ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าสวนทางเงินเฟ้อสหรัฐที่ร้อนแรง ขณะคาดการณ์เฟดพักปรับดอกเบี้ยกดดันดอลลาร์สหรัฐ

NZD/USD เพิ่มขึ้น 0.55% สู่ระดับ 0.5652 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังอยู่ที่ 16% แม้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง
CPI นิวซีแลนด์อาจเปลี่ยนมุมมองคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของ RBNZ ก่อนการประชุมเดือนตุลาคม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปิดสัปดาห์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยเพิ่มขึ้น 0.55% สู่ระดับ 0.5652 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ท่ามกลางความกังขาของนักลงทุนว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมหรือไม่ แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ประกาศออกมาจะบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อร้อนแรงก็ตาม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

NZD/USD ปิดบวก ขณะความกังขาต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมทำให้ตลาดหันไปจับตาเงินเฟ้อนิวซีแลนด์

ผู้ร่วมตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้ให้น้ำหนักกับข้อมูลสหรัฐที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ แม้เฟดจะรายงานว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกันยายนขยายตัว 0.7% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่คาดการณ์และสูงกว่าการขยายตัว 0.1% ในเดือนสิงหาคม แต่ความสนใจยังคงอยู่ที่เงินเฟ้อ

การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐที่ 3.7% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.6% และเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตที่ 6.3% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 5.3% ถึง 1 จุดเปอร์เซ็นต์ ไม่ได้เพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอย่างที่อาจคาดกัน

ข้อมูลจาก Prime Terminal ระบุว่าโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอยู่ที่ 16% อย่างไรก็ดี สถานการณ์นี้ยังเอื้อต่อการปรับตัวลงต่อของ NZD/USD เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงกว่านิวซีแลนด์อยู่ 125 เบสิสพอยต์

เจ้าหน้าที่เฟดหลายราย แม้คาดการณ์ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026 โดยครั้งแรกเกิดขึ้นเมื่อหนึ่งเดือนก่อน แต่ก็ระบุว่าจำเป็นต้องอดทนรอ ซึ่งสื่อว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีแนวโน้มมากกว่าเดือนนี้ ขณะที่เจ้าหน้าที่รายอื่น เช่น Beth Hammack จากเฟดสาขาคลีฟแลนด์ แสดงความกังวลว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องมานานห้าปีครึ่ง โดยสูงกว่าเป้าหมายที่ 2%

ขณะเดียวกัน เควิน วอร์ช ประธานเฟด ทำให้นักลงทุนผิดหวังจากการไม่ส่งสัญญาณแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ในเวทีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เมื่อวันศุกร์ แม้เขาจะยอมรับว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่งก็ตาม

ในนิวซีแลนด์ ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจยังคงค่อนข้างเบาบาง แต่ในสัปดาห์หน้า คาดว่าจะมีการเปิดเผยดุลการค้าในวันที่ 18 ตุลาคม ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาส 3 ทั้งเมื่อเทียบรายไตรมาสและรายปี

หาก CPI นิวซีแลนด์ในสัปดาห์หน้าสูงกว่าที่คาด อาจทำให้นักลงทุนสะท้อนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคมไว้ในราคาอย่างเต็มที่ โดยขณะนี้โอกาสคงดอกเบี้ยอยู่ที่ 85% และตลาดคาดว่าจะมีการคุมเข้มเพิ่มเติม 40 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปี

สิ่งที่น่าสังเกตคือ สำหรับปี 2027 ตลาดเงินได้สะท้อนคาดการณ์การคุมเข้มนโยบาย 114 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปีไว้ในราคาแล้ว ซึ่งสะท้อนถึงจุดยืนที่เข้มงวดกว่าของธนาคารกลางนิวซีแลนด์เมื่อเทียบกับธนาคารกลางของสกุลเงินหลักอื่น ๆ

คาดการณ์ราคา NZD/USD: แนวโน้มทางเทคนิค

การเคลื่อนไหวของราคา NZD/USD แสดงให้เห็นว่าคู่เงินนี้ทำจุดต่ำสุดบริเวณ 0.5580-0.5600 ก่อนปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 11 วันที่ 0.5674 แล้วจึงกลับมาทรงตัวที่ระดับปัจจุบัน

แม้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) บนกราฟรายวันทั้งหมดจะบ่งชี้แนวโน้มขาลง แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ว่าโมเมนตัมกำลังเปลี่ยนไปในทิศทางขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแม้แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ แต่เราอาจกำลังเห็นระยะเริ่มต้นของการกลับตัว

หาก NZD/USD กลับขึ้นมายืนเหนือ 0.5750 ได้ อาจเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณที่เส้น SMA 50 วันและ 100 วันมาบรรจบกันที่ 0.5775-0.5781 และอาจเปิดโอกาสให้ขึ้นไปทดสอบเส้น SMA 200 วันที่ 0.5838 ซึ่งอยู่เหนือระดับสำคัญ 0.5800

หากจะปรับตัวลงต่อ NZD/USD ต้องหลุดจุดต่ำสุดของรอบสวิงวันที่ 14 ตุลาคมที่ 0.5564 เพื่อมุ่งหน้าสู่ระดับ 0.5500

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกกันว่า “กีวี” เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนรู้จักและซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย โดยทั่วไปมูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่ทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ภาวะเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อค่าเงินกีวี เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนอาจหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและค่าเงินตามมา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากผลิตภัณฑ์นมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในกรอบ 1% ถึง 3% และรักษาระดับดังกล่าวไว้ในระยะปานกลาง โดยมุ่งให้เงินเฟ้ออยู่ใกล้ค่ากลางที่ 2% ธนาคารกลางจึงกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสมเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย จึงดึงดูดให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศมากขึ้นและหนุนค่าเงิน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายถึงระดับอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์ทั้งในปัจจุบันหรือที่คาดการณ์ไว้เมื่อเทียบกับอัตราที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) กำหนด ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์มีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่สูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ทัศนคติต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักแข็งค่าขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ภาวะเช่นนี้มักส่งผลให้แนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น กีวี ดีขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป