Giá vàng được hỗ trợ nhờ giá dầu giảm khi giới giao dịch chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ

• Vàng khởi đầu tuần tích cực khi giá dầu giảm trong bối cảnh Mỹ và Iran nối lại các nỗ lực ngoại giao.
• Lo ngại lạm phát dai dẳng và kỳ vọng Fed duy trì lập trường diều hâu tiếp tục hạn chế đà tăng của vàng.
• Triển vọng kỹ thuật của XAU/USD vẫn tiêu cực khi RSI tiến gần vùng quá bán.

Vàng (XAU/USD) khởi đầu tuần tích cực sau khi rơi xuống mức thấp mới trong năm là 3.870 USD vào thứ Sáu và khép lại tháng 10 với mức giảm 6,87%. Giá dầu điều chỉnh giảm trong bối cảnh Mỹ và Iran tiến hành các nỗ lực ngoại giao, qua đó hỗ trợ kim loại quý. Tuy nhiên, nhịp phục hồi vẫn thiếu sức thuyết phục khi bối cảnh cơ bản tiếp tục làm dấy lên hoài nghi về khả năng hồi phục bền vững.

“Việc trao đổi thông điệp với Mỹ vẫn tiếp diễn”, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmaeil Baghaei cho biết hôm thứ Hai, đồng thời nói thêm rằng Thứ trưởng Ngoại giao Kazem Gharibabadi đang ở Doha để hỗ trợ tiến trình này. Iran cho biết đề xuất của nước này có thể giúp mở lại eo biển Hormuz trong vòng hai ngày sau khi đạt thỏa thuận, với điều kiện Washington chấm dứt phong tỏa hải quân và đáp ứng các yêu cầu của Tehran. Dầu West Texas Intermediate (WTI) giảm xuống dưới 100 USD/thùng, mất khoảng 3% trong ngày.

Vàng hiện giao dịch thấp hơn khoảng 30% so với mức cao nhất mọi thời đại gần 5.600 USD được thiết lập hồi tháng 1. Kể từ khi chiến tranh Mỹ-Iran bắt đầu vào cuối tháng 2, kim loại này phần lớn biến động ngược chiều với dầu, do giá năng lượng cao đẩy lạm phát tăng và khiến các ngân hàng trung ương, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), thắt chặt chính sách tiền tệ.

Bất ổn địa chính trị và lạm phát thường thúc đẩy nhu cầu vàng. Tuy nhiên, lần này, triển vọng lãi suất cao hơn lại gây sức ép lớn hơn lên kim loại không sinh lãi này. Vàng cũng không nhận được hỗ trợ từ làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ do AI dẫn dắt, bất chấp việc làn sóng này khiến đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ suy yếu, bởi các nhà giao dịch bán vàng để đáp ứng yêu cầu bổ sung ký quỹ và bù đắp thua lỗ ở những thị trường khác.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giao dịch quanh mức 101,70, giảm 0,27% trong ngày, sau khi chạm mức thấp nhất một tuần là 101,44 trước đó. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, vốn được coi là mức tham chiếu, duy trì gần mức thấp nhất bảy tuần, quanh 4,91%, thấp hơn nhiều so với đỉnh tháng 10 là 5,36%, mức cao nhất kể từ năm 2002.

Những diễn biến cần theo dõi tiếp theo

Sự chú ý hiện chuyển sang cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ vào ngày 3/11, sự kiện có thể tác động đến đồng đô la Mỹ và qua đó ảnh hưởng đến vàng. Các nhà giao dịch cũng đối mặt với lịch công bố dữ liệu kinh tế dày đặc khi tìm kiếm tín hiệu về lộ trình lãi suất của Fed. Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất của ISM sẽ được công bố vào thứ Hai, tiếp theo là số vị trí việc làm còn trống trong báo cáo JOLTS vào thứ Ba. Báo cáo thay đổi việc làm của ADP và PMI ngành dịch vụ của ISM dự kiến được công bố vào thứ Tư, trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.

Fed đã bỏ phiếu với tỷ lệ 10-2 để giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% trong tháng 10, sau đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, lựa chọn cách tiếp cận kiên nhẫn trong cuộc chiến chống lạm phát. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức 72%.