Làn sóng mở rộng chip AI tiếp diễn khi dự báo doanh thu quý I của Applied Materials vượt kỳ vọng!

Applied Materials công bố kết quả kinh doanh quý IV và cả năm tài chính 2026 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm. Doanh thu quý IV đạt 10,41 tỷ USD, tăng khoảng 53% so với cùng kỳ năm trước và vượt mức kỳ vọng khoảng 10,3 tỷ USD của thị trường. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng khoảng 92% lên 4,16 USD, vượt mức dự báo 4,06 USD. Nhờ công suất sản xuất chip AI được mở rộng, doanh thu từ mảng kinh doanh cốt lõi Semiconductor Systems đạt 8 tỷ USD trong quý IV, tăng 64% so với cùng kỳ năm trước.

Công ty dự báo doanh thu quý I năm tài chính 2027 cao hơn kỳ vọng của Phố Wall, dựa trên nhận định rằng nhu cầu mạnh mẽ đối với chip AI tiên tiến sẽ tiếp tục thúc đẩy chi tiêu cho thiết bị sản xuất bán dẫn. Giám đốc điều hành cho biết năm tài chính 2026 ghi nhận kết quả kỷ lục, đồng thời mảng Semiconductor Systems đang trên đà tăng trưởng hơn 40% trong năm dương lịch 2026 khi AI tiếp tục tạo thêm nhu cầu về bán dẫn.

Tính chung cả năm, doanh thu tăng 21% lên mức kỷ lục 34,45 tỷ USD. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo chuẩn GAAP đạt 12,62 USD, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không theo chuẩn GAAP tăng 37% lên 12,89 USD, cả hai đều lập kỷ lục. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt tổng cộng 8,87 tỷ USD. Công ty hoàn trả 4,75 tỷ USD cho cổ đông, bao gồm 3,18 tỷ USD thông qua mua lại cổ phiếu và 1,57 tỷ USD dưới hình thức cổ tức.

Trong quý I năm tài chính 2027, Applied Materials dự kiến doanh thu đạt khoảng 11,1 tỷ USD, với biên độ dao động cộng hoặc trừ 500 triệu USD, cao hơn mức ước tính trung bình khoảng 10,89 tỷ USD của các nhà phân tích. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được dự báo đạt khoảng 4,35 USD, với biên độ dao động cộng hoặc trừ 0,20 USD, cũng vượt kỳ vọng. Công ty kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ đối với chip AI tiên tiến sẽ tiếp tục thúc đẩy đầu tư vào thiết bị sản xuất bán dẫn. Cổ phiếu của công ty tăng khoảng 3% trong phiên giao dịch ngoài giờ.

Vào cuối tháng 10, giám đốc điều hành đã phác thảo kế hoạch tăng gấp đôi doanh thu của công ty trong vài năm tới mà không tăng số lượng nhân sự theo tỷ lệ tương ứng, chủ yếu bằng cách sử dụng các công cụ AI để nâng cao hiệu quả nghiên cứu và phát triển cũng như kiểm soát chất lượng. Công ty cũng đang đưa trung tâm nghiên cứu và phát triển EPIC trị giá 5 tỷ USD tại Thung lũng Silicon vào hoạt động nhằm đẩy nhanh quá trình phát triển chip thế hệ mới. Tuy nhiên, việc Mỹ mở rộng các hạn chế xuất khẩu sang Trung Quốc trước đó đã khiến công ty dự báo doanh thu năm tài chính 2026 sẽ bị hụt khoảng 600 triệu USD. Thị trường Trung Quốc vẫn là nguồn bất định lớn nhất về chính sách đối với công ty.

Về nhu cầu, ban lãnh đạo cho biết công suất sản xuất chip logic công nghệ tiên tiến nhất và DRAM vẫn hạn chế. Nhu cầu đối với công nghệ đóng gói tiên tiến cũng tiếp tục ở mức rất cao, đặc biệt trong lĩnh vực bộ nhớ băng thông cao và liên kết lai.

Nhận định thị trường:

Thiết bị của Applied Materials đáp ứng khoảng 80% các công đoạn trong quy trình liên kết lai, và công ty vẫn lạc quan về nhu cầu đối với các kiến trúc đóng gói mới. Applied Materials cũng đã tăng cổ tức trong chín năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,54%, phản ánh niềm tin của ban lãnh đạo vào khả năng tiếp tục tạo ra dòng tiền của công ty.