Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi khẩu vị rủi ro phục hồi trước tuần dày đặc sự kiện

Hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng khi những nỗ lực ngoại giao trong các cuộc đàm phán hòa bình giữa Qatar và Iran cải thiện tâm lý thị trường.
Giới giao dịch chờ đợi báo cáo lợi nhuận của các doanh nghiệp lớn, dữ liệu kinh tế quan trọng như NFP và phát biểu của một quan chức Fed.
Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ và lạm phát dai dẳng đẩy xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 lên khoảng 71%.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,25%, giao dịch quanh mức 52.050 trong phiên châu Âu ngày thứ Hai. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,37%, giao dịch quanh mức 7.640 và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng hơn 70%, lên gần 28.750.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khi khẩu vị rủi ro trên thị trường cải thiện nhờ những nỗ lực ngoại giao đang diễn ra nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông, bất chấp lo ngại dai dẳng rằng Mỹ có thể nối lại hành động quân sự chống Iran. Các quan chức Qatar và Iran tiếp tục thảo luận ngày thứ ba liên tiếp, tích cực hướng tới một thỏa thuận chấm dứt chiến tranh trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ sắp tới tại Mỹ.

Nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một tuần dày đặc các báo cáo lợi nhuận của doanh nghiệp lớn, dữ liệu kinh tế quan trọng và diễn biến chính trị. Các thành viên thị trường theo dõi sát những báo cáo kết quả kinh doanh quý được chú ý từ các công ty lớn, bao gồm Apple, Palantir, AMD, Pfizer và McDonald’s.

Bên cạnh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, giới giao dịch đang chờ đợi các sự kiện kinh tế vĩ mô quan trọng, như báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cùng dữ liệu sản xuất và dịch vụ của ISM. Các bài phát biểu của một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến diễn ra trong suốt tuần cũng được kỳ vọng sẽ làm rõ hơn lộ trình chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương này.

Dù tâm lý chấp nhận rủi ro ban đầu được cải thiện, giới giao dịch có thể trở nên thận trọng khi kỳ vọng về khả năng Fed tăng lãi suất ngày càng lớn. Theo công cụ CME FedWatch, giới giao dịch hiện đang định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức khoảng 71%, được củng cố bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây của Mỹ cho thấy sức chống chịu của nền kinh tế và tình trạng lạm phát dai dẳng.

Đà tăng trong tuần này xuất hiện sau khi các chỉ số chứng khoán chủ chốt của Mỹ khép lại tuần trước trong sắc đỏ. Nasdaq Composite, chỉ số có tỷ trọng cổ phiếu công nghệ lớn, dẫn đầu đà giảm với mức mất 2%, trong khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và S&P 500 lần lượt giảm 0,85% và 0,57%. Áp lực bán gia tăng vào cuối tuần khi kết quả kinh doanh đáng thất vọng của các doanh nghiệp công nghệ làm dấy lên lo ngại trên toàn thị trường về tính bền vững của làn sóng đầu tư vào AI.

Bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ trở thành tâm điểm khi tỷ lệ cược trên Polymarket nghiêng về khả năng Đảng Dân chủ nắm quyền kiểm soát

Các nhà phân tích tại MUFG/BTMU lưu ý rằng sự chú ý của thị trường “cũng sẽ tập trung vào kết quả cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ vào đầu tuần này”. Họ nhấn mạnh rằng tỷ lệ cược mới nhất trên Polymarket “cho thấy kỳ vọng rất lớn rằng Đảng Cộng hòa sẽ mất quyền kiểm soát Quốc hội, và Đảng Dân chủ thậm chí có thể giành cả Hạ viện lẫn Thượng viện”. Bối cảnh chính trị này đang ngày càng được tính đến trong các chiến lược giao dịch.

Câu hỏi thường gặp về Dow Jones

Dow Jones là gì?

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất thế giới, bao gồm 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Mỹ. Chỉ số này được tính theo trọng số giá thay vì trọng số vốn hóa. Cách tính là cộng giá của các cổ phiếu thành phần rồi chia cho một hệ số, hiện là 0,152. Chỉ số do Charles Dow, người cũng sáng lập tờ Wall Street Journal, tạo ra. Trong những năm sau đó, chỉ số bị chỉ trích là chưa có tính đại diện đủ rộng vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, khác với các chỉ số có phạm vi bao quát lớn hơn như S&P 500.

Những yếu tố nào tác động đến chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones?

Nhiều yếu tố khác nhau chi phối chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Yếu tố chính là kết quả hoạt động tổng thể của các công ty thành phần, được thể hiện qua báo cáo kết quả kinh doanh hằng quý. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ và toàn cầu cũng góp phần tác động do ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ấn định cũng ảnh hưởng đến DJIA vì tác động đến chi phí tín dụng, nguồn vốn mà nhiều doanh nghiệp phụ thuộc rất lớn. Vì vậy, lạm phát cũng có thể là một động lực quan trọng, cùng với các chỉ số khác ảnh hưởng đến quyết định của Fed.

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng đi của chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA), đồng thời chỉ giao dịch theo xu hướng khi cả hai cùng di chuyển theo một hướng. Khối lượng giao dịch là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết này sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết Dow xác định ba giai đoạn của xu hướng: tích lũy, khi dòng tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; công chúng tham gia, khi đông đảo nhà đầu tư gia nhập thị trường; và phân phối, khi dòng tiền thông minh rút lui.

Tôi có thể giao dịch DJIA bằng cách nào?

Có nhiều cách để giao dịch DJIA. Một cách là sử dụng các quỹ hoán đổi danh mục (ETF), cho phép nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của cả 30 công ty thành phần. Một ví dụ tiêu biểu là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép giới giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số, còn quyền chọn trao cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán chỉ số ở mức giá định trước trong tương lai. Các quỹ tương hỗ cho phép nhà đầu tư mua một phần của danh mục cổ phiếu DJIA đa dạng hóa, qua đó có vị thế đầu tư vào toàn bộ chỉ số.

Bài viết tiếp theo