Dự báo giá AUD/USD: Phe mua có vẻ do dự trên ngưỡng 0,7000 khi lập trường ôn hòa của RBA đan xen với đà suy yếu của USD

AUD/USD duy trì xu hướng tích cực ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh USD suy yếu trên diện rộng.
Triển vọng chính sách ôn hòa của RBA gây sức ép lên đồng AUD trước thềm báo cáo NFP quan trọng của Mỹ.
Bức tranh kỹ thuật cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng giá tăng cần thận trọng khi mở vị thế đón đầu đà tăng tiếp diễn.

Cặp AUD/USD thu hút lực mua trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Năm, khi chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ cùng đà giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ kéo đồng đô la Mỹ (USD) xuống mức thấp mới kể từ cuối tháng 9. Tỷ giá giao ngay giữ trên ngưỡng tâm lý 0.7000 trong phiên châu Á. Tuy nhiên, việc thiếu lực mua tiếp nối đòi hỏi sự thận trọng trước khi mở vị thế kỳ vọng đà phục hồi mạnh của ngày trước đó từ vùng quanh 0.6950, cũng là mức thấp nhất trong hai tuần rưỡi, sẽ tiếp tục.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã tăng lãi suất kèm tín hiệu ôn hòa vào thứ Ba, cho thấy sự chuyển hướng sang lập trường thận trọng hơn, chờ đợi và quan sát. Ngân hàng trung ương này nhấn mạnh rủi ro thất nghiệp gia tăng và lần đầu tiên kể từ tháng 6 loại bỏ những đề cập rõ ràng về khả năng tiếp tục tăng lãi suất khỏi tuyên bố chính thức, qua đó làm giảm khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Điều này đang gây sức ép lên đồng đô la Úc (AUD) và hạn chế đà tăng của cặp AUD/USD.

RBA được cho là đã chạm đỉnh lãi suất khi OCBC cảnh báo kinh tế chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp tăng

Các nhà phân tích tại OCBC nhấn mạnh rằng bối cảnh trong nước đang trở nên kém thuận lợi hơn cho việc RBA tiếp tục thắt chặt chính sách, đồng thời chỉ ra rằng “nền kinh tế đang chậm lại, giá nhà đã giảm đáng kể và tỷ lệ thất nghiệp đã tăng”. Trong bối cảnh suy yếu này, họ cho biết thêm: “Chúng tôi dự báo sẽ không có thêm đợt tăng lãi suất nào trong chu kỳ này, và động thái chính sách tiếp theo nhiều khả năng sẽ là cắt giảm lãi suất”, qua đó nhấn mạnh quan điểm rằng lãi suất tiền mặt hiện tại là mức đỉnh của giai đoạn thắt chặt này.

Các nhà giao dịch dường như cũng ngần ngại đặt cược mạnh vào một hướng đi cụ thể của tỷ giá và lựa chọn chờ công bố dữ liệu việc làm hằng tháng của Mỹ được theo dõi sát sao, thường được biết đến là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP). Ngoài ra, các bài phát biểu của những thành viên có ảnh hưởng trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ được theo dõi để tìm manh mối về lộ trình chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Bên cạnh đó, những diễn biến liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông sẽ tạo động lực mới cho USD và cặp AUD/USD.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp tiền này vẫn nghiêng nhẹ về xu hướng giảm trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 0.7058 và bên dưới vùng tập trung dày đặc các mức Fibonacci thoái lui, bắt đầu từ mức 38,2% quanh 0.7024. Trong khi đó, chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) ở mức dương nhẹ, còn chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần đường trung tính 50, chỉ cho thấy dấu hiệu ổn định thay vì một sự đảo chiều tăng rõ ràng.

Do đó, bất kỳ nhịp tăng tiếp theo nào vượt mức Fibonacci thoái lui 38,2% tại 0.7024 nhiều khả năng sẽ gặp kháng cự mạnh và vẫn bị chặn lại gần đường SMA 200 ngày tại 0.7058. Tiếp đến là mức thoái lui 50,0% tại 0.7065, trong khi các rào cản bổ sung nằm ở mức Fibonacci 61,8% tại 0.7105, mức 78,6% tại 0.7163 và đỉnh chu kỳ gần 0.7236. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại mức Fibonacci 23,6% ở 0.6974, trước vùng đáy cấu trúc vững chắc hơn quanh mốc neo 0.6893 của nhịp biến động đang dùng để đo Fibonacci hiện tại.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Biểu đồ ngày AUD/USD

Câu hỏi thường gặp về RBA

Ngân hàng Dự trữ Úc là gì và ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ của Úc. Các quyết định được hội đồng thống đốc đưa ra tại 11 cuộc họp mỗi năm và các cuộc họp khẩn cấp bất thường khi cần thiết. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì ổn định giá cả, tương ứng với tỷ lệ lạm phát 2-3%, đồng thời “...góp phần ổn định đồng tiền, đạt toàn dụng lao động, thúc đẩy sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc”. Công cụ chủ yếu để đạt được các mục tiêu này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ giúp đồng đô la Úc (AUD) mạnh lên và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng.

Dữ liệu lạm phát tác động thế nào đến giá trị đồng đô la Úc?

Theo quan niệm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố tiêu cực đối với các đồng tiền vì làm giảm giá trị tiền tệ nói chung. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện đại, khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại. Lạm phát tăng vừa phải hiện thường khiến các ngân hàng trung ương nâng lãi suất, từ đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi sinh lời hấp dẫn cho tiền của mình. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Úc là đồng đô la Úc.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng thế nào đến giá trị đồng đô la Úc?

Dữ liệu kinh tế vĩ mô phản ánh sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Nhà đầu tư ưu tiên rót vốn vào những nền kinh tế an toàn và đang tăng trưởng thay vì những nền kinh tế bấp bênh và suy giảm. Dòng vốn đổ vào lớn hơn làm tăng tổng cầu đối với đồng nội tệ và nâng giá trị của đồng tiền này. Các chỉ báo điển hình như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, số liệu việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế vững mạnh có thể thúc đẩy Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, qua đó cũng hỗ trợ AUD.

Nới lỏng định lượng (QE) là gì và tác động thế nào đến đồng đô la Úc?

Nới lỏng định lượng (QE) là công cụ được sử dụng trong những tình huống đặc biệt nghiêm trọng, khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in đồng đô la Úc (AUD) để mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp nguồn thanh khoản rất cần thiết cho các tổ chức này. QE thường khiến AUD suy yếu.

Thắt chặt định lượng (QT) là gì và tác động thế nào đến đồng đô la Úc?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại với QE. Biện pháp này được thực hiện sau QE, khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi với QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp thanh khoản, thì với QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư khoản tiền gốc thu về khi các trái phiếu đang nắm giữ đáo hạn. Điều này sẽ có tác động tích cực, hay hỗ trợ đà tăng, đối với đồng đô la Úc.

Bài viết tiếp theo