ยูโรทรงตัวรักษากำไรเหนือระดับ 1.1600 ท่ามกลางแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
- EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ 1.1625 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร
- คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในวันพฤหัสบดี
- สหรัฐฯ และอิหร่านยิงใส่เรือของกันและกัน เพิ่มความกังวลต่อการขยายวงของสงคราม
คู่เงิน EUR/USD ซื้อขายในแดนบวกเล็กน้อยบริเวณ 1.1625 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร ยูโร (EUR) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะที่เทรดเดอร์รอติดตามดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์นี้
ECB ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายนเพื่อสกัดราคาที่พุ่งสูงขึ้น แต่จากนั้นได้หยุดพักในการประชุมครั้งล่าสุดเมื่อเดือนกรกฎาคมเพื่อประเมินว่าความขัดแย้งจะพัฒนาไปอย่างไร โดย ECB มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกเป็นครั้งที่สองในปีนี้ในการประชุมนโยบายวันพฤหัสบดี
"คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ดูเหมือนจะแน่นอนว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก 2.25% เป็น 2.5%" Andrew Kenningham หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ยุโรปของ Capital Economics กล่าว
คาดว่า Christine Lagarde ประธาน ECB จะไม่ส่งสัญญาณมากนักในการแถลงข่าวหลังการประกาศอัตราดอกเบี้ย และจะยืนยันว่าการตัดสินใจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา
ฝั่งสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 162K ในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เพิ่มขึ้นเหนือ 60%
นอกจากนี้ ความตึงเครียดที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง รวมถึงการโจมตีตอบโต้กันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านต่อเรือที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อาจกระตุ้นกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ
Mohammad Baqer Qalibaf ประธานรัฐสภาอิหร่านกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า “โจมตีทรัพย์สินของเรา คุณก็จะถูกโจมตีกลับ” ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน Pete Hegseth รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ ระบุว่าสหรัฐฯ “จะทำลาย (และจม)” เรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน หากอิหร่านยิงใส่เรือของสหรัฐฯ
ความสนใจต่อยูโรมุ่งสู่ ECB ขณะที่ตลาดจับตาสัญญาณคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ชี้ว่า ในยุโรป “การตัดสินใจนโยบายของ ECB (วันพฤหัสบดี) จะเป็นเหตุการณ์สำคัญ” โดยทีมเศรษฐศาสตร์ยุโรปของธนาคารคาดว่า “จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากขึ้นสู่ 2.50%” พวกเขาเสริมว่านักลงทุนมีแนวโน้มจะให้ความสำคัญกับ “แนวทางชี้นำใด ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากการปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของยูโรโซนสำหรับปี 2026 และ 2027 เมื่อไม่นานมานี้ รวมถึงภาพรวม EUR/USD ที่อ่อนตัวลงท่ามกลางดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อยเหนือเส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาปัจจุบันยังอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger ซึ่งสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน และอยู่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันอย่างชัดเจน โครงสร้างนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างยังคงได้รับการสนับสนุน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 56 สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังเป็นบวกแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป
ด้านบน แนวต้านสำคัญระยะใกล้อยู่ที่เส้นบนของ Bollinger ใกล้ 1.1710 ซึ่งหากทะลุผ่านได้จะเปิดทางให้การปรับขึ้นต่อมีความแข็งแกร่งมากขึ้น ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 20 วันซึ่งกระจุกตัวอยู่แถว 1.1615 ตามด้วยเส้น MA 100 วันที่ 1.1560 ขณะที่หากย่อตัวลึกกว่านั้น จะมีเส้นล่างของ Bollinger ใกล้ 1.1525 เป็นแนวรับ
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลบวกต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คือ Christine Lagarde
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะกดดันให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลบวกต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุนพักไว้
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้นโดยตรง ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่ติดลบจะกดดันค่าเงิน
