เปโซเม็กซิโกเข้าใกล้ระดับ 18.75 ขณะความเสี่ยงเกี่ยวกับอิหร่านและแรงเทขายหุ้น AI กดดันบรรยากาศการลงทุน

USD/MXN ปรับขึ้นแตะ 18.70 ขณะแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยหนุนดอลลาร์
เงินเฟ้อเม็กซิโกช่วงครึ่งแรกของเดือนเร่งตัวขึ้นสู่ 3.62% สูงกว่าที่ตลาดคาด
แนวโน้มเฟดคุมเข้มนโยบายและการคงดอกเบี้ยต่อเนื่องของ Banxico เป็นความเสี่ยงต่อกลยุทธ์แคร์รีเทรดในเงินเปโซ

เงินเปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยลดลง 0.16% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังแข็งแกร่งท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง และความกังวลของนักลงทุนว่าบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังก่อหนี้เพิ่มขึ้นเพื่อระดมทุนขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย USD/MXN ซื้อขายที่ 18.72 เพิ่มขึ้น 0.20%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง

บรรยากาศการลงทุนแย่ลงเมื่อความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทวีความรุนแรง โดยรัฐบาลสหรัฐฯ และอิสราเอลกำลังเตรียมแผนกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ ซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูตีโจมตีตอบโต้กัน ส่งผลให้ราคาพลังงานพุ่งขึ้นและหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าตามมา

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเม็กซิโกกับสหรัฐฯ เอื้อต่อการปรับขึ้นของ USD/MXN

USD/MXN กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากคาดว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในช่วงปลายปี 2026 ในทางกลับกัน คาดว่าธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดปี 2026 และ 2027

สำนักงานสถิติแห่งชาติเม็กซิโก INEGI รายงานว่า เงินเฟ้อเม็กซิโกในช่วงครึ่งแรกของเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นจาก 3.42% เป็น 3.62% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 3.60% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมรายการที่มีราคาผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน ลดลงเล็กน้อยในช่วงเดียวกันจาก 3.79% เป็น 3.78% ต่างจากที่คาดไว้ที่ 3.70%

ในสหรัฐฯ จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังอยู่ใกล้ 200,000 ราย สะท้อนภาวะเศรษฐกิจที่มีทั้งการจ้างงานและการเลิกจ้างในระดับต่ำ ผลประกอบการยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา โดยหุ้น Tesla และ Meta ต่างปรับตัวลงหลังรายงานผลประกอบการ กดดันบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม และกระตุ้นแรงเทขายหุ้นกลุ่ม AI อีกระลอก

ในสัปดาห์ก่อนหน้า ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทั้งฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตสูงกว่าที่คาด ตอกย้ำมุมมองว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในช่วงปลายปี

นักลงทุนรอติดตามข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนตุลาคมและเงินเฟ้อช่วงครึ่งแรกของเดือนของเม็กซิโก ส่วนปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีข้อมูลผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 ตุลาคม ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นจาก S&P Global และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนตุลาคมฉบับสุดท้ายจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.7197 และยังมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน เนื่องจากยืนอยู่สูงกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50, 100 และ 200 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่บริเวณ 17.54 อย่างมาก การทะลุขึ้นครั้งนี้ช่วยต่อยอดการปรับขึ้นจากบริเวณกึ่งกลางช่วง 16.00 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่ที่ 73.87 บ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ราคาได้ปรับขึ้นมามากแล้ว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่เส้นแนวโน้มขาลงระยะยาวที่ลากจากระดับ 21.0808 ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นในภาพรวมและอาจชะลอการปรับขึ้นต่อ ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณกลุ่มเส้น SMA 50/100/200 วัน ใกล้ 17.54 ก่อนถึงแนวรับแนวนอนบริเวณ 16.89 ซึ่งคาดว่าจะมีผู้ซื้อกลับเข้ามาหากราคาเกิดการปรับฐานลึกลงไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเปโซเม็กซิโก?

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศแถบลาตินอเมริกา โดยมูลค่าของเงินเปโซขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศ และแม้แต่จำนวนเงินที่ชาวเม็กซิโกซึ่งอาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกา ส่งกลับมายังบ้านเกิด แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็อาจส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น การย้ายฐานการผลิตมาใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานมาใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเงินเปโซ เนื่องจากเม็กซิโกถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เพราะเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยอยู่ที่หรือใกล้เคียงเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของกรอบที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัว โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่า

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะเมื่อความแข็งแกร่งดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

บรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงเต็มใจลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป