สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Dow Jones ปรับตัวขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล PPI และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ

ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินตัวเลขเงินเฟ้อและผลประกอบการบริษัทที่กำลังจะประกาศ
CPI เดือนกันยายนออกมาสูงกว่าคาด ส่งผลให้ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงเข้มงวดเพิ่มสูงขึ้น
S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลงในการซื้อขายปกติวันพุธ โดยหุ้นเทคโนโลยีนำการปรับตัวลง

Dow Jones futures ปรับขึ้น 0.46% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 52,090 ในช่วงเวลาซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี ขณะที่ S&P 500 futures ลดลง 0.33% มาอยู่แถว 7,740 และ Nasdaq 100 futures ร่วง 1.30% สู่บริเวณ 29,780

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐแสดงผลลัพธ์แบบผสมผสาน เนื่องจากนักลงทุนยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) หลังข้อมูลเงินเฟ้อออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอรายงานเงินเฟ้อภาคผู้ผลิตของวันพฤหัสบดี ควบคู่ไปกับตัวเลขยอดค้าปลีกล่าสุดและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ในฝั่งภาคธุรกิจ ตลาดคาดว่าจะมีการประกาศผลประกอบการจากบริษัทขนาดใหญ่ ได้แก่ Charles Schwab, US Bancorp และ Freeport-McMoRan

สำนักสถิติแรงงานสหรัฐรายงานเมื่อวันพุธว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐปรับขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 3.7% โดยทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 0.6% และ 3.6% ตามลำดับ ขณะเดียวกัน Core CPI ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวน ปรับขึ้น 0.3% ในเดือนดังกล่าว และ 2.6% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 0.2% และ 2.5%

รายงานเงินเฟ้อที่ร้อนแรงกว่าคาดนี้ตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดอาจมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น และสนับสนุนเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม Federal Open Market Committee ที่จะมีขึ้นในวันที่ 27–28 ตุลาคม หลังการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว เทรดเดอร์ในตลาดฟิวเจอร์สได้ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมช่วงปลายเดือนตุลาคมเป็นประมาณ 31.6% ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group

ในการซื้อขายปกติของตลาดสหรัฐเมื่อวันพุธ ดัชนีหลักปิดลบ โดย S&P 500 ลดลง 1.11% และ Nasdaq Composite ร่วง 1.88% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำการเทขาย ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI

ความกังวลเกี่ยวกับ AI ยังคงกดดันหุ้นชิปและศูนย์ข้อมูล

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ระบุว่า บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นยังคงเปราะบาง โดย “ความกังวลเกี่ยวกับ AI” ยังคงถ่วงตลาด พวกเขาชี้ว่า “นี่ไม่ใช่วันที่ดีนักสำหรับตลาดหุ้นเช่นกัน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ AI ทำให้เกิดแรงกดดันรอบใหม่จากหุ้นชิปและศูนย์ข้อมูล” ซึ่งตอกย้ำว่าแรงกดดันที่กลับมาอีกครั้งในกลุ่มเหล่านี้ได้เพิ่มอคติด้านลบให้กับดัชนีโดยรวม

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัว ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าอาจไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ Dow Jones Industrial Average?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ รวมถึงตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของ Fed

Dow Theory คืออะไร?

Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อกลุ่มเงินทุนชาญฉลาดออกจากตลาด

ฉันจะเทรด DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์ตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากดัชนีโดยรวม

บทความถัดไป