Euro xóa sạch đà tăng đầu phiên khi đô la Mỹ phục hồi, thị trường chờ dữ liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ

• Đồng Euro đánh mất đà tăng đầu phiên khi đồng đô la Mỹ phục hồi.
• Đồng đô la Mỹ lấy lại phần đã mất đầu phiên bất chấp những trở ngại chính trị tại Mỹ và giá dầu giảm.
• Kỳ vọng chỉ số HICP sơ bộ của khu vực đồng Euro tăng đã củng cố cơ sở để ECB tiếp tục nâng lãi suất.

Đồng Euro (EUR) đánh mất gần như toàn bộ mức tăng đầu phiên so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm. Cặp EUR/USD gần như đi ngang quanh mức 1,1228 sau khi lùi từ đỉnh trong ngày tại 1,1268. Cặp tiền tệ chính này quay đầu giảm khi đồng đô la Mỹ lấy lại phần đã mất, với Chỉ số đô la Mỹ (DXY) phục hồi và chuyển sang tăng nhẹ quanh mức 101,54.

Tuy nhiên, các chuyên gia thị trường nghi ngờ khả năng đồng đô la Mỹ duy trì đà phục hồi trước những trở ngại từ bất ổn chính trị tại Mỹ và đà giảm mạnh của giá dầu.

Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rằng “đà suy yếu của đồng đô la Mỹ và đà giảm của lợi suất tại Mỹ được thúc đẩy bởi giá dầu giảm mạnh, qua đó giúp xoa dịu lo ngại của thị trường về rủi ro lạm phát tăng cao hơn.” Họ chỉ ra rằng giá dầu Brent “đã giảm khoảng 10 USD/thùng kể từ khi kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ được công bố”, lùi về gần ngưỡng hỗ trợ là “đường trung bình động 200 ngày quanh mức 93,60 USD/thùng”. MUFG lưu ý rằng giá dầu “đã giảm mạnh ngay từ đầu tuần này và kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ đã khiến đà bán tháo mạnh thêm”.

Ngân hàng này cũng cảnh báo về “một rủi ro giảm giá khác đối với đồng đô la Mỹ từ cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ”, cụ thể là khả năng kết quả bầu cử “tiếp tục làm suy giảm niềm tin của nhà đầu tư vào các khoản đầu tư liên quan đến AI tại Mỹ do Đảng Dân chủ gia tăng phản đối việc mở rộng hạ tầng AI đang diễn ra”.

Về kinh tế, nhà đầu tư đang chờ dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 10 của Mỹ, dự kiến được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu NFP của Mỹ nhiều khả năng sẽ tác động đến kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Hiện tại, các nhà giao dịch tin tưởng rằng Fed sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps), lên phạm vi 4,00%–4,25% tại cuộc họp chính sách tháng 12.

Đối với đồng Euro, áp lực lạm phát tại khu vực đồng Euro tiếp tục gia tăng đã củng cố kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ tiếp tục nâng lãi suất trong ngắn hạn.

Đồng Euro được hỗ trợ khi lạm phát dai dẳng gây thêm áp lực lên ECB

Antje Praefcke của Commerzbank nhấn mạnh rằng dữ liệu mới nhất của khu vực đồng Euro tiếp tục khiến các cuộc thảo luận chính sách nghiêng về hướng thắt chặt hơn nữa, đồng thời lưu ý rằng “lạm phát khu vực đồng Euro đã tăng lên 4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, trong khi lạm phát cơ bản không đổi ở mức 2,5%.” Bà chỉ ra rằng “mặc dù những số liệu này phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích, nhưng với mục tiêu lạm phát 2% và lãi suất tiền gửi 2,50%, chúng rõ ràng củng cố cơ sở để ECB tiếp tục nâng lãi suất.” Theo bà, “do giá năng lượng duy trì ở mức cao, ngày càng nhiều doanh nghiệp có khả năng sẽ chuyển phần chi phí gia tăng sang khách hàng theo thời gian”, qua đó củng cố lập luận ủng hộ ECB hành động thêm và giúp hỗ trợ đồng Euro bất chấp những lo ngại dai dẳng về tăng trưởng.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1228. Cặp tiền duy trì ngay trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,1217, cho thấy dấu hiệu ổn định bước đầu sau đợt giảm gần đây. Tuy nhiên, việc thiếu các mốc tham chiếu gần phía trên khiến xu hướng tổng thể vẫn trung tính thay vì tăng rõ rệt. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 48 đang phục hồi về đường trung tâm, cho thấy động lực giảm đang suy yếu nhưng chưa xuất hiện đà tăng tốc rõ ràng.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường EMA 20 ngày ở mức 1,1217. Nếu phá vỡ bền vững xuống dưới mức này, cặp tiền sẽ một lần nữa đối mặt với nguy cơ điều chỉnh sâu hơn về các đáy trước đó trên biểu đồ. Chừng nào tỷ giá giao ngay vẫn giữ được trên đường trung bình động này và RSI duy trì gần vùng 50, cặp tiền có thể tiếp tục trong giai đoạn tích lũy, khi bên mua cố gắng tạo nền giá trong lúc chờ một mốc tham chiếu phía trên rõ ràng hơn để thử thách.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)