เฟดและ ECB เตรียมประกาศผลการตัดสินใจห่างกันหนึ่งวัน ขณะยูโรอยู่ต่ำกว่า 1.12

EUR/USD ปิดที่ระดับต่ำสุดของวัน ต่ำกว่า 1.1200 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 14 ตุลาคม
ดัชนีคาดการณ์ของ Ifo เพิ่มขึ้นแตะ 91.6 แต่ EUR/USD คืนช่วงบวกทั้งหมดภายใน 11 แท่งเทียน
คาด ECB คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันพฤหัสบดี ซึ่งมีขึ้นหนึ่งวันหลังการประชุมเฟด

ผลสำรวจ Ifo ของเยอรมนีออกมาดีกว่าคาดในวันจันทร์ แต่ EUR/USD กลับลงมาต่ำกว่าระดับก่อนประกาศข้อมูลภายในแท่งเทียน 5 นาทีแท่งที่ 11 จากนั้นแรงซื้อดอลลาร์ก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ซึ่งจะสิ้นสุดในวันพุธ กดดันให้คู่เงินร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 ตุลาคม และปิดที่ระดับต่ำสุดดังกล่าว โดยปิดต่ำกว่า 1.1200 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 14 ตุลาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นสู่ประมาณ 4.71% ก่อนการประชุมเฟด กรอบอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ 3.75%-4.00% อยู่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ 2.50% อย่างมากอยู่แล้ว ราคาสัญญาฟิวเจอร์สสะท้อนโอกาสเกือบ 80% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งจะทำให้ส่วนต่างดังกล่าวกว้างขึ้นและเป็นผลดีต่อดอลลาร์

ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจของ Ifo เพิ่มขึ้นเป็น 90.2 เทียบกับคาดการณ์ที่ 89.8 โดยดัชนีคาดการณ์เพิ่มขึ้นเป็น 91.6 จาก 90.4 ขณะที่ดัชนีประเมินสถานการณ์ปัจจุบันลดลงเป็น 88.8 จาก 89.5 แนวโน้มเศรษฐกิจเยอรมนีที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยเสริมเหตุผลสนับสนุนให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ 64 จาก 73 คนในผลสำรวจของรอยเตอร์คาดไว้ การปรับขึ้นของ EUR/USD หลังประกาศข้อมูลมีขนาดไม่ถึงหนึ่งในสี่ของการปรับลงที่ตามมา

กำหนดการที่ต้องติดตาม

ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐ ซึ่งจะประกาศเวลา 12:30 GMT ในวันอังคาร คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากลดลง 0.1% ส่วนแถลงการณ์ของเฟดเวลา 18:00 GMT ในวันพุธ คาดว่าจะประกาศคงอัตราดอกเบี้ย วอร์ช ประธานเฟด จะตอบคำถามเวลา 18:30 GMT โดยประเด็นที่ยังต้องรอความชัดเจนคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ลาการ์ด ประธาน ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เวลา 17:00 GMT ในวันอังคาร หลังการเผยแพร่ผลสำรวจการปล่อยสินเชื่อของธนาคารโดย ECB เวลา 09:00 GMT ส่วน ECB จะประกาศผลการประชุมเวลา 13:15 GMT ในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% และการตัดสินใจในเดือนธันวาคมจะเป็นตัวกำหนดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยในฝั่งยูโร

มุมมองทางเทคนิค

การปรับลงในวันจันทร์ลบช่วงฟื้นตัวไปประมาณสามในห้า จากที่เคยดีดขึ้นจากจุดต่ำสุดวันที่ 14 ตุลาคมเหนือ 1.1100 เล็กน้อย ไปสู่จุดสูงสุดวันที่ 16 ตุลาคมเหนือ 1.1250 เล็กน้อย EUR/USD อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน ซึ่งอยู่เหนือ 1.1350 เล็กน้อย และเส้น EMA 200 วัน ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 1.1500 เล็กน้อย โดยเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองปรับลดลงทุกวันทำการนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน

กราฟ EUR/USD กรอบเวลา 5 นาที

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่นครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน มีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยมีเครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ามักส่งผลลบต่อยูโร คณะมนตรีกำกับดูแลของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ร่วมตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและกรรมการประจำอีกหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกลับมาควบคุมเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ มักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่สะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีสัดส่วนรวมกันถึง 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งที่มีผลต่อยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น การเกินดุลการค้าจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป