Đô la Úc suy yếu về gần 0,7000 bất chấp lập trường diều hâu của RBA

AUD/USD giảm về gần 0,7015 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Năm.
Ông Hauser của RBA cho biết triển vọng lạm phát xấu hơn đáng kể so với dự báo của ngân hàng, làm gia tăng khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất ngay trong tháng 11.
Định hướng chính sách tiếp theo của Fed vẫn là yếu tố tác động chủ chốt.

Cặp AUD/USD mất đà, lùi về quanh 0,7015 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á ngày thứ Năm. Tâm lý né tránh rủi ro và dòng tiền tìm đến tài sản trú ẩn an toàn phần nào hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng đô la Úc (AUD). Giới giao dịch sẽ theo dõi dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hằng tuần của Mỹ, dự kiến được công bố vào cuối ngày thứ Năm.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Theo Fars News, một quan chức Iran đe dọa nhắm vào các nhân vật chính trị Mỹ nếu Mỹ nối lại các cuộc tấn công. Đây là bước leo thang đáng kể trong những lời cảnh báo từ Tehran. Trong khi đó, liên quân do Ả Rập Xê Út dẫn đầu cho biết vào sáng sớm thứ Tư rằng đã đánh chặn và phá hủy năm máy bay không người lái được phóng về phía Ả Rập Xê Út. Căng thẳng kéo dài tại Trung Đông có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng bạc xanh và gây sức ép lên cặp tiền này.

Về phía đồng đô la Úc, giới giao dịch gia tăng đặt cược vào khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất sau những phát biểu của Andrew Hauser. Hôm thứ Tư, ông Hauser, thành viên Hội đồng Chính sách Tiền tệ RBA, cảnh báo triển vọng lạm phát trong những tháng tới “xấu hơn đáng kể”. Ông cảnh báo triển vọng lạm phát trong những tháng tới “xấu hơn đáng kể”.

Theo The Guardian, xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 11 đã tăng từ mức 30% trước phát biểu của ông Hauser lên 45%. Nếu được thực hiện, đây sẽ là đợt tăng lãi suất thứ năm trong năm, đưa lãi suất tiền mặt chính thức mục tiêu (OCR) từ mức 4,6% hiện tại lên 4,85%, mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Khả năng RBA tăng lãi suất gia tăng khi Hausner cảnh báo triển vọng lạm phát “xấu hơn đáng kể”

Các nhà phân tích tại MUFG nhận định thị trường lãi suất Úc đã chuyển sang “phản ánh xác suất cao hơn về một đợt tăng lãi suất nữa của RBA trước cuối năm nay” sau những phát biểu mang tính diều hâu của Phó Thống đốc RBA Andrew Hausner. Ông cảnh báo triển vọng lạm phát có vẻ “xấu hơn đáng kể” so với dự báo hồi tháng 8 của RBA, nhấn mạnh rằng “chúng ta đang chứng kiến giá AI tăng cao hơn, giá các sản phẩm công nghệ đang tác động vào CPI… và hoạt động xây dựng trung tâm dữ liệu tại Úc cũng đang bùng nổ, vì vậy đây cũng là yếu tố gây áp lực tăng lạm phát, bên cạnh áp lực lên năng lực cung ứng trong nước”.

MUFG nhấn mạnh rằng ông Hausner cũng bày tỏ lo ngại rằng “lạm phát đã ở mức cao trong thời gian rất dài, và chúng ta đang bắt đầu thấy một số dấu hiệu cho thấy người dân không chắc liệu chúng ta có đưa được lạm phát trở lại mục tiêu hay không, hoặc ít nhất là chưa thể trong một thời gian dài nữa”. Ngân hàng này lưu ý rằng những bình luận mang tính diều hâu đó đã khiến các thành viên thị trường phản ánh “xác suất gần 50:50 về một đợt tăng lãi suất nữa của RBA vào tháng tới” vào giá.

Warsh nhấn mạnh đà tăng mạnh của đầu tư và trọng tâm AI, đồng thời để ngỏ các lựa chọn chính sách của Fed

Chủ tịch Fed Warsh đưa ra thông điệp tương đối tích cực nhưng thận trọng, với điểm FXS Speechtracker đạt 5,6/10, thấp hơn mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy mức độ tin tưởng phần nào suy giảm so với mức nền trước đây. Việc thừa nhận bản thân “vẫn bị ám ảnh quá mức bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy tâm lý né tránh rủi ro vẫn dai dẳng, ngay cả khi ông Warsh nhấn mạnh đà tăng trưởng mang tính cơ cấu và sự bùng nổ đầu tư nhờ “các chính sách tốt”, đồng thời từ chối cam kết trước về các quyết định trong tháng 10 và tháng 12. Việc nhấn mạnh AI là một cú sốc cầu trong ngắn hạn và là yếu tố hỗ trợ độ tin cậy của dữ liệu trong tương lai cho thấy Fed đang tận dụng động lực thuận lợi từ công nghệ, song vẫn cảnh giác với những tác động chưa rõ ràng lên thị trường lao động và các rủi ro tiềm ẩn đối với sự ổn định tài chính.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, với mức biến động 0,00 điểm, giữ ở mức cao 127,51, phù hợp với lập trường diều hâu rõ rệt dù điểm FXS Speechtracker có phần thấp hơn. Sự kết hợp giữa chỉ số ở mức cao và định hướng chính sách tương lai không mang tính cam kết hàm ý rằng thị trường tiếp tục phản ánh kỳ vọng Fed sẽ phản ứng theo hướng thắt chặt. Việc ông Warsh tập trung vào sản lượng, việc làm, lạm phát và rủi ro cực đoan củng cố xu hướng duy trì chính sách thắt chặt thay vì báo hiệu một sự chuyển hướng sắp xảy ra.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD vẫn bị chặn dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD dao động ngay dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và dải Bollinger trên, khiến đà tăng hiện vẫn bị hạn chế, trong khi đường giữa của dải Bollinger đóng vai trò hỗ trợ gần nhất. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) quanh mức 51 cho thấy động lượng tích cực nhẹ nhưng chưa rõ ràng, phù hợp với xu hướng trung lập trong ngắn hạn khi giá dao động quanh mốc 0,70.

Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại đường SMA 100 ngày ở mức 0,7035, ngay sau đó là dải Bollinger trên cũng tại 0,7035, tạo thành một vùng cung hẹp mà phe mua cần vượt qua để nối dài đà tăng. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường giữa của dải Bollinger quanh 0,6975, trong khi dải dưới gần 0,6915 đóng vai trò là vùng hỗ trợ vững chắc hơn nếu áp lực bán quay trở lại.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Úc

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Do Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, cũng là một động lực chủ chốt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cũng có ảnh hưởng, bên cạnh lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc. Tâm lý thị trường, tức việc nhà đầu tư mua thêm tài sản rủi ro hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn, cũng là một yếu tố, trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) bằng cách ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất của toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, còn lãi suất tương đối thấp có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho AUD, còn thắt chặt định lượng hỗ trợ đồng tiền này.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, do đó sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng. Vì vậy, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tiền liên quan.

Giá quặng sắt tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, đạt kim ngạch 118 tỷ USD mỗi năm theo số liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là yếu tố chi phối đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc đạt thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ AUD.

Cán cân thương mại tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa doanh thu xuất khẩu và chi phí nhập khẩu của một quốc gia, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền nước này sẽ tăng giá nhờ phần cầu vượt trội từ người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của Úc so với nhu cầu ngoại tệ để thanh toán hàng nhập khẩu. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp AUD mạnh lên, còn thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo