Bahagyang bumababa ang ginto habang pinapalakas ng mga pagtaya sa pagtataas ng interes ng Fed at ng tensiyon sa Gitnang Silangan ang USD

• Muling nakaranas ng presyur sa pagbebenta ang ginto noong Huwebes kasabay ng paglitaw ng mga bumibili ng USD sa pagbaba nito.
• Muling nagpapalakas sa demand para sa dolyar bilang ligtas na kanlungan ang mga inaasahang paghihigpit ng Fed at mga panganib na heopolitikal.
• Nakatutok ngayon ang mga mangangalakal sa ulat ng GDP ng US para sa Q3 at sa mahalagang PCE Price Index para sa panibagong puwersang magpapagalaw sa merkado.

Muling nakaranas ng presyur sa pagbebenta ang ginto (XAU/USD) noong Huwebes, na bumalik sa ibaba ng $4,050 sa sesyon sa Asya at nagtapos sa tatlong araw na sunod-sunod na pag-akyat nito patungo sa pinakamataas na antas ng linggo, na naabot noong nakaraang araw. Muling lumalakas ang dolyar ng US (USD) matapos ang pagwawasto pababa noong Miyerkules mula sa pinakamataas na antas sa loob ng dalawang linggo kasunod ng pagpupulong ng FOMC, at ito ang isa sa mga pangunahing salik na nagpapabigat sa mahalagang metal.

Gaya ng malawakang inaasahan, pinanatili ng Federal Reserve (Fed) ng US ang mga antas ng interes sa pagtatapos ng pulong nito sa patakaran noong Oktubre sa botong 10-2, habang mas pinili nina Gobernador Lisa Cook at Pangulo ng Cleveland Fed na si Beth Hammack ang pagtaas na sangkapat ng isang porsiyentong punto. Samantala, ipinahiwatig ni Fed Chair Kevin Warsh sa kumperensiya sa mamamahayag matapos ang pulong na nananatiling mapagmatyag ang bangko sentral sa nagpapatuloy na implasyon at mga panganib na heopolitikal. Dagdag ito sa mga alalahanin sa presyur sa presyo na dulot ng enerhiya at nagpapatibay sa posibilidad ng higit pang paghihigpit ng Fed. Ayon sa FedWatch Tool ng CME Group, kasalukuyang tinataya ng mga mangangalakal na may humigit-kumulang 80% posibilidad na itataas ng bangko sentral ng US ang halaga ng pangungutang sa pulong nito sa patakaran sa Disyembre. Dahil dito, muling lumalakas ang demand para sa USD dahil sa inaasahang paghihigpit, na nakatutulong sa paglipat ng mga pondo palayo sa gintong hindi nagbibigay ng interes.

Bukod dito, sinusuportahan ng pangambang lalo pang tumindi ang tensiyon sa Gitnang Silangan ang dolyar bilang ligtas na kanlungan. Sa katunayan, iniulat ng The Wall Street Journal noong Martes na sinabihan ng mga opisyal ng US ang ilang bansang Arabo sa Golpo na maghanda para sa isang maikli ngunit matinding kampanyang militar laban sa Iran matapos ang halalan sa kalagitnaan ng termino sa Nobyembre 3. Sa kabilang banda, sinabi ng Ministro ng Ugnayang Panlabas ng Iran na si Abbas Araghchi na handang ipagtanggol ng sandatahang lakas ang bansa, habang patuloy na makikipag-ugnayan nang malapit ang Tehran sa mga tagapamagitan upang bigyan ng pagkakataon ang diplomasya. Samantala, nagsisikap ang mga tagapamagitan sa rehiyon sa pangunguna ng Qatar na muling simulan ang negosasyon sa pagitan ng US at Iran upang maiwasang magpatuloy ang digmaan. Sa hiwalay na ulat, sinasabing nagpadala ng liham si Bise Presidente ng US JD Vance kay Mohsen Rezaei, kalihim ng Supreme National Security Council ng Iran, bilang pagsisikap na buhayin muli ang negosasyong pangkapayapaan.

Gayunpaman, nananatili ang mga panganib na heopolitikal habang nagpapatuloy ang matinding labanan sa Yemen sa pagitan ng grupong Houthi na sinusuportahan ng Iran at ng pamahalaang sinusuportahan ng Saudi Arabia. Sa pinakabagong mga pangyayari, sinabi ng mga Houthi noong Martes na pinuntirya nila ng isang ballistic missile ang refinery ng langis ng Ras Tanura sa Saudi Arabia – ang pinakamalaki sa kaharian. Bukod dito, ang mga pag-atake sa mga istasyon ng pagbomba sa kahabaan ng East-West na pipeline ng langis ng Saudi Arabia sa unang bahagi ng linggong ito ay nagpalala sa pangamba sa pagkagambala ng suplay at sumuporta sa presyo ng krudong langis. Dahil dito, napapaboran ang mga umaasa sa pagtaas ng USD at ipinahihiwatig na mas malamang pa ring bumaba ang presyo ng ginto kaysa tumaas. Gayunman, maaaring umiwas muna ang mga mangangalakal sa pagkuha ng agresibong mga posisyon at piliing hintayin ang paglalabas ng mahahalagang makroekonomikong datos ng US – ang paunang ulat ng GDP para sa Q3 at ang Indeks ng Presyo ng Personal na Pagkonsumo (PCE).

4 na oras na tsart ng XAU/USD

Teknikal na Pagsusuri

Nasa pababang takbo ang pares na XAU/USD sa loob ng humigit-kumulang isang buwan, sa loob ng isang pababang channel, at nananatiling mahina sa malapit na panahon habang nasa ibaba ng 100-period Exponential Moving Average (EMA) sa 4 na oras na tsart. Samantala, naging positibo ang Moving Average Convergence Divergence (MACD), at nananatili ang Relative Strength Index (RSI) malapit sa neutral na rehiyon, sa humigit-kumulang 47.5. Gayunman, ang pagbuti ng mga panukat ng momentum ay nagpapahiwatig lamang ng pansamantalang pagbangon sa loob ng mas malawak na pababang takbong ipinapakita ng pababang channel.

Kaya mas malamang na makaharap ang anumang pagtatangkang makabawi ng paunang resistansiya malapit sa 100-period EMA sa $4,105, na susundan ng mas matibay na hadlang sa itaas na hangganan ng channel sa humigit-kumulang $4,125, kung saan maaaring muling lumitaw ang presyur sa pagbebenta. Sa panig ng pagbaba, maaaring magsilbing susunod na mahalagang suporta ang sikolohikal na antas na $4,000 bago ang ibabang hangganan ng pababang parallel channel, sa humigit-kumulang $3,946. Ang malinaw na paglagpas pababa sa hangganang ito ay magpapatibay sa umiiral na pababang estruktura at magbibigay-daan sa mas malalaking pagkalugi sa mga susunod na sesyon.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa artikulong ito sa tulong ng isang kasangkapang AI. Alamin pa.)