ปอนด์ถอยจากจุดสูงสุด จับตางบประมาณสหราชอาณาจักรและมติเฟดเป็นลำดับถัดไป

GBP/USD ร่วงจากจุดสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม มาอยู่ต่ำกว่า 1.3350 เล็กน้อย
เทรดเดอร์ซื้อดอลลาร์คืนก่อนทราบผลการประชุมเฟด ขณะที่ปอนด์ทรงตัวเมื่อเทียบกับยูโร
Healey รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังจะเสนองบประมาณในวันพุธ ส่วนดัชนี PCE ของสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่วันพฤหัสบดี

เงินปอนด์ทรงตัวเมื่อเทียบกับยูโรในวันจันทร์ ดังนั้น การปรับตัวลงของ GBP/USD จึงมาจากการที่เทรดเดอร์ซื้อดอลลาร์คืนก่อนการประกาศมติของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันพุธ โดย GBP/USD ร่วงต่ำกว่า 1.3350 สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานเมื่อวันที่ 20 ตุลาคม และปิดตลาดต่ำกว่าระดับดังกล่าวเล็กน้อย หลังจากยืนเหนือระดับนี้มาสามวันทำการ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์ที่เคยถือสถานะเก็งกำไรขาลงในดอลลาร์ได้ซื้อคืนบางส่วนก่อนการประชุมเฟด ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยหลังจากปรับขึ้นในเดือนกันยายน EUR/USD ปรับตัวลงเกือบเท่ากับ GBP/USD ทำให้ EUR/GBP ทรงตัว และสะท้อนว่าการเคลื่อนไหวทั้งหมดของ GBP/USD ครั้งนี้มาจากฝั่งดอลลาร์

The Times รายงานว่า Healey รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังมีแผนขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำสำหรับผู้ที่มีอายุมากกว่า 21 ปีประมาณ 3.9% เป็นราว 13.20 ปอนด์ อัตราการปรับขึ้นดังกล่าวสูงกว่าการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างไม่รวมโบนัสที่ 3.7% อยู่ 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยตัวเลขค่าจ้างนี้เป็นเหตุผลสำคัญที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันที่ 5 พฤศจิกายน GBP/USD ปรับขึ้นในแท่งเทียนกรอบเวลาห้านาทีสองแท่งถัดมา

กำหนดการสำคัญ

Healey รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังจะเสนองบประมาณฉบับแรกในวันพุธ พร้อมกับการเผยแพร่แผนการขายพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษของสำนักงานบริหารหนี้ ซึ่งเกิดขึ้นแปดวันก่อนการประกาศมติของ BoE ในวันที่ 5 พฤศจิกายน โดยเทรดเดอร์ได้สะท้อนความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหราชอาณาจักรจาก 3.75% อีก 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ไว้ในราคาเกือบเต็มที่แล้ว

เฟดมีกำหนดประกาศมติในวันพุธ เวลา 18:00 GMT โดยราคาสัญญาฟิวเจอร์สสะท้อนโอกาสเกือบ 90% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในกรอบ 3.75%-4.00% และโอกาสเกือบ 80% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม จากนั้นจะมีการเผยแพร่ประมาณการครั้งแรกของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สหรัฐฯ ไตรมาส 3 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 GMT ซึ่งข้อมูลทั้งสองชุดจะมีผลต่อการประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

มุมมองทางเทคนิค

จุดสูงสุดของวันที่ 22 ตุลาคม ซึ่งอยู่เหนือ 1.3400 เล็กน้อย เกิดขึ้นขณะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 วันบริเวณใกล้เคียงกัน การปรับตัวลงในวันจันทร์ทำให้ GBP/USD กลับลงมาต่ำกว่าเส้น EMA 50 วัน และการร่วงจากจุดสูงสุดดังกล่าวคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของช่วงที่ปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 14 ตุลาคมใกล้ 1.3150 โมเมนตัมในกรอบรายวันกำลังชะลอลงจากภาวะซื้อมากเกินไป

กราฟรายวัน GBP/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร ปอนด์เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ของโลกในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยมีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ย 630,000 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักของปอนด์ ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกกันว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิงมากที่สุดคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ โดย BoE ตัดสินใจบนพื้นฐานของการประเมินว่าได้บรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่ช่วยสร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงข้อมูลการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจจูงใจให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลโดยตรงให้ GBP แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน ดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลให้สกุลเงินอ่อนค่าลง

บทความถัดไป