ดอลลาร์นิวซีแลนด์กลับมาอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

NZD/USD ปรับตัวลงใกล้ 0.5609 ขณะที่ US Dollar ดีดกลับ
ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดและสัญญาณการฟื้นตัวของราคาน้ำมันช่วยหนุน US Dollar
นักลงทุนจับตารายงานการประชุม FOMC ที่จะเผยแพร่ในช่วงต่อไปของวันอย่างใกล้ชิด

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เผชิญแรงขาย ขณะพยายามขยายการฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่สองเหนือระดับ 0.5628 เมื่อเทียบกับ US Dollar ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันพุธ คู่ NZD/USD ปรับตัวลง 0.23% มาอยู่ใกล้ 0.5609

คู่ Kiwi ปรับตัวกลับลง หลัง US Dollar ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งภายหลังการปรับฐานอย่างรุนแรงในวันอังคาร การที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ประกอบกับการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน ได้ช่วยหนุนความแข็งแกร่งของ US Dollar

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียน ดัชนี US Dollar Index (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของ Greenback เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับขึ้น 0.18% มาอยู่ใกล้ 102.03

เมื่อวันอังคาร เจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ กล่าวว่าเงินเฟ้อเป็นเรื่องที่ “น่าหงุดหงิด” พร้อมเสริมว่าสิ่งนี้ทำให้ความน่าเชื่อถือของธนาคารกลางตกอยู่บนความเสี่ยง

ชมิดจากเฟดชี้แรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดย AI ทำให้ฝั่งกระทิงของ Dollar ยังคงจับตาการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

ถ้อยแถลงของชมิดจากเฟดมีน้ำเสียงเชิงเข้มงวดมากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8/10 เทียบกับค่าฐานที่ 7.5/10 การเน้นย้ำว่าตลาดแรงงาน “ยังคงอยู่ในภาวะที่ดี” ควบคู่กับการยืนกรานว่า “เงินเฟ้อน่าหงุดหงิดและต้องได้รับการแก้ไข” และ “ขณะนี้ AI เป็นหนึ่งในแรงขับเคลื่อนเงินเฟ้อที่ใหญ่ที่สุด” สะท้อนถึงความมุ่งมั่นอย่างชัดเจนต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหากจำเป็น โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือสำคัญ แม้อัตราผลตอบแทนระยะยาวจะสูงขึ้นก็ตาม การอ้างอิงอย่างชัดเจนว่าความน่าเชื่อถือของเฟดกำลังตกอยู่บนความเสี่ยงในการเอาชนะเงินเฟ้อ ยิ่งตอกย้ำอคติไปทางการคงนโยบายที่เข้มงวด ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มักช่วยหนุน Dollar ในระยะเวลา

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ปรับขึ้น 0.34 จุด สู่ 137.91 ส่งสัญญาณการเสริมแรงเชิงเข้มงวดในระดับปานกลาง สอดคล้องกับคะแนนถ้อยแถลงที่แข็งแกร่งกว่าค่าฐาน เมื่อดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การผสมผสานระหว่างมุมมองที่ยังอยู่ในระดับสูงกับการที่ชมิดมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดย AI ทำให้ภาพรวมของเฟดยังคงเอนเอียงไปสู่นโยบายที่ตึงตัวมากขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปมักหนุนความยืดหยุ่นของ Dollar เมื่อเทียบกับยูโรและเยน

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 18:00 GMT

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟรายวัน NZD/USD เคลื่อนไหวที่ 0.5610 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 0.5687 คู่เงินยังคงปรับตัวลงต่อหลังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านแบบไดนามิกดังกล่าวได้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 29.7 อยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงเริ่มยืดตัวมากแล้ว แต่ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวอย่างชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 0.5687 ซึ่งจำกัดความพยายามในการฟื้นตัวและตอกย้ำโครงสร้างขาลงในภาพกว้างตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว เนื่องจากไม่มีระดับแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้ในชุดข้อมูลนี้ จุดสนใจจึงยังอยู่ที่ว่าฝั่งขายจะสามารถกดให้คู่เงินเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น EMA ต่อไปได้หรือไม่ หรือแรงดีดกลับจากภาวะขายมากเกินไปจะเปิดทางให้ NZD/USD ทดสอบและอาจกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวกั้นดังกล่าว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ US Dollar

US Dollar คืออะไร?

US Dollar (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ US Dollar มีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อ US Dollar อย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของ US Dollar คือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดัน Greenback

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อ US Dollar อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจพิมพ์ Dollar เพิ่มเติมและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะเพียงพอในการบรรลุผลที่ต้องการ QE เป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ Dollar เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากสถาบันการเงินเป็นหลัก โดยทั่วไปแล้ว QE มักทำให้ US Dollar อ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อ US Dollar อย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อ US Dollar

บทความถัดไป