การคาดการณ์ราคา NZD/USD: ขยับสูงขึ้นเหนือ 0.5600 แต่แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาลง

NZD/USD แข็งค่าขึ้นใกล้ 0.5605 ในช่วงต้นการซื้อขายภาคยุโรปวันพฤหัสบดี
เทรดเดอร์ให้น้ำหนักโอกาส 29.3% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้
โทนลบของคู่นี้ยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วันสำคัญ โดยมีโมเมนตัม RSI ที่เป็นขาลง

คู่ NZD/USD เคลื่อนไหวในแดนบวกบริเวณ 0.5605 ในช่วงชั่วโมงซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ร่วงลงอย่างมาก ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของสหรัฐประจำเดือนกันยายนจะเป็นจุดสนใจหลักในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์กำลังประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟด (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังรายงานเงินเฟ้อออกมาร้อนแรง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 3.7% ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันพุธ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% และ 3.6%

CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนดังกล่าว และเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับที่คาดไว้ 0.2% และ 2.5% ตามลำดับ

ขณะนี้ตลาดกำลังให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเกือบ 29.3% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ เทียบกับ 22% ก่อนการประกาศข้อมูล CPI ตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool

Mary Daly ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มเติม แม้เธอจะส่งสัญญาณว่าไม่มีความจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ขณะเดียวกัน Michelle Bowman รองประธานฝ่ายกำกับดูแลของเฟดกล่าวว่ายังมีเวลาให้รอดูสถานการณ์ก่อนดำเนินการเพิ่มเติม

Daly เน้นย้ำแนวทางอย่างรอบคอบต่ออัตราดอกเบี้ย ขณะที่ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6.8/10 บ่งชี้น้ำเสียงที่มีแนวโน้มคุมเข้มนโยบายมากขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 ตอกย้ำความกังวลต่อเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ แม้จุดยืนด้านนโยบายจะระมัดระวัง การที่ Daly เน้นว่า CPI ทั่วไปซึ่งขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันกำลังปรับสูงขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยัง “ดื้อด้าน” ประกอบกับการระบุว่าการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม “มีแนวโน้ม” เกิดขึ้น แต่ช่วงเวลายังอยู่ระหว่างการพิจารณา สะท้อนอคติไปทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้เฟดจะหลีกเลี่ยงการตัดสินใจอย่างเร่งรีบ การให้ความสำคัญกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังสูง ตลาดแรงงานที่ทรงตัว และความสำคัญของการสื่อสารที่ชัดเจนและมีความรับผิดชอบ บ่งชี้ว่าเฟดพร้อมคงจุดยืนที่เข้มงวดไว้ ขณะติดตามว่าปัจจัยกระทบและปฏิกิริยาของตลาดจะพัฒนาไปอย่างไร

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.84 จุด สู่ 128.17 บ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงน้ำเสียงคุมเข้มนโยบายลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก เฟดยังคงอยู่ในโซนคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน แม้จะอ่อนลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งสอดคล้องกับสารที่ Daly ส่งออกมาว่ามีแนวโน้มคุมเข้มเพิ่มเติม แต่จะดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไปและรอบคอบตามที่สะท้อนใน FXS Speechtracker

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอย่างชัดเจน ทำให้อคติระยะใกล้ยังเป็นขาลง แม้จะฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำล่าสุด ราคายังถูกจำกัดอยู่ใต้กรอบบนของ Bollinger Band ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 36 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มอ่อนแรงลง แต่ยังไม่ใช่การฟื้นตัวที่ชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Band บริเวณ 0.5550 ซึ่งผู้ขายอาจชะลอการขายต่อหากราคาปรับลดลงเพิ่มเติม การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 8 เมษายน 2025 ที่ 0.5520 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 0.5500

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลาง SMA ของ Bollinger Band ที่ 0.5640 ก่อนมุ่งสู่ขอบบนของ Bollinger Band ใกล้ 0.5725 หากสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง อาจเห็นการปรับขึ้นไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 0.5785 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะกลางที่แข็งแกร่งกว่า และจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อบรรเทาโทนขาลงในภาพรวม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยสุขภาพของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% และรักษาไว้ในระยะกลาง โดยมุ่งให้ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการที่อัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป