ยูโรยังเผชิญแรงกดดันต่ำกว่า 1.1200 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

ฝ่ายซื้อ EUR/USD ยังคงเสียเปรียบ ขณะที่ USD ได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในวันจันทร์
การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยยังช่วยหนุนดอลลาร์ ขณะที่วิกฤตหนี้ของฝรั่งเศสมีส่วนจำกัดการปรับขึ้นของยูโร
ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อาจเพิ่มความผันผวนก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ

คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวในเชิงลบเล็กน้อยระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียวันอังคาร โดยมีแนวโน้มปรับตัวลงต่อจากวันก่อนหน้า ซึ่งย่อตัวลงเล็กน้อยจากบริเวณ 1.1235 หรือระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง ขณะนี้ราคาสปอตซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.1200 เล็กน้อย แต่ยังไม่มีแรงขายต่อเนื่อง เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดคาดการณ์ให้น้ำหนักอย่างมากว่าพรรคเดโมแครตจะคว้าชัยในสภาผู้แทนราษฎร และหากพรรครีพับลิกันชนะทั้งสองสภา ก็จะเป็นผลลัพธ์ที่สร้างความประหลาดใจให้ตลาดมากกว่า ซึ่งอาจผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ดี ผลการเลือกตั้งอาจเพิ่มความผันผวนในระยะสั้นและเป็นปัจจัยขับเคลื่อนคู่เงิน EUR/USD ในระหว่างนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดในวันจันทร์ ประกอบกับการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ดูเหมือนจะเป็นแรงหนุนดอลลาร์

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) เพิ่มขึ้นจาก 54.5 ในเดือนก่อนหน้าเป็น 55.5 ในเดือนตุลาคม 2026 ซึ่งเป็นการขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 10 นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังสะท้อนโอกาสมากกว่า 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ในราคาแล้ว ปัจจัยนี้จึงช่วยหนุน USD แม้ความหวังต่อความพยายามทางการทูตเกี่ยวกับอิหร่านอาจจำกัดการแข็งค่าและช่วยพยุงคู่เงิน EUR/USD

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า อิหร่านต้องการทำข้อตกลงเพื่อยุติสงคราม และข้อตกลงดังกล่าวมีโอกาสเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้ Abbas Araqchi รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า การหารือผ่านคนกลางเป็นไปอย่างเข้มข้นมาก อย่างไรก็ตาม การเจรจาหลายวันระหว่างเจ้าหน้าที่อิหร่านกับผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ยังไม่สามารถสร้างความคืบหน้าครั้งสำคัญได้ แม้จะมีการปรับปรุงข้อเสนอแล้วก็ตาม ส่งผลให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยที่ตลาดคำนึงถึง

สถานการณ์นี้อาจทำให้เทรดเดอร์ชะลอการวางเดิมพันเชิงรุกว่าดอลลาร์จะอ่อนค่า ซึ่งเมื่อประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้ของฝรั่งเศสที่เพิ่มสูงขึ้นและภาวะชะงักงันทางการเมือง ก็น่าจะมีส่วนจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังรอการเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ เพื่อหาปัจจัยขับเคลื่อน ก่อนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นของยูโรโซนและดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM สหรัฐฯ ในวันพุธ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักจะยังคงอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

กราฟ EUR/USD ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

เมื่อพิจารณาร่วมกับการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดของรอบสวิงในเดือนสิงหาคม การเคลื่อนไหวในกรอบที่เกิดขึ้นในช่วงประมาณหนึ่งเดือนที่ผ่านมาอาจจัดได้ว่าเป็นช่วงพักฐานในแนวโน้มขาลง นอกจากนี้ คู่เงิน EUR/USD ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วง บนกราฟราย 4 ชั่วโมง ทำให้ภาพระยะใกล้ยังคงเป็นลบ

อย่างไรก็ดี ราคาจำเป็นต้องทะลุลงต่ำกว่าแนวรับของกรอบการซื้อขายบริเวณระดับเลขกลม 1.1100 อย่างชัดเจน เพื่อยืนยันแนวโน้มขาลงและเปิดทางให้ปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 ช่วง ณ ระดับ 1.1267 ฝ่ายซื้อจำเป็นต้องผลักดันราคาให้กลับขึ้นไปเหนือแนวต้านดังกล่าว เพื่อลดแรงกดดันขาลงและเปิดทางให้แนวโน้มมีทิศทางเชิงบวกมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินที่ใช้ใน 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB มีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น จะส่งผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงก็จะส่งผลตรงข้าม คณะมนตรีกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้มีอำนาจตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้ออีกครั้ง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นจะส่งผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่ช่วยบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีสัดส่วนรวมกันถึง 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกประเภทหนึ่งที่มีผลต่อยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อจากต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เป็นบวกหรือเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าที่เป็นลบหรือขาดดุลจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป