เปโซเม็กซิโกร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐหนุนค่าเงินดอลลาร์

USD/MXN พุ่งขึ้น 0.65% แตะ 18.60 ก่อนอ่อนตัวกลับลงมาบริเวณ 18.51
เงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐเร่งตัวขึ้นสู่ 3.7% ขณะที่ Core CPI แตะ 2.6%
โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมพุ่งสู่ 42% ก่อนการประกาศ PPI ของสหรัฐ

เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยลดลงราว 0.65% หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐออกมาร้อนแรง ซึ่งหนุนการคาดการณ์ว่า Federal Reserve อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.51 หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายวันที่ 18.35

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN แตะ 18.60 หลัง CPI สหรัฐที่ร้อนแรงหนุนคาดการณ์ Fed ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

คู่เงินเกิดใหม่คู่นี้กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งและแตะระดับสูงสุดที่ 18.60 เปโซต่อดอลลาร์สหรัฐ หลัง CPI ของสหรัฐกระตุ้นให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์เชิงเข้มงวดสำหรับการประชุมในเดือนนี้ โดย CPI เดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสูงกว่าคาด จาก 3.4% เป็น 3.7% เมื่อเทียบรายปี และในรายเดือนรวมถึงรายสัปดาห์อยู่ที่ 0.6% ตามที่คาดการณ์ไว้

การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเบนซิน ดีเซล และอาหาร เป็นปัจจัยที่ทำให้ CPI ทั่วไปกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง หากไม่รวมรายการที่มีความผันผวน Core CPI ที่เรียกกันว่า expanded เพิ่มขึ้นจาก 2.4% เป็น 2.6% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์เช่นกัน

แรงกดดันด้านราคาพื้นฐานปรับสูงขึ้นจากต้นทุนที่อยู่อาศัย ค่าเช่าเทียบเท่าสำหรับเจ้าของบ้าน ค่าใช้จ่ายด้านสันทนาการ และการศึกษา ที่เพิ่มขึ้น

จากปัจจัยแวดล้อมดังกล่าว นักลงทุนได้เพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยสำหรับการประชุมเดือนตุลาคมจาก 22% เมื่อวันก่อนเป็น 42% ขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดหันไปจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันที่ 15 ตุลาคม

ล่าสุด เจ้าหน้าที่ Fed ได้ออกมาแสดงความเห็น โดย Austan Goolsbee ประธาน Fed สาขาชิคาโก กล่าวว่าข้อมูล CPI “น่าผิดหวัง” พร้อมเสริมว่า CPI ที่ร้อนแรงนั้น “ยอมรับไม่ได้” เป็นการยืนยันจุดยืนเชิงเข้มงวดของเขาในการให้สัมภาษณ์กับ Yahoo! Finance

Thomas Barkin ประธาน Fed สาขาริชมอนด์ ให้ความเห็นว่า CPI ออกมาร้อนแรงเกินไป และสำหรับการประชุมเดือนตุลาคมนั้น เขายังคงเปิดกว้าง

เมื่อวันอังคาร John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก กล่าวว่าเขามองว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026 และจะไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยในปี 2027

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI), ยอดค้าปลีก, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และถ้อยแถลงเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่ Fed

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวันของ USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.4925 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มขาลงที่กลับมายืนได้อีกครั้ง ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นแนวต้านบริเวณ 18.1200 และเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (50, 100 และ 200 วัน) ใกล้ 17.37 การที่ราคาอยู่เหนือระดับเชิงโครงสร้างเหล่านี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเอนเอียงไปทางขาขึ้น แม้ว่า Relative Strength Index (14) บริเวณ 73 จะส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจยืดตัวมากเกินไป และเพิ่มความเสี่ยงของการพักฐานเพื่อปรับฐาน มากกว่าการกลับทิศแนวโน้มในทันที

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นแนวโน้มซึ่งเคยเป็นแนวต้านเดิมใกล้ 18.12 และขณะนี้ทำหน้าที่เป็นกันชนแรกก่อนถึงกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายระยะยาวบริเวณ 17.37 ขณะที่การย่อตัวลึกกว่านั้นจะเปิดทางไปสู่ฐานแนวนอนที่ 16.89 เนื่องจากไม่มีระดับแนวต้านด้านบนที่ชัดเจนจากข้อมูลปัจจุบัน การอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 18.12–17.37 มีแนวโน้มจะดึงดูดแรงซื้อ ตราบใดที่คู่เงินยังทรงตัวเหนือแนวรับเหล่านี้ แม้โมเมนตัมซื้อมากเกินไปอาจกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวสะสมกำลังในระยะสั้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (อยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป