คาดการณ์ราคา GBP/USD: แข็งค่าขึ้นเหนือ 1.3350 แต่ยังมีแนวโน้มขาลงขณะอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

GBP/USD ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ 1.3380 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์
แนวโน้มเชิงลบของคู่เงินยังคงอยู่ตราบใดที่ราคาต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ขณะที่ RSI บ่งชี้โมเมนตัมขาลง
แนวต้านระยะใกล้อยู่บริเวณ 1.3390-1.3400 ส่วนเป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาคือ 1.3300

คู่เงิน GBP/USD ซื้อขายในแดนบวกบริเวณ 1.3380 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์ เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ตลาดประเมินรายละเอียดงบประมาณฤดูใบไม้ร่วงของสหราชอาณาจักร และรอการตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่กำลังจะมาถึง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สหราชอาณาจักร (UK) กำหนดกรอบเวลาเป้าหมายในการเพิ่มรายจ่ายด้านกลาโหมเป็น 3% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขณะที่ John Healey รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ประกาศความช่วยเหลือแก่ยูเครนมูลค่าหลายพันล้าน เพื่อส่ง “สัญญาณที่ชัดเจนถึงมอสโก” เมื่อวันพุธ Healey กำหนดเป้าหมายให้บรรลุระดับ 3% ภายในปี 2030 พร้อมยืนยันพันธกรณีต่อนาโตในการเพิ่มสัดส่วนดังกล่าวเป็น 3.5% ภายในปี 2035

ข้อมูลที่สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจ สังกัดกระทรวงพาณิชย์สหรัฐ เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกันยายน เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนก่อนหน้า โดยตัวเลขดังกล่าวเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์

คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ลงมติ 10 ต่อ 2 เสียง ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในกรอบ 3.75% ถึง 4% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมเมื่อวันพุธ เจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ระบุว่า หวังว่าข้อมูลที่จะเผยแพร่ต่อจากนี้จะช่วยประกอบการตัดสินใจครั้งถัดไป

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาสที่สหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 74.9% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น

งบประมาณสหราชอาณาจักรถูกมองว่าเป็นกลางต่อเงินปอนด์และพันธบัตรรัฐบาล แรงฉุดทางการคลังที่ไม่มากนักไม่เปลี่ยนทิศทางนโยบาย BoE

นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman ประเมินว่างบประมาณเดือนตุลาคม 2026 ของสหราชอาณาจักร “เป็นกลางต่อ GBP และพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ” โดยระบุว่ารัฐบาล “เพิ่มความเข้มงวดทางการคลังเล็กน้อย แต่มีแผนออกตราสารหนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน” นักวิเคราะห์เน้นว่า “ดุลการคลังขั้นต้นที่ปรับผลของวัฏจักรเศรษฐกิจแล้ว ซึ่งไม่รวมต้นทุนดอกเบี้ยและปรับผลกระทบจากวัฏจักรเศรษฐกิจ คาดว่าจะปรับดีขึ้นจากภาวะขาดดุล -0.3% ของ GDP ในปี 2026/27 เป็นเกินดุล +0.5% ในปี 2027/28” การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ถึง “แรงฉุดทางการคลังที่ 0.8% ของ GDP เพิ่มขึ้นจาก 0.6% ที่คาดไว้ในเดือนมีนาคม” อย่างไรก็ตาม BBH เตือนว่า “ความเข้มงวดทางการคลังที่เพิ่มขึ้นอาจน้อยเกินกว่าจะลดขนาดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE ที่ตลาดสะท้อนไว้เกือบ 125 เบสิสพอยต์ในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้าได้อย่างมีนัยสำคัญ” ด้านการระดมทุน นักวิเคราะห์ระบุว่า “มีแผนขายพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษรวม 250.6 พันล้านปอนด์ในปี 2026/27” ซึ่ง “ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ที่ราว 249.6 พันล้านปอนด์ และเพิ่มขึ้น 4.4 พันล้านปอนด์จากแผน 246.2 พันล้านปอนด์ที่วางไว้ในเดือนเมษายน”

Greene ชี้การชะลอการเติบโตของค่าจ้างหยุดชะงัก จำกัดความหวังลดดอกเบี้ยที่มีผลต่อ GBP

คะแนน FXS Speechtracker ของ Greene ที่ 7.4/10 เท่ากับค่าเฉลี่ยในอดีต สะท้อนจุดยืนสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดที่ยังหนักแน่นและไม่เปลี่ยนแปลง มากกว่าจะเข้มงวดขึ้น การเน้นย้ำว่าการชะลอการเติบโตของค่าจ้างหยุดชะงักลง ณ ระดับที่ยังสูงกว่าระดับที่สอดคล้องกับเงินเฟ้อ 2% ประกอบกับเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่งกว่าคาด และภาวะกำลังแรงงานส่วนเกินที่อาจผ่านจุดสูงสุดแล้ว ยิ่งตอกย้ำความระมัดระวังในการผ่อนคลายนโยบาย และช่วยหนุน GBP เล็กน้อย

ข้อเรียกร้องให้ “ดำเนินการเชิงรุกเพื่อต้าน” ผลกระทบรอบสองของเงินเฟ้อ และการยอมรับว่าความเสี่ยงเหล่านี้สูงกว่าที่เคยประเมินไว้ เน้นย้ำถึงจุดยืนที่ไม่สนับสนุนการลดดอกเบี้ยในระยะใกล้ ข้อมูลคาดการณ์ล่วงหน้าที่ชี้ว่าการเติบโตของค่าจ้างอยู่ใกล้ 3.5% สนับสนุนมุมมองที่ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงลดลงได้ยาก ทำให้ธนาคารกลางอังกฤษมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน ซึ่งช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ GBP

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้

บนกราฟรายวัน GBP/USD ยืนอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเล็กน้อย ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นและทำให้มุมมองระยะใกล้ยังเอนเอียงไปทางขาลงอย่างระมัดระวัง ราคายังคงอยู่เหนือเส้นกลาง Bollinger Bands 20 วัน บ่งชี้ว่ายังมีแรงซื้อรองรับเมื่อราคาอ่อนตัว ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 55.9 สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่สม่ำเสมอแต่ไม่รุนแรง และยังไม่สามารถผ่านแรงขายในบริเวณแนวต้านใกล้เคียงได้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ในโซน 1.3390-1.3400 ซึ่งเป็นบริเวณเส้น SMA 100 วันและระดับจิตวิทยา หากราคาทะลุเหนือบริเวณนี้ได้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ปรับขึ้นสู่ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3435 โดยจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือระดับดังกล่าวให้ได้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลง

ในด้านขาลง เส้นกลาง Bollinger Bands 20 วันที่ 1.3300 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก ก่อนถึงจุดต่ำสุดของวันที่ 27 ตุลาคมที่ 1.3272 ระดับสำคัญถัดไปอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 1.3165 ซึ่งหากราคาปรับลงลึกกว่าระดับนี้ จะเสี่ยงเข้าสู่ช่วงปรับฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร เงินปอนด์มีปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) มากเป็นอันดับสี่ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY ซึ่งนักเทรดเรียกว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นปัจจัยบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรน่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้ต้นทุนสินเชื่อถูกลง ธุรกิจจะได้กู้ยืมเพิ่มขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่ช่วยสร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยชี้วัดภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงข้อมูลการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ เพราะนอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศเพิ่มขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกอย่างหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าที่ขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป