Dự báo tỷ giá AUD/JPY: Duy trì đà tăng trên 110,50, nhưng triển vọng giảm vẫn chiếm ưu thế khi còn dưới SMA 100 ngày

• AUD/JPY thu hút lực mua, tiến sát mức 110,75 vào đầu phiên châu Âu thứ Ba.
• Cặp tỷ giá chéo vẫn thiên về giảm khi nằm dưới đường SMA 100 ngày; không thể loại trừ khả năng phục hồi tạm thời khi động lượng RSI cải thiện.
• Ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm tại 110,20; ngưỡng kháng cự gần nhất cần theo dõi là 111,20.

Cặp tỷ giá chéo AUD/JPY giao dịch trong sắc xanh quanh mức 110,75 vào đầu phiên châu Âu thứ Ba. Giọng điệu diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) phần nào hỗ trợ đồng đô la Úc (AUD) so với đồng yên Nhật (JPY). Dữ liệu lạm phát tháng 9 của Úc sẽ là tâm điểm vào thứ Tư. Đến thứ Sáu, sự chú ý sẽ chuyển sang quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).

Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter cho biết ngân hàng trung ương “vẫn chưa hoàn toàn” kết thúc cuộc chiến chống lạm phát, phát tín hiệu rằng lãi suất có thể tiếp tục được nâng tại cuộc họp của các nhà hoạch định chính sách vào đầu tháng tới. Theo công cụ ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện đang định giá xác suất gần 62% rằng lãi suất sẽ được nâng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng RBA.

Các nhà giao dịch đang chờ báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc để tìm động lực mới. Các nhà kinh tế dự báo CPI tháng 9 sẽ tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước và tăng 0,7% so với tháng trước. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát tại Úc nóng hơn đều có thể thúc đẩy đồng đô la Úc trong ngắn hạn.

BoJ được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% tại cuộc họp chính sách tháng 10 vào thứ Sáu. Các nhà phân tích cho biết ngân hàng trung ương Nhật Bản có thể tránh đưa ra tín hiệu rõ ràng về thời điểm và tốc độ tăng lãi suất trong tương lai, khi cân bằng giữa nhu cầu ngăn ngừa rủi ro lạm phát vượt mục tiêu và việc tránh gây xáo trộn các thị trường vốn đang bất an bằng một đợt tăng lãi suất quá sớm.

Lộ trình lãi suất của BoJ được chú ý khi thị trường hoán đổi định giá động thái vào tháng 12, hỗ trợ đồng yên

Các nhà phân tích tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng BoJ “được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% và đánh giá đợt tăng 25 điểm cơ bản trong tháng 9 trước khi tiếp tục thắt chặt”. Họ nhấn mạnh giọng điệu thận trọng của Thống đốc Kazuo Ueda hồi tháng 9, khi ông cảnh báo rằng “việc tăng lãi suất nhanh có thể gây bất ổn cho giá tài sản”, đồng thời nhấn mạnh “có thể cần thêm thời gian để xác nhận lạm phát đã ổn định vững chắc ở mức 2%”.

Dù vậy, BBH cho rằng “lạm phát cơ bản vững hơn tạo dư địa cho một Báo cáo Triển vọng mang tính diều hâu hơn, qua đó nâng kỳ vọng về lãi suất của BoJ theo hướng có lợi cho JPY”. Phản ánh sự thay đổi này trong định giá thị trường, họ chỉ ra rằng “đường cong hoán đổi đang phản ánh xác suất 75% BoJ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1,50% tại cuộc họp ngày 18/12 và tổng mức thắt chặt gần 75 điểm cơ bản trong 12 tháng tới”.

Ông Himino của BoJ cảnh báo rủi ro lạm phát do AI thúc đẩy, tiếp tục hỗ trợ đồng yên

Ông Himino của BoJ đạt 8,2/10 điểm trên FXS Speechtracker, đúng bằng mức trung bình lịch sử, nhưng việc nhấn mạnh lạm phát cơ bản và kỳ vọng lạm phát gia tăng cho thấy xu hướng nghiêng về lập trường diều hâu. Nhu cầu mạnh liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy chi đầu tư và xuất khẩu, cùng với điều kiện tài chính nới lỏng, lãi suất thực thấp và tăng trưởng cho vay ngân hàng nhanh, củng cố nhận định rằng lạm phát đang hội tụ về mục tiêu 2%, qua đó hỗ trợ xu hướng đồng yên mạnh hơn.

Những cảnh báo rằng việc trì hoãn thay đổi chính sách có thể làm gia tăng rủi ro giá cả tăng cao và gây tổn hại cho nền kinh tế cho thấy mức độ sẵn sàng điều chỉnh chính sách ngày càng lớn, dù thời điểm vẫn phụ thuộc vào dữ liệu. Việc tập trung đạt được sự ổn định giá cả thông qua “chính sách tiền tệ phù hợp” nhằm bảo đảm tăng trưởng bền vững cho thấy BoJ đang từng bước rời xa chính sách siêu nới lỏng. Bối cảnh này được kỳ vọng sẽ hạn chế đà giảm của đồng yên và khiến thị trường tiếp tục theo dõi sát các bước bình thường hóa chính sách trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng tiêu cực của AUD/JPY vẫn duy trì dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY vẫn chịu sức ép khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Giá đã phục hồi trở lại phía trên đường giữa 20 kỳ của Dải Bollinger, cho thấy một mức độ ổn định trong ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 52,25 cho thấy động lượng đang cải thiện nhẹ, nhưng chưa đủ để thách thức cấu trúc giảm giá chủ đạo được xác lập bởi đường SMA quan trọng phía trên.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm tại đường giữa Dải Bollinger quanh mức 110,20, tiếp theo là mốc tâm lý 110,00. Vùng hỗ trợ sâu hơn nằm tại biên dưới Dải Bollinger gần mức 109,20, nơi bên bán có thể chùn bước nếu cặp tỷ giá tiếp tục giảm.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại biên trên Dải Bollinger gần mức 111,20, trước khi hướng tới đường SMA 100 ngày tại 112,00. Nếu duy trì giao dịch trên mức này, cặp tỷ giá có thể tăng lên mức đỉnh ngày 18/8 tại 113,61.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)