักส่งผลลบ คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ ในยูโรโซน และกรรมการประจำอีกหกคน รวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้ออีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ มักเป็นปัจจัยบวกต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้มีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่ประกาศออกมาช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีสัดส่วนรวมกันถึง 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ดุลการค้าเป็นข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโร ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อในต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป