Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรฟื้นตัวก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพุธที่ 7 ตุลาคม:

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 102.00 ในช่วงเช้าวันพุธของยุโรป หลังจากปิดในแดนลบเมื่อวันอังคาร ต่อมาในช่วงการซื้อขายสหรัฐ เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะเผยแพร่รายงานการประชุมด้านนโยบายประจำเดือนกันยายน และกระทรวงการคลังสหรัฐจะจัดการประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปี

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับยูโร

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.30%	0.21%	0.09%	0.09%	0.18%	0.29%	0.11%
EUR	-0.30%		-0.09%	-0.16%	-0.22%	-0.12%	-0.01%	-0.20%
GBP	-0.21%	0.09%		-0.08%	-0.12%	-0.02%	0.09%	-0.08%
JPY	-0.09%	0.16%	0.08%		-0.03%	0.07%	0.16%	-0.00%
CAD	-0.09%	0.22%	0.12%	0.03%		0.10%	0.21%	0.04%
AUD	-0.18%	0.12%	0.02%	-0.07%	-0.10%		0.11%	-0.06%
NZD	-0.29%	0.01%	-0.09%	-0.16%	-0.21%	-0.11%		-0.16%
CHF	-0.11%	0.20%	0.08%	0.00%	-0.04%	0.06%	0.16%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอ้างอิงปรับตัวลงในวันอังคาร และส่งผลให้ USD อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักคู่แข่ง ในช่วงต้นวันพุธ อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีกลับมาฟื้นแรงและทรงตัวเหนือ 5.3% ซึ่งช่วยหนุน USD ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐปรับลดลงระหว่าง 0.1% ถึง 0.2% ในช่วงเริ่มต้นการซื้อขายยุโรป สะท้อนท่าทีระมัดระวังของตลาด

ฝั่งยาวของสหรัฐเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ Danske Bank ชี้ความเสี่ยงที่อัตราผลตอบแทนจะแตะ 6%

นักวิเคราะห์ของ Danske Bank ระบุว่า “แรงกดดันกำลังกระจุกตัวอยู่ที่ฝั่งยาวของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ไม่เพียงจากอุปทานของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเท่านั้น แต่ยังมาจากกลุ่ม hyperscalers ด้วย” ภายใต้ฉากหลังดังกล่าว พวกเขาเตือนว่า “เรามองเห็นความเสี่ยงที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปีจะขึ้นไปแตะ 6% เนื่องจากนักลงทุนต้องการส่วนชดเชยที่สูงขึ้นสำหรับฝั่งยาว” ซึ่งสะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ term premia ในช่วงปลายเส้นอัตราผลตอบแทน

JD Vance รองประธานาธิบดีสหรัฐ กล่าวว่า อิหร่านต้องลดขีดความสามารถในการเสริมสมรรถนะนิวเคลียร์เพื่อให้เป็นไปตามข้อเรียกร้องของสหรัฐ และยุติสงครามระหว่างสองประเทศที่ดำเนินมานานเจ็ดเดือน ตามรายงานของ Reuters เมื่อช่วงดึกวันอังคาร Vance เสริมว่า วอชิงตันยังคงเปิดกว้างต่อการบรรลุข้อตกลง แต่จะต้องมีการยอมอ่อนข้อด้านนิวเคลียร์จากอิหร่านอย่างเป็นรูปธรรม ในเวลาเดียวกัน กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียในเยเมนระบุว่า ได้สกัดและทำลายขีปนาวุธพิสัยไกลที่กลุ่มฮูตีปล่อยไปยัง Khamis Mushait ทางตะวันตกเฉียงใต้ของซาอุดีอาระเบีย หลังจากปรับขึ้นราว 1% ในวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบทรงตัวในช่วงกลางสัปดาห์ โดยน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันดังกล่าว ที่บริเวณ 89.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ข้อมูลจากเยอรมนีที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกันแสดงให้เห็นว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวตามหลังการหดตัว 1.2% ที่บันทึกไว้ในเดือนกรกฎาคม และออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.5% อย่างไรก็ตาม ยูโร (EUR) ไม่สามารถได้รับแรงหนุนจากข้อมูลนี้ และ EUR/USD ล่าสุดปรับลดลง 0.3% ในวันดังกล่าวมาอยู่ที่ 1.1225 โดยถูกกดดันจากปัญหาหนี้ของฝรั่งเศสและความปั่นป่วนทางการเมืองในสเปน

คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ประกาศในวันพุธว่า ได้ปรับขึ้นอัตรา Repo Rate อ้างอิง 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 5.50% จาก 5.25% หลังเสร็จสิ้นการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และไม่ได้ช่วยให้รูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าขึ้น ขณะเขียนบทความนี้ USD/INR ซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมที่ 96.70 เพิ่มขึ้นราว 0.3% ในวันดังกล่าว

USD/JPY ยังคงขยับสูงขึ้นต่อเนื่อง และซื้อขายเหนือระดับ 158.00 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ หลังจากบันทึกการปรับขึ้นเล็กน้อยติดต่อกันสองวัน

GBP/USD ไม่สามารถต่อยอดการฟื้นตัวในวันอังคาร และซื้อขายในแดนลบใกล้ระดับ 1.3250 ในช่วงต้นวันพุธ

ทองคำ พลิกอ่อนตัวลงหลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐดีดกลับ และซื้อขายต่ำกว่า 4,150 ดอลลาร์ โดยลดลงราว 0.7% ในวันดังกล่าว

นักวิเคราะห์ของ TD Securities ระบุว่า “ข้อมูลที่อ่อนแอลง โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลง รวมถึงแรงซื้ออย่างต่อเนื่องจากนักเทรด discretionary, ETF และธนาคารกลาง เพียงพอที่จะทำให้ทองคำยังคงทรงตัวแข็งแกร่งได้แม้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงพุ่งสูงขึ้น” ซึ่งตอกย้ำถึงความลึกและความกว้างของอุปสงค์ในปัจจุบันที่ช่วยพยุงตลาด

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คนที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นอาวุธหลักของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป