Giá vàng tăng lên gần 4.100 USD trước khi Mỹ công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP)

• Giá vàng tăng lên quanh mức 4.085 USD trong đầu phiên châu Á ngày thứ Sáu.
• Đồng USD suy yếu và giá dầu giảm giúp xoa dịu lo ngại lạm phát, hỗ trợ giá vàng.
• Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ được công bố vào thứ Sáu.

Giá vàng (XAU/USD) bật tăng lên mức cao nhất trong hơn hai tuần, gần 4.085 USD, trong đầu phiên châu Á ngày thứ Sáu, nhờ đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu và giá dầu giảm. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ, dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Sáu, để tìm kiếm manh mối về chính sách lãi suất.

Kim loại quý nối dài đà tăng sau khi Đảng Dân chủ giành chiến thắng áp đảo trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ. Chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ tại Quốc hội khiến giá dầu giảm mạnh do đồn đoán rằng kết quả bầu cử sẽ thúc đẩy chiến tranh Iran sớm kết thúc, đồng thời khiến các nhà đầu tư giảm đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất.

“Không phải là kỳ vọng tăng lãi suất đã hoàn toàn biến mất vào thời điểm này,” David Meger, Giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết. “Khi giá năng lượng giảm như chúng ta đã thấy, thị trường kỳ vọng những lo ngại về lạm phát sẽ phần nào lắng xuống và nhu cầu tăng lãi suất trong thời gian tới có thể sẽ giảm bớt,” David nói thêm.

Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức gần 70,9%. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, tài sản không sinh lãi.

Dữ liệu việc làm của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý trong ngày thứ Sáu và có thể cung cấp một số manh mối về lộ trình chính sách của ngân hàng trung ương. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) dự kiến cho thấy nền kinh tế tạo thêm 65.000 việc làm trong tháng 9, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo giữ nguyên ở mức 4,2% trong cùng kỳ. Bất kỳ dấu hiệu cải thiện nào của thị trường lao động Mỹ cũng có thể hỗ trợ đồng bạc xanh và gây sức ép lên giá hàng hóa được định giá bằng USD này trong ngắn hạn.

Vàng được hỗ trợ khi USD suy yếu và lợi suất giảm thúc đẩy kim loại quý

Các chiến lược gia tại OCBC cho biết “kim loại quý phục hồi mạnh sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, được hỗ trợ bởi USD suy yếu, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và giá dầu giảm khi thị trường đánh giá lại tác động của tình trạng bế tắc chính trị đối với chính sách tài khóa và tăng trưởng của Mỹ.” Họ nhấn mạnh rằng “vàng tăng khoảng 3%, lấy lại mốc 4.000”, trong bối cảnh kỳ vọng rằng tình trạng bế tắc chính trị có thể hạn chế việc mở rộng tài khóa và gây sức ép lên tăng trưởng của Mỹ đã “phần nào làm dịu áp lực lên lợi suất”, trong khi “giá dầu đi xuống cũng góp phần hỗ trợ.”

OCBC nhận định: “Điều đáng khích lệ là vàng đã bắt đầu phản ứng tích cực hơn với bối cảnh vĩ mô thuận lợi, sau khi trước đó chưa tận dụng được lợi suất giảm và USD suy yếu.” Ngân hàng này “lạc quan một cách thận trọng rằng vàng có thể đang tìm được điểm tựa”, nhưng nhấn mạnh rằng “để tăng thêm, nhiều khả năng cần có sự hạ nhiệt nhất định trong kỳ vọng Fed thắt chặt chính sách và nhu cầu đầu tư tiếp tục phục hồi.” Các chiến lược gia cho biết thêm rằng họ “tiếp tục theo dõi lợi suất thực, hướng đi của USD, giá dầu và dòng vốn ETF để tìm dấu hiệu cho thấy lực mua được duy trì”, đồng thời nhấn mạnh “báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu” là “một phép thử quan trọng khác.”

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng vẫn bị chặn dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, đà tăng của XAU/USD vẫn bị hạn chế trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, trong khi bám sát ngay phía trên dải giữa Bollinger 20 ngày. Cấu trúc này cho thấy thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh trong bối cảnh mặt bằng giá nhìn chung vẫn cao, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 49,63 báo hiệu động lượng trung tính đến hơi tích cực, nhưng vẫn chưa đủ sức thử thách ngưỡng cản xu hướng chủ đạo phía trên.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 100 ngày ở mức 4.200 USD, tiếp theo là dải trên Bollinger gần 4.250 USD nếu bên mua có thể tạo ra một đợt bứt phá. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại dải giữa Bollinger 20 ngày quanh 4.070 USD, trước vùng đệm sâu hơn tại dải dưới Bollinger gần 3.895 USD. Một đợt giảm dứt khoát xuống dưới mức này nhiều khả năng sẽ củng cố áp lực giảm giá trong ngắn hạn.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)