เงินเยนญี่ปุ่นยังไร้ทิศทางชัดเจน ก่อนธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศมติอัตราดอกเบี้ย

USD/JPY เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลง ขณะนักลงทุนรอประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น
คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์ โดยนักลงทุนจับตาสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
ข้อมูลเงินเฟ้อและ GDP สหรัฐฯ ยังคงหนุนคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวด แม้ดอลลาร์ยังแข็งค่าขึ้นได้ยาก

USD/JPY เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี โดยเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ อย่างไรก็ดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงินนี้ นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ประกาศนโยบายการเงินในวันศุกร์ ขณะรายงาน USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 157.90

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% หลังปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน และปรับขึ้นรวม 50 bps นับตั้งแต่ต้นปีนี้ การพักขึ้นดอกเบี้ยจะช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายมีเวลามากขึ้นในการประเมินว่าการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ส่งผลต่อเงื่อนไขการกู้ยืมและกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างไร

เนื่องจากตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการคงอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์ ความสนใจจึงมุ่งไปที่ประมาณการการเติบโตและเงินเฟ้อฉบับปรับปรุงของธนาคารกลาง รวมถึงการแถลงข่าวของผู้ว่าการ คาซูโอะ อุเอดะ นักลงทุนคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นจากเงินเยนอ่อนค่ากำลังเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ราคาที่ไม่รวมอาหารสดเพิ่มขึ้น 2.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากเดิม 1.7% และสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoJ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่ไม่รวมทั้งอาหารสดและพลังงานเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% จาก 1.9% ก่อนการประกาศนโยบาย ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของกรุงโตเกียวประจำเดือนตุลาคมและตัวเลขการว่างงานของญี่ปุ่นประจำเดือนกันยายนจะช่วยให้เห็นภาพภาวะเงินเฟ้อและตลาดแรงงานเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank มองว่า สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ประเด็นสำคัญในการประชุม BoJ ที่กำลังจะมาถึงไม่ได้อยู่ที่การตัดสินใจในครั้งนั้นมากเท่ากับสัญญาณแนวทางนโยบายช่วงสิ้นปี โดยระบุว่า “ดังนั้น สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ คำถามที่สำคัญกว่าคือ BoJ จะส่งสัญญาณอย่างไรเกี่ยวกับเดือนธันวาคม” นักวิเคราะห์ชี้ว่า “ขณะนี้ตลาดสะท้อนโอกาสราว 80% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยภายในช่วงเวลาดังกล่าว” ซึ่ง “สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราที่ว่า BoJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.5%” ในมุมมองของนักวิเคราะห์ “การสื่อสารล่าสุดของ BoJ ประกอบกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ ส่งสัญญาณชัดเจนขึ้นเรื่อย ๆ ว่าการปรับนโยบายกลับสู่ภาวะปกติขั้นต่อไปกำลังใกล้เข้ามา”

ในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐานตามดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เมื่อเทียบรายปีปรับสูงขึ้น ขณะที่การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่สามสูงกว่าคาด รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลต่ำกว่าคาดการณ์ แม้จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ต่ำกว่าคาดจะบ่งชี้ว่าการเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับต่ำ

ข้อมูลดังกล่าวทำให้การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเดือนธันวาคมยังคงมีความเป็นไปได้อย่างชัดเจน หลังผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ ถึงกระนั้น ดอลลาร์สหรัฐยังไม่สามารถรักษาการแข็งค่าที่เกิดขึ้นในช่วงแรกหลังการเปิดเผยข้อมูลได้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล อ่อนตัวลงเข้าใกล้ 102.00 หลังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 102.33

ค่าดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.13%	-0.31%	0.02%	-0.14%	0.28%	-0.11%	-0.25%
EUR	0.13%		-0.18%	0.18%	-0.02%	0.42%	0.01%	-0.13%
GBP	0.31%	0.18%		0.32%	0.16%	0.60%	0.20%	0.05%
JPY	-0.02%	-0.18%	-0.32%		-0.16%	0.27%	-0.14%	-0.28%
CAD	0.14%	0.02%	-0.16%	0.16%		0.43%	0.03%	-0.11%
AUD	-0.28%	-0.42%	-0.60%	-0.27%	-0.43%		-0.39%	-0.54%
NZD	0.11%	-0.01%	-0.20%	0.14%	-0.03%	0.39%		-0.12%
CHF	0.25%	0.13%	-0.05%	0.28%	0.11%	0.54%	0.12%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของคู่เงิน USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป