คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ปรับตัวลดลงใกล้ระดับ $58.70 ท่ามกลางการนับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ราคาซิลเวอร์ร่วงลงใกล้ $58.70 ท่ามกลางการฟื้นตัวล่าสุดของราคาน้ำมัน
นักลงทุนจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด
Danske Bank ระบุว่า Fed ส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ราคาซิลเวอร์ (XAG/USD) ปรับตัวลง 0.65% มาอยู่ใกล้ $58.70 ในระหว่างการซื้อขายช่วงยุโรปวันพุธ โลหะสีขาวเผชิญแรงกดดัน หลังราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ท่ามกลางความตึงเครียดที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคา WTI Oil ซื้อขายลดลง 0.5% มาอยู่ใกล้ $93.44 แต่ได้ฟื้นตัวเกือบ 7.5% จากระดับต่ำสุดล่าสุดที่ $86.32

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank รายงานว่า ราคาน้ำมันขยายช่วงบวกต่อเนื่องจากระยะหลัง เนื่องจาก “การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของซาอุดีอาระเบียครั้งใหม่โดยกลุ่มฮูตี และการเบี่ยงเส้นทางเรือบรรทุกน้ำมันออกจากอ่าวเปอร์เซียอย่างต่อเนื่อง ได้กระตุ้นความกังวลด้านอุปทาน” ธนาคารระบุว่า การหยุดชะงักครั้งใหม่ต่อสิ่งอำนวยความสะดวกของซาอุดีอาระเบียและเส้นทางการขนส่ง กำลังตอกย้ำความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของอุปทานจากตะวันออกกลางที่ระดับราคาปัจจุบัน

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางจะตัดสินใจใช้นโยบายดอกเบี้ยแบบเข้มงวดมากขึ้น และลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ซิลเวอร์

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอคอยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 12:30 GMT โดยคาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

คาดเงินเฟ้อสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้น แต่ Fed น่าจะยังคงอดทน

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank คาดว่าข้อมูลเดือนกันยายนจะแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย โดยคาดว่า “เงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 0.5% m/m SA, 3.6% y/y (ก่อนหน้า: 0.6% m/m, 3.4% y/y) และเงินเฟ้อพื้นฐานจะอยู่ที่ 0.2% m/m SA, 2.5% y/y (ก่อนหน้า: 0.3% m/m, 2.4% y/y) โดยราคาพลังงานเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันการเร่งตัวขึ้นของเงินเฟ้อทั่วไปตามที่คาดไว้” สำหรับแนวโน้มนโยบาย Danske Bank เน้นว่า “สำหรับ Fed จุดสนใจจะอยู่ที่ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกระจายวงกว้างขึ้นหรือไม่” เนื่องจากนี่เป็นการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อครั้งสุดท้ายก่อนการประชุม FOMC เดือนตุลาคม และ “การสื่อสารล่าสุดของ Fed ส่งสัญญาณว่ามีความเร่งด่วนเพียงเล็กน้อยที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง” ธนาคารจึงประเมินว่า “จะต้องมีตัวเลขออกมาสูงกว่าคาดอย่างชัดเจน จึงจะทำให้ Fed ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนตุลาคม”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของซิลเวอร์

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $58.75 โดยขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $61.45 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบนในทันที และทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลง การที่ราคาอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มสำคัญนี้ บ่งชี้ว่าการรีบาวด์มีแนวโน้มถูกจำกัด ตราบใดที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 37.49 ยังอยู่ในฝั่งอ่อนแอกว่าระดับเป็นกลาง ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าการดีดตัวจากภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น ระดับแรกที่ต้องจับตาคือ EMA 20 วันที่ $61.45 และจำเป็นต้องทะลุผ่านแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่อง จึงจะช่วยบรรเทามุมมองขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวในวงกว้างมากขึ้น ส่วนด้านขาลง แม้จะยังไม่เห็นแนวรับเชิงโครงสร้างของราคาในบริเวณใกล้เคียงจากชุดข้อมูลนี้ แต่ค่า RSI ที่ 37.49 บ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคงควบคุมตลาดอยู่ แม้กำลังเข้าใกล้ระดับที่แรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวอาจเริ่มปรากฏ หากการปรับลงของ XAG/USD ยืดเยื้อต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับซิลเวอร์

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในซิลเวอร์?

ซิลเวอร์เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตถูกใช้เป็นทั้งแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในซิลเวอร์เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อซิลเวอร์ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของซิลเวอร์ในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาซิลเวอร์?

ราคาซิลเวอร์สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาซิลเวอร์พุ่งสูงขึ้นได้จากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ซิลเวอร์มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของซิลเวอร์ยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาซิลเวอร์ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากเหมือง — ซิลเวอร์มีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาซิลเวอร์อย่างไร?

ซิลเวอร์ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ซิลเวอร์ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาซิลเวอร์ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาซิลเวอร์มักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ซิลเวอร์ก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของซิลเวอร์ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าซิลเวอร์มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าซิลเวอร์

บทความถัดไป