คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ร่วงแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนต่ำกว่า $59 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อ

ราคา Silver ร่วงลงใกล้ระดับ $58.50 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้นยังคงกดดันราคา Silver
รายงานการประชุม FOMC แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมองว่ายังมีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ราคา Silver (XAG/USD) ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนที่บริเวณ $58.50 ระหว่างการซื้อขายในตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี โลหะมีค่านี้เผชิญแรงขายอย่างหนัก ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐอเมริกา (US) มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นต่อ จากสัญญาณการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของตราสารหนี้ที่ได้รับการหนุนหลังจากสหรัฐลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น Silver

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1.3% มาอยู่ใกล้ 5.35% ใกล้กับจุดสูงสุดในรอบสองทศวรรษที่ 5.36%

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ชี้ว่าราคาน้ำมันเริ่มมีแรงซื้อกลับเข้ามา หลัง The Atlantic รายงานว่าทำเนียบขาวได้ขอให้กระทรวงกลาโหมสหรัฐจัดทำทางเลือกเกี่ยวกับการโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม พวกเขาระบุว่าข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้งได้เติมส่วนเพิ่มความเสี่ยงกลับเข้าสู่ตลาดน้ำมันอย่างรวดเร็ว หลังจากการย่อตัวช่วงสั้น

การฟื้นตัวบางส่วนของราคาน้ำมันได้ปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลกขึ้นมาอีกครั้ง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เพิ่มโอกาสให้ธนาคารกลางต่าง ๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale มองว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะปรับขึ้นสู่ 5.5% หลังทะลุระดับสำคัญที่ 5.36%

ขณะเดียวกัน รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกันยายนได้ตอกย้ำคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้

“เจ้าหน้าที่หลายรายเตือนว่าการขยายตัวของ AI อาจผลักดันอุปสงค์รวมให้สูงกว่าอุปทานในที่สุด ซึ่งจะสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคา แนวโน้มเศรษฐกิจของเจ้าหน้าที่ก็แข็งแกร่งกว่าที่ประเมินไว้ในเดือนกรกฎาคมเช่นกัน ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าเศรษฐกิจสามารถรองรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมได้ ภายใต้บริบทดังกล่าว ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่มองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีมีแนวโน้มเหมาะสม” รายงานการประชุม FOMC ระบุ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $58.50 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $62.29 โลหะมีค่านี้ได้ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด และการที่ราคาอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มสำคัญนี้บ่งชี้ว่าแรงรีบาวด์ยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ ดัชนี Relative Strength Index (14) ปรับลดลงเข้าใกล้โซนกลาง 30 ซึ่งสะท้อนแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ แม้ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $62.29 ซึ่งราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวเพื่อลดน้ำหนักเชิงลบในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น ขณะที่ด้านล่าง จุดต่ำสุดของเดือนสิงหาคมที่ $56.57 คือระดับแนวรับสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ เช่น เหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ภาวะไร้เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver พุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดให้ราคา Silver ไม่ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง – Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก – และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้ให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป