Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐลบการปรับขึ้นที่ได้แรงหนุนจาก CPI ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรร่วงลง

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม:

ค่าเงิน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเผชิญแรงกดดันด้านการขายในวันพฤหัสบดี และคืนกำไรที่ทำไว้หลังตัวเลขเงินเฟ้อออกมาร้อนแรง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงอย่างมาก ในช่วงต่อของวัน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ควบคู่กับดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของเดือนกันยายน

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.50%	-0.41%	-0.22%	-0.18%	0.45%	-0.34%	-0.57%
EUR	0.50%		0.08%	0.27%	0.29%	0.98%	0.13%	-0.08%
GBP	0.41%	-0.08%		0.19%	0.23%	0.87%	0.05%	-0.17%
JPY	0.22%	-0.27%	-0.19%		0.02%	0.68%	-0.16%	-0.37%
CAD	0.18%	-0.29%	-0.23%	-0.02%		0.64%	-0.16%	-0.39%
AUD	-0.45%	-0.98%	-0.87%	-0.68%	-0.64%		-0.81%	-1.04%
NZD	0.34%	-0.13%	-0.05%	0.16%	0.16%	0.81%		-0.24%
CHF	0.57%	0.08%	0.17%	0.37%	0.39%	1.04%	0.24%

ฮีตแมปนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานเมื่อวันพุธว่า เงินเฟ้อรายปี ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 3.7% ในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.6% ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool ขยับเข้าใกล้ 40% จากปฏิกิริยาแรกต่อข้อมูลดังกล่าว ดัชนี USD จึงพุ่งขึ้นและแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ใกล้ 103.00

นักวิเคราะห์ของ OCBC ระบุว่า CPI สหรัฐเดือนกันยายน “ช่วยหนุน USD เนื่องจากเงินเฟ้อที่ยังเหนียวแน่นปลุกความกังวลต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด” โดย “Core CPI เพิ่มขึ้น 0.3% MoM สูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.2% และเท่ากับเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นสู่ 3.7% YoY” พวกเขามองว่า “ความประหลาดใจด้านบวกนี้ทำให้การประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมยังคงมีความเป็นไปได้” แม้ว่า “เมื่อพิจารณาจากแนวทางล่าสุดของเฟด เรายังคงคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ก่อนจะปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม”

ในช่วงต้นการซื้อขายของเซสชันเอเชีย Bloomberg รายงานว่า จีนดูเหมือนกำลังย้ายหลักทรัพย์สหรัฐไปยังธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินนอกสหรัฐในประเทศอื่น ๆ เพื่อปกปิดบทบาทของตนในการจัดหาเงินทุนให้กับการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐ รายงานของ Bloomberg ยังเสริมว่า การถือครองตราสารหนี้สหรัฐของแคนาดาเพิ่มขึ้นสู่เกือบ 6 แสนล้านดอลลาร์ในรูปของพันธบัตรรัฐบาลและบอนด์ แม้จะมีสงครามภาษี ซึ่งบ่งชี้ว่าจีนได้ย้ายการถือครองไปยังแคนาดา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอ้างอิงปรับตัวลดลงอย่างมากหลังพาดหัวข่าวดังกล่าว และล่าสุดลดลงเกือบ 3% ในวันนั้นมาอยู่แถว 5.1% ขณะที่ดัชนี USD ลดลง 0.45% มาอยู่ที่ 102.05

ข้อมูลจากออสเตรเลียที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกันแสดงให้เห็นว่า อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.7% ในเดือนกันยายน ขณะที่การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานอยู่ที่ -39.2K ในช่วงเวลาดังกล่าว แย่กว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ -20K แม้ USD จะกลับมาอ่อนค่าอีกครั้ง แต่ AUD/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงจากข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวัง และซื้อขายต่ำกว่า 0.6950 ในช่วงเช้ายุโรปของวันพฤหัสบดี โดยลดลงราว 0.4% ในวันนั้น

สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรรายงานว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัว 0.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม ตัวเลขนี้ตามหลังการขยายตัว 0.4% ที่รายงานในเดือนกรกฎาคม และออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว 0.1% ข้อมูลอื่นจากสหราชอาณาจักรยังแสดงให้เห็นว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและผลผลิตภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 0.8% และ 1.2% ตามลำดับ เมื่อเทียบรายเดือน GBP/USD สะสมโมเมนตัมขาขึ้นและปรับขึ้น 0.5% ในวันนั้น มาเคลื่อนไหวบริเวณ 1.3250 ในช่วงต้นเซสชันยุโรป

หลังจากขยับเข้าใกล้ 1.1100 อย่างมากและทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 17 เดือนเมื่อวันพุธ EUR/USD ฟื้นแรงและซื้อขายเหนือ 1.1200 ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.5% ในวันนั้น

ทองคำได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ร่วงลง และปรับขึ้นราว 1% ในวันนั้น มาเคลื่อนไหวใกล้ $4,150

USD/JPY ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์ที่ 157.58 ในช่วงการซื้อขายเอเชียของวันพฤหัสบดี ก่อนจะดีดตัวกลับ ณ เวลาที่เผยแพร่ คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ที่ 158.00 โดยยังลดลง 0.2% ในวันนั้น จุนโกะ โคเอดะ กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ภาวะการเงินในญี่ปุ่นยังคงผ่อนคลาย และเสริมว่าจำเป็นต้องปรับนโยบายเพื่อควบคุมความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดซึ่งส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่า USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและดำเนินมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธที่เฟดเลือกใช้เพื่อต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป