Dự báo giá vàng: XAU/USD giữ vững mức tăng của phiên thứ Hai quanh 3.950 USD nhờ hy vọng về thỏa thuận Mỹ-Iran

Giá vàng giao dịch gần mức đỉnh hôm thứ Hai, quanh 3.950 USD, trong bối cảnh giá dầu giảm.
Các quan chức Mỹ phát tín hiệu rằng Tổng thống Trump ưu tiên đàm phán với Iran.
Nhà đầu tư nóng lòng chờ đợi cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ và các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp công bố.

Vàng giữ được đà phục hồi của phiên trước, giao dịch quanh 3.945 USD trong phiên châu Á hôm thứ Ba, khi hy vọng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran tiếp tục gây sức ép lên giá dầu. Dù vậy, giá vàng vẫn ở gần mức thấp nhất năm là 3.870,23 USD ghi nhận hôm thứ Sáu.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Tại thời điểm viết bài, giá dầu WTI vẫn duy trì mức giảm của phiên trước, giao dịch gần 95,00 USD. Giá dầu đã giảm đáng kể so với mức cao nhất trong năm tháng là 104,03 USD ghi nhận hôm thứ Sáu.

Về lý thuyết, một giai đoạn điều chỉnh của giá dầu giúp neo giữ kỳ vọng lạm phát. Kịch bản này làm giảm lo ngại rằng các ngân hàng trung ương sẽ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài. Điều này có lợi cho các tài sản không sinh lãi như vàng.

Điều gì đã củng cố hy vọng về một thỏa thuận Mỹ-Iran?

Phát biểu của một số quan chức Mỹ cho thấy Tổng thống Donald Trump quan tâm nhiều hơn đến việc đạt thỏa thuận với Iran thay vì nối lại các hoạt động quân sự.

Cuối tuần qua, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio cho biết Washington chưa đưa ra quyết định nào về việc nối lại các cuộc tấn công nhằm vào Tehran và Tổng thống Donald Trump ưu tiên một giải pháp ngoại giao.

Hôm thứ Hai, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance cho biết ông vừa trao đổi với Tổng thống Trump về các cuộc đàm phán với Iran và nói rằng “cả tổng thống và tôi đều khá lạc quan về triển vọng có thể đạt được một giải pháp thông qua đàm phán”, theo hãng tin Associated Press (AP).

Trong khi đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) thông báo đã đánh chặn và bắn hạ hai máy bay không người lái MQM-170 của Mỹ ở phía nam đảo Qeshm, thuộc eo biển Hormuz, đồng thời phá hủy chiếc máy bay không người lái MQ-9 thứ 55 của Mỹ ở phía đông eo biển Hormuz. Tuy nhiên, vụ tấn công dường như không tác động đáng kể đến giá dầu.

Những yếu tố quan trọng tiếp theo có thể tác động đến vàng là gì?

Tuần này, các yếu tố quan trọng tác động đến vàng sẽ là cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ và một số chỉ báo kinh tế liên quan đến việc làm, nổi bật là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 9.

Chris Turner của ING nhận định cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ là sự kiện tiềm ẩn rủi ro lớn nhất đối với thị trường ngoại hối trong tuần này, lưu ý rằng các thị trường cá cược hiện đánh giá đảng Dân chủ có “70-72% khả năng giành quyền kiểm soát cả Hạ viện lẫn Thượng viện”. Ông cho rằng nếu đảng Dân chủ giành chiến thắng ở cả hai viện, điều đó nhiều khả năng sẽ “dẫn đến bế tắc về trần nợ, tình trạng chính phủ đóng cửa kéo dài vào năm tới và có thể thúc đẩy Tổng thống Trump theo đuổi một chương trình nghị sự đối ngoại chủ động hơn nữa”.

Vào cuối ngày, nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu số vị trí tuyển dụng JOLTS tháng 9 của Mỹ, dự kiến công bố lúc 15:00 GMT. Theo ước tính, các nhà tuyển dụng Mỹ đã đăng tuyển 7,13 triệu vị trí mới, nhỉnh hơn mức 7,097 triệu trong tháng 8.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 3.935,94 USD, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 4.063,86 USD. Kim loại quý này tiếp tục bị chặn đà tăng bởi chỉ báo xu hướng ngắn hạn này, cho thấy các nỗ lực tăng giá dễ bị đẩy lùi trong khi bên bán vẫn nắm quyền kiểm soát.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 36,24, ngay phía trên vùng quá bán, cho thấy áp lực giảm tuy yếu nhưng vẫn dai dẳng, thay vì một tín hiệu rõ ràng rằng đà giảm đã cạn kiệt.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường EMA 20 kỳ ở mức 4.063,86 USD. Giá cần đóng cửa phiên trên ngưỡng này để giảm bớt áp lực giảm trước mắt và mở đường cho một đợt phục hồi bền vững hơn. Ở chiều giảm, mức thấp nhất năm tại 3.870,23 USD là ngưỡng hỗ trợ then chốt; nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức này, giá vàng có nguy cơ lùi về 3.800 USD, tiếp đến là 3.700 USD.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vì sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người khi được sử dụng rộng rãi như một công cụ lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Ngày nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng làm trang sức, kim loại quý này còn được xem rộng rãi là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng thường được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua nhiều vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn bất ổn, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố đánh giá của thị trường về sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo dựng niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận số liệu. Ngân hàng trung ương tại các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng đô la mất giá, vàng có xu hướng tăng, giúp nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Thị trường chứng khoán tăng điểm thường gây sức ép lên giá vàng, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về một cuộc suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng vọt nhờ vai trò trú ẩn an toàn. Là một tài sản không sinh lãi, vàng có xu hướng tăng khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây sức ép lên kim loại quý này. Tuy nhiên, phần lớn biến động vẫn phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), bởi vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng đô la mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên.

Bài viết tiếp theo