หุ้น: CPI ที่ร้อนแรงและความกังวลเกี่ยวกับ AI ฉุดหุ้นปรับตัวลง - Deutsche Bank

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank รายงานว่า หุ้นสหรัฐถูกเทขาย หลังตัวเลข CPI ของสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับกระแสการลงทุนใน AI ได้กดดันสินทรัพย์เสี่ยง ดัชนี S&P 500 ทำผลงานย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยสัญญาฟิวเจอร์สบ่งชี้ถึงการปรับตัวลงต่อไป สเปรดเครดิตขยายตัวกว้างขึ้น และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI รวมถึงกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อ่อนแอลงอย่างชัดเจน ตอกย้ำมุมมองที่ระมัดระวังต่อหุ้นในระยะสั้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ผลงานของ S&P แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

"ขณะเดียวกัน สำหรับตลาดหุ้น พัฒนาการดังกล่าวได้กดดันให้ดัชนี S&P 500 (-1.11%) ทำผลงานแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม และฟิวเจอร์สของดัชนียังปรับลดลงอีก -0.50% ในเช้าวันนี้ นอกจากนี้ ยังเกิดแรงเทขายอย่างหนักในเอเชียเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยทั้ง KOSPI (-7.04%) และ Nikkei (-5.08%) ต่างร่วงลงแรง และ KOSPI ยังมีการใช้มาตรการ circuit breaker ก่อนหน้านี้ด้วย จากขนาดของการปรับตัวลง"

"ในแง่ของปัจจัยกระตุ้น หุ้นหลายตัวที่มีความเกี่ยวข้องกับ AI มากที่สุดได้เผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้นอยู่แล้วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น เราได้กล่าวไว้ในฉบับเมื่อวานว่า สัญญา CDS อายุ 5 ปีของ CoreWeave พุ่งขึ้นเหนือ 1000bps ระหว่างวันในวันอังคาร ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนเครดิตบางส่วนมีความกังวลอย่างมากต่อโครงสร้างเลเวอเรจของบริษัท อย่างไรก็ตาม เมื่อวานนี้ CDS ของบริษัทปรับขึ้นอีก +136bps และปิดที่ 1118bps ขณะที่ราคาหุ้นของบริษัทลดลง -15.46% ในวันเดียว"

"ยิ่งไปกว่านั้น แรงกดดันนี้เริ่มถูกจับตามองในวงกว้างมากขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มบริษัทที่ถูกนักลงทุนเครดิตตรวจสอบอย่างเข้มงวด เนื่องจากมีความต้องการใช้จ่ายฝ่ายทุนจำนวนมาก ส่งผลให้เกิดการขาดทุนหนักในส่วนอื่น ๆ ด้วย โดย Oracle (-8.83%) ปรับตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ Philadelphia (-4.30%) ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 6 ติดต่อกันเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี และนั่นทำให้ดัชนีดังกล่าวลดลงแล้ว -11.6% ตลอด 6 ช่วงการซื้อขายนั้น"

"ก่อนหน้านี้ในยุโรป สินทรัพย์ของภูมิภาคทำผลงานได้ดีกว่าเมื่อวานนี้ในเชิงเปรียบเทียบ แม้ว่าจะมีความแตกต่างอย่างมากในภาพรวม สำหรับตลาดหุ้น โดยรวมยังคงแข็งแกร่ง โดย STOXX 600 (+0.43%) ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม บางดัชนีปรับขึ้น เช่น FTSE 100 (+0.70%) และ CAC 40 (+0.58%) ขณะที่ FTSE MIB ของอิตาลีปรับลง -0.61%"

(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ และได้รับการตรวจทานโดยบรรณาธิการ ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป